Оволодійте ринком американських нічних ф'ючерсів: повний посібник з торгівлі на електронних майданчиках

Чому варто слідкувати за нічною торгівлею в США?

Багато інвесторів кажуть, що справжній торговий бій відбувається після закриття ринку, і це не порожні слова. Коли Нью-Йоркська фондова біржа закривається, світові ринки не припиняють свою роботу. Електронні ф’ючерсні платформи забезпечують безперервну торгівлю, незалежно від вашого місцезнаходження, дозволяючи ловити можливості на ринку. Нічна торгівля в США руйнує обмеження традиційного робочого часу, дозволяючи роздрібним інвесторам швидко коригувати позиції після виходу новин.

Ознайомлення з електронною платформою: спосіб торгівлі без обмежень за часом

Електронна платформа за своєю суттю — це механізм подовження торгового часу. Поза звичайним робочим часом (з 9:30 до 16:00 за східним часом США) системи продовжують надавати інвесторам можливість торгувати. Це стосується не лише акційного ринку — ф’ючерсні платформи ще більше, забезпечуючи торгівлю 24 години на добу.

Асортимент товарів, що охоплює нічна торгівля в США, дуже широкий. Від енергетичних ф’ючерсів (на нафту), дорогоцінних металів (золото, срібло) до індексних ф’ючерсів — інвестори можуть діяти поза межами традиційних торгових сесій. У порівнянні з цим, тайванська біржа з 2017 року запровадила нічну сесію для індексних ф’ючерсів, але час її роботи все ще коротший за американську нічну торгівлю.

Порівняння часу торгівлі на американських біржах та ф’ючерсних платформах

Час післязавершальної торгівлі на американських біржах

Після закриття основної сесії американського ринку триває торгівля ще 4 години. Оскільки в США застосовуються літній та зимовий час, відповідно, час у Тайвані змінюється:

Пояснення щодо часового поясу: літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня.

Графік роботи ф’ючерсних платформ США

Ринок ф’ючерсів працює інакше, з двома режимами: ручною торгівлею (день) та електронною (ніч). Наприклад, індексні ф’ючерси:

Особливий нюанс: у понеділок відкриття електронної сесії затримується на 1,5 години, тому інвесторам слід заздалегідь коригувати свої торгові плани.

Порівняння з нічною сесією тайванської біржі

Вітчизняна біржа має більш стислі часові рамки. Наприклад, нічна сесія індексних ф’ючерсів триває з 15:00 до 05:00 наступного дня, що є меншим за часовий діапазон американської нічної торгівлі. Також у різних категоріях товарів час нічної сесії відрізняється:

Як отримати інформацію про ціни та котирування американської нічної торгівлі

Джерела для перегляду цін після закриття американських бірж

Ціни на електронних платформах США можна отримати через кілька каналів. Офіційні сайти бірж, торгові системи брокерів та професійне аналітичне програмне забезпечення надають актуальні дані. На сайті NASDAQ є спеціальна сторінка для післязавершальної торгівлі, де можна переглянути ціни окремих акцій, обсяги та зміни цін.

Для отримання котирувань ф’ючерсів також існує кілька способів. Офіційний сайт Чиказької товарної біржі (CME) пропонує повний набір даних по ф’ючерсах; платформи типу TradingView інтегрували реальні часи котирувань американських ф’ючерсів, що полегшує порівняльний аналіз між ринками.

Деталі, на які слід звернути увагу при використанні котирувань

Різні біржі та брокери можуть надавати різні дані по котируваннях, що може опосередковано спричинити збитки. Деякі платформи дозволяють клієнтам переглядати котирування лише на своїх ресурсах, обмежуючи доступ до інших систем. Навіть маючи дані з інших джерел, не можна автоматично здійснювати угоди на їх основі — для торгівлі потрібна власна платформа.

Основні характеристики та виклики нічної торгівлі в США

Особливості торгівлі

Висока волатильність цін. Після закриття ринку через низьку ліквідність новини можуть викликати різкі коливання цін. Якщо інвестор відкриває позицію в електронній сесії, ризик нічних збитків може реалізуватися вже на наступний день.

Збільшення спреду. Зменшена активність зменшує конкуренцію між покупцями та продавцями, що веде до розширення спреду (Bid-Ask). Це ускладнює реалізацію звичних цінових рівнів і підвищує витрати на виконання ордерів.

Обмежені способи торгівлі. Після закриття біржі дозволені лише ордери з обмеженою ціною, і інвестори мають самостійно встановлювати ціну виконання та стоп-лоси. При відхиленні ринкової ціни від очікуваної система не виконає угоду.

Учасники та їхні плюси і мінуси

Основними учасниками електронної торгівлі є великі інституційні гравці та інформовані трейдери. Вони мають доступ до багатої інформації та ресурсів, тоді як роздрібні інвестори — у менш вигідних умовах через асиметрію інформації. Обсяг торгів у нічний час зазвичай низький, що може спричинити тривалі періоди відсутності активності для окремих активів, ускладнюючи відкриття та закриття позицій.

Плюси та мінуси інвестицій у нічну торгівлю США

Переваги

Гнучкість у часі. Електронна платформа зламала обмеження фіксованого робочого часу, дозволяючи швидко реагувати на новини, що виходять поза межами стандартної сесії.

Розширення ринкового масштабу. Глобальні інвестори можуть брати участь у торгівлі без прив’язки до географії, що підвищує глибину та прозорість ринку, роблячи процес більш справедливим і ефективним.

Можливість попереднього розміщення ордерів. Вмілі трейдери використовують нічний час для аналізу новин і прогнозування трендів, відкриваючи позиції заздалегідь і ловлячи короткострокові коливання.

Ризики, яких не можна ігнорувати

Ризик низької ліквідності. У нічний час торгівля менш активна, і для деяких активів може бути важко швидко вийти за бажаною ціною, а деякі активи взагалі можуть залишатися без торгів.

Системні ризики. Американська нічна торгівля повністю залежить від автоматизованих систем, і при збої або затримках у роботі системи виконання угод може бути порушено, що призведе до втрат.

Ризик нічних проривів. Зміни на ринку можуть статися миттєво, і відкриття позицій у нічний час може спричинити значні збитки через різке падіння цін на відкритті.

Рекомендації для раціональної участі у нічній торгівлі США

Хоча нічна торгівля в США дає додатковий час і можливості, вона не є приводом до безконтрольної та частої торгівлі. Важливо глибоко розуміти механізми роботи платформи, усвідомлювати ризики, особливо високі коливання цін і низьку ліквідність.

Перед початком торгівлі слід активно з’ясувати у своєму брокера або на платформі всі деталі: правила, частоту оновлення котирувань, технічне забезпечення системи. Тільки після ретельної підготовки можна ефективно використовувати можливості нічної торгівлі в США і уникнути потенційних пасток.