Зрозуміло все про CFD контрактів: від нуля до основ торгівлі

CFD що це таке?

Договір на різницю (Contract For Difference, CFD) — це фінансовий похідний інструмент, за своєю суттю — угода між двома сторонами про сплату різниці у ціні активу. При торгівлі CFD трейдери не купують і не володіють безпосередньо активом, а здійснюють розрахунки у грошовій формі, базуючись на зміні ціни активу.

Простими словами, основний механізм отримання прибутку при торгівлі CFD — це різниця між ціною відкриття та ціною закриття позиції. Припустимо, ви вважаєте, що ціна певного активу зросте, і купуєте контракт. Якщо ціна справді зросте, продавець зобов’язаний виплатити вам різницю у ціні; навпаки, якщо ціна знизиться — ви платите цю різницю продавцю. Такий спосіб торгівлі підходить для валют, товарів, акцій, криптовалют та інших фінансових активів.

Механізм роботи CFD

Зазвичай торгівля CFD здійснюється через брокерів, які надають контракти, котирування та інші послуги, а трейдери сплачують відповідну комісію за фінансові послуги. Ліцензовані брокери мають відповідні регуляторні сертифікати, що забезпечує захист інвестицій.

Оскільки CFD — це контрактна форма, трейдери можуть одночасно відкривати довгі (Long) та короткі (Short) позиції. Наприклад, якщо очікуєте зростання цін на нафту, можете купити CFD на нафту, створюючи довгу позицію; якщо очікуєте падіння — можете продати контракт, відкриваючи коротку позицію.

Крім того, більшість платформ підтримують плечове (левериджеве) торгівля, що дозволяє контролювати більший обсяг позиції, сплачуючи лише частину її вартості у вигляді маржі. Плече збільшує як потенційний прибуток, так і ризики.

Які активи можна торгувати через CFD?

Теоретично, будь-які ф’ючерси або спотові товари можна торгувати через договір на різницю. Найактивнішими на ринку є валютні CFD, наприклад, EUR/USD, GBP/USD тощо.

Крім того, існують CFD на товари (нафта, мідь, золото, срібло), глобальні акції, індекси. Зі зрілою криптовалютною ринком з’явилися CFD на біткоїн, Ethereum, Dogecoin та інші віртуальні активи.

На відміну від акцій, фондів і ф’ючерсів з високим порогом входу у кілька тисяч доларів, торгівля CFD має дуже низький поріг входу — можна почати з кількох десятків доларів, що є важливим фактором для початківців.

Структура витрат при торгівлі CFD

Спред

Основна витрата при торгівлі CFD — це спред (Spread), тобто різниця між ціною покупки та ціною продажу. Ця сума вже врахована при відкритті позиції і не додається додатково при закритті.

Наприклад, якщо курс EUR/USD змінюється з 1.09013 до 1.09007, спред становить 0.00006. При торгівлі одним стандартним лотом (100 000 одиниць) це становить 6 доларів.

Нічні відсотки

Ще одна витрата — нічні відсотки (зберігання позиції). Вони розраховуються залежно від розміру позиції, різниці у відсоткових ставках та тривалості утримання. Зазвичай, при великій різниці у ставках, ці витрати будуть більшими.

Якщо позиція закривається в той самий день, нічні відсотки не нараховуються. Для довгострокових тримачів — це важливий фактор. В іноді, за певних умов, різниця у ставках може навіть приносити додатковий дохід.

Переваги торгівлі CFD

Гнучка торгівля T+0

CFD дозволяє відкривати позиції на покупку або продаж у віртуальній формі, отримуючи прибуток як при зростанні, так і при падінні ринку. Впроваджена система T+0, що означає, що позиції, відкриті в цей день, можна закривати у будь-який час протягом дня, швидко реагуючи на ринкові коливання.

Леверидж

Леверидж — це ключова особливість CFD. За допомогою невеликого початкового внеску трейдер може отримати більший ринковий вплив, підвищуючи ефективність використання капіталу. Наприклад, при використанні 20-кратного левериджу, достатньо внести 5000 доларів, щоб контролювати актив на 100 000 доларів.

Низькі витрати

У порівнянні з іншими фінансовими інструментами, CFD зазвичай не мають комісійних зборів, витрати — це спред і нічні відсотки. Важливо враховувати розмір спреду, оскільки він безпосередньо зменшує потенційний прибуток.

Ризики при торгівлі CFD

Ризик недобросовісних брокерів

На ринку багато платформ без відповідної ліцензії, які можуть стягувати високі спреди (комісії), що суттєво зменшує кінцевий прибуток інвестора. Вибір ліцензованого, регульованого брокера — обов’язкова умова.

Множинний ризик через високий леверидж

Леверидж — це меч із двома лезами. За статистикою, близько 70% роздрібних трейдерів зазнають збитків, і високий леверидж лише посилює цей ризик. При несприятливому руху ринку збитки можуть швидко перевищити внесений капітал і призвести до повної втрати депозиту.

Відсутність володіння реальним активом

CFD — це лише контракт на різницю у ціні, а не володіння активом. Це означає, що трейдери не отримують дивідендів або відсотків по боргах, що належать реальним активам.

Регулювання CFD

Деякі країни мають спеціальні регуляторні органи для CFD. Наприклад, ASIC в Австралії, FCA у Великій Британії — відомі своєю строгою політикою.

Платформи з ліцензією регуляторів — більш безпечні та відповідальні.

На жаль, багато платформ працюють без ліцензії або з ліцензіями у офшорних юрисдикціях, що не мають високих стандартів. Перевірити ліцензію можна через офіційні сайти регуляторів, шукаючи номер ліцензії.

Якщо інформація відсутня або вона не відповідає офіційним даним — краще утриматися від інвестицій.

Як обрати безпечну платформу для торгівлі CFD

Основна умова — перевірка ліцензії

Обираючи CFD-платформу, важливо переконатися, що вона має офіційний міжнародний ліцензійний сертифікат. Це гарантує відповідність компанії високим стандартам, зокрема регулярну фінансову звітність та прозорість.

Найкращі регулятори:

• CFTC (США, обмежено США)
• FCA (Великобританія)
• ASIC (Австралія)
• ESMA (Європа)

Другий рівень ліцензування:

• MAS (Сінгапур)
• FSA (Японія)
• FMA (Новий Зеландія)
• SFC (Гонконг)

Обережно з ліцензіями:

• Офшорні юрисдикції, наприклад, Кайманові острови, Дубай.

Інші важливі критерії

Розмір компанії та досвід роботи: молоді та маловідомі платформи мають більший ризик зникнення з коштами клієнтів. Відомі та стабільні компанії — більш надійні.

Локалізація підтримки: наявність української або російської підтримки свідчить про орієнтацію на регіон. Відсутність — може ускладнити швидке вирішення проблем.

Розумний спред: дуже низький спред може приховувати додаткові витрати, тому потрібно аналізувати цю характеристику.

Прозора структура комісій: важливо перевірити, чи немає прихованих платежів, наприклад, за виведення або внесення коштів.

Відмінності CFD від інших способів торгівлі

CFD vs маржинальна торгівля валютами

Маржинальна торгівля валютами — це підвид CFD, але обмежений валютними парами. CFD ж охоплює акції, ETF, індекси, товари, криптовалюти — більш гнучкий інструмент.

CFD vs ф’ючерси

Ф’ючерси — це контракти з фізичним розрахунком, де покупець має право володіння активом і визначену дату закінчення. CFD — це лише різниця у ціні, без фізичного розрахунку і без дати закінчення.

Часті питання про торгівлю CFD

Чи легально торгувати CFD у Тайвані?

Так, у Тайвані торгівля CFD є законною. Більшість міжнародних платформ вже працюють або планують вихід на цей ринок. Головне — щоб платформа мала відповідну ліцензію.

Чи є CFD інвестицією чи спекуляцією?

Згідно з аналізом, більшість трейдерів використовують CFD для швидкого заробітку або хеджування ризиків. За характером — це спекулятивний інструмент. Однак є і довгострокові інвестори, що використовують його як інструмент для збереження капіталу.

Коли найкращий час для торгівлі CFD?

Час торгівлі дуже гнучкий — цілодобово у будні. Для трейдерів з Азії +8 часовий пояс особливо активними є періоди перекриття європейської та американської сесій, з 20:00 до 2:00 ночі.

Висновки та застереження

Договір на різницю вже багато років функціонує за кордоном, має стабільну систему. Однак для інвесторів з Тайваню важливо усвідомлювати ризики.

Перш за все — вибір платформи. Обирайте ліцензованих, з великим досвідом і високими стандартами безпеки. Також важливо проводити власне дослідження ринку, уникати надмірного використання левериджу, застосовувати стоп-лоси та інструменти управління ризиками.

CFD — високоризиковий інструмент, не підходить для всіх інвесторів. Початківцям рекомендується спершу тренуватися на демо-рахунках, оцінювати свою здатність витримувати ризики і лише потім переходити до реальної торгівлі. Інвестиції вимагають дисципліни та принциповості, оскільки надмірна жадібність може призвести до втрат.