Чому цифри ВВП впливають на фондовий ринок та ваші інвестиційні плани?

Коли ви слідкуєте за економічними новинами, ви напевно неодноразово чули слово “GDP”. Деякі можуть знати лише, що це важливий показник, але не розуміють глибше, чому саме цей показник робить індекс SET або ринок акцій волатильним. Сьогодні ми детально проаналізуємо, що означає значення GDP, яке ви бачите у новинах, як воно впливає на інвестиції та чому є важливою інформацією, яку інвестори повинні відстежувати.

GDP і зв’язок із ринком капіталу країни

З точки зору інвестора, значення GDP безпосередньо пов’язане з фінансовими результатами компаній, що зареєстровані на фондовій біржі. Коли показник GDP зростає, це означає, що економіка розвивається, і компанії мають більше можливостей для отримання доходу, що веде до зростання цін на акції. Навпаки, коли значення GDP зменшується, компанії зазнають зниження доходів, що спричиняє падіння індексів акцій. Тому не дивно, що кожного разу, коли оголошують показник GDP, на ринку капіталу відбуваються відповідні рухи.

Що таке насправді значення GDP

Значення GDP або Валовий внутрішній продукт — це сукупна фінансова вартість усіх готових товарів і послуг, вироблених у країні за певний період. Це підсумовує зусилля економіки в цілому, незалежно від того, чи належать виробники країні чи іноземним компаніям, що працюють у цій країні. Зазвичай цей показник обчислюється щороку, але іноді — і щоквартально, щоб отримати більш актуальні дані.

Значення GDP постійно оновлюється через нові дані. Крім того, його коригують для виключення впливу інфляції, щоб отримати точне уявлення про реальне економічне зростання.

Що входить до складу GDP країни

Коли говоримо про значення GDP, потрібно враховувати чотири компоненти, формула яких: GDP = C + G + I + NX

C (Private Consumption) — приватне споживання

Це гроші, які люди витрачають на купівлю товарів і послуг: їжу, одяг, різні сервіси. Це становить більшу частину GDP. Якщо громадяни з більшою охотою витрачають, це свідчить про високий рівень довіри до економіки, і GDP зростає.

G (Government Spending) — державні витрати

Уряд витрачає гроші на інфраструктурні проєкти, закупівлю обладнання та зарплати держслужбовцям. Коли економіка сповільнюється і споживання зменшується, уряд зазвичай збільшує витрати, щоб підтримати економіку.

I (Investment) — інвестиції бізнесу та приватних осіб

Компанії витрачають гроші на купівлю обладнання, розширення офісів або запуск нових проєктів. Це підвищує виробничий потенціал економіки і створює робочі місця. Якщо бізнеси впевнені у майбутньому, вони інвестують більше, і GDP зростає.

NX (Net Exports) — чистий експорт

Це різниця між товарами та послугами, які країна експортує та імпортує. Якщо країна експортує більше, ніж імпортує, цей показник позитивний і сприяє зростанню GDP.

Види показників GDP, які потрібно знати

Nominal GDP — номінальний ВВП, що враховує інфляцію

Обчислюється за цінами поточного року. Якщо ціни зростають, номінальний GDP теж зростає, навіть якщо реальне виробництво не змінюється. Тому для порівняння між роками використовують реальний GDP.

Real GDP — реальний ВВП, скоригований на інфляцію

Обчислюється за цінами базового року ((зазвичай за цінами певного року)). Це дозволяє побачити реальне зростання або зменшення виробництва без впливу інфляції. Для порівняння економічного зростання між роками економісти використовують реальний GDP.

Наприклад, якщо ціни зросли на 5% з базового року, дефлятор = 1.05. Щоб отримати реальний GDP, ділять номінальний GDP на дефлятор. Зазвичай номінальний GDP вищий за реальний через позитивну інфляцію.

Важливість відстеження GDP для економіки та інвестицій

Значення GDP дає уявлення про стан економіки у певний період. Політики використовують цю інформацію для прийняття рішень щодо монетарної політики. Швидке зростання GDP може спричинити інфляцію, а спад — рецесію. Хоча GDP не відображає всі аспекти економіки, він є важливим індикатором для розуміння основних тенденцій.

Для інвесторів цей показник має значення не лише у новинах. Адже всі компанії, що котируються на біржі, отримують доходи всередині країни, що є частиною GDP. Зростання GDP сигналізує про покращення фінансових результатів компаній і потенційне зростання цін на акції. Навпаки, зниження GDP зазвичай супроводжується падінням прибутків і тиском на ринок. Ця взаємозалежність показує, що GDP і фондовий ринок часто рухаються у тісному зв’язку.

Підсумок

Хоча значення GDP може здаватися просто статистичним показником, насправді воно є важливим індикатором для економічної політики та ваших інвестицій. Навіть якщо GDP не відображає всі аспекти економіки, він дає чітке уявлення про напрямок розвитку системи та тенденції ринку. Для глибшого аналізу економічної ситуації та ринку рекомендується враховувати додаткові дані, такі як рівень зайнятості, імпорт-експорт і споживчі витрати.