Тайванські та американські акції — все в твоїх руках. Чи підходить тобі денна торгівля? Повний посібник для новачків з технік та ризиків денної торгівлі

Якою є сутність спекулятивної торгівлі?

На фондовому ринку «деньова торгівля» означає завершення угоди в один торговий день, тобто ви купуєте акцію вранці і повинні продати її до закриття ринку, щоб закрити позицію. Навпаки, можна спочатку продати, а потім купити назад, головне — щоб позиція не залишалась відкритою на ніч.

Такий спосіб торгівлі вже став популярним на тайванському ринку. З моменту відкриття можливості для денової торгівлі акціями у 2016 році обсяг таких операцій становить майже 40% від загальної торгівлі на Тайвані. У порівнянні з цим, на американському ринку через систему T+0, яка дозволяє завершувати угоди в той самий день, операції більш гнучкі та швидкі.

Чому інвестори так захоплені деновою торгівлею? Три головні переваги

Уникнення ризику overnight — головна перевага денової торгівлі. Торги на Тайвані тривають з 9:00 до 13:30, і під час них ринок часто реагує на новини з Гонконгу, Європи, США. Якщо ввечері з’являється важлива інформація, на наступний день ціна може різко «пропустити» відкриття, і обраний актив може перетворитися на збитковий. Використовуючи денову торгівлю, ви не боїтеся таких ризиків, оскільки закриваєте позицію до закриття.

Висока ефективність обігу капіталу — ще одна перевага. За один день можна багаторазово входити і виходити з ринку, ризикуючи лише різницею цін. Це дозволяє значно підвищити ефективність використання капіталу. Крім того, денова торгівля зазвичай оплачується лише різницею цін (а не повною сумою), що збільшує торговий леверидж.

Явний леверидж — третя причина. Оскільки потрібно внести лише частину суми, можна керувати більшими позиціями. Початковий маржинальний внесок для торгівлі у Тайвані становить приблизно 50%, тобто леверидж близько 2 разів. Це дуже привабливо для інвесторів, які прагнуть отримати більший прибуток з менших вкладень.

Підводні камені денової торгівлі, які потрібно знати

Здається, що це вигідно, але в цій стратегії приховані ризики, і до них потрібно ставитися серйозно.

Комісії та податки значно зменшують прибуток. Хоча уряд пропонує знижки на податки для денової торгівлі, високочастотна торгівля накопичує значні витрати. Наприклад, якщо ви робите 5 угод на день по 10 000 доларів кожна і отримуєте 0,5% прибутку (50 доларів), після вирахування комісій і податків чистий прибуток може становити лише 3-5 доларів. При невеликій втраті одна угода може з’їсти весь прибуток, і в довгостроковій перспективі ви потрапите у «петлю: заробляєш на різниці цін, втрачаєш через витрати».

Короткострокові коливання викликають високий психологічний тиск. На тайванському ринку ціна може змінюватися на 1-2% за кілька хвилин через новини або поведінку великих гравців. Для денового трейдера це означає, що одна угода може бути вирішальною — потрібно швидко реагувати, контролювати емоції, точно ставити стоп-лоси і тейк-профі. Затримка хоча б на кілька секунд може призвести до втрати можливості або помилки.

Леверидж — двосічний меч. Використання позикових коштів або кредитного плеча збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. Наприклад, купівля акцій на 20 000 доларів з кредитом у 10 000 доларів при зниженні ціни на 5% призведе до збитку у 1 000 доларів (10% від власних коштів). У разі «цвітіння» цін до межі обмежень (ліміт-ап або ліміт-даун) збитки можуть швидко зрости і навіть призвести до маржин-колу.

Залежність і залежність. Стратегія швидкого прибутку викликає залежність, і багато трейдерів з часом починають «грати на азарті», ігноруючи ринкову ситуацію, намагаючись швидко заробити. Це може призвести до втрати всього капіталу.

Чи підходить вам денова торгівля? П’ять самоперевірок

Денова торгівля — це високоризикована стратегія, і не кожен інвестор до неї готовий. Оцініть себе за цими пунктами:

Маєте достатньо часу і концентрації. Вона вимагає швидких рішень і постійного моніторингу ринку. Якщо ви працюєте або легко відволікаєтесь, ця стратегія не для вас.

Дисциплінованість і самоконтроль. Ви повинні чітко дотримуватися стоп-лосів і тейк-профітів, не порушувати правила «на азарті». Важливо контролювати розмір позиції і ризики.

Стабільний психологічний стан. Постійні коливання цін і швидкі рішення можуть викликати стрес. Якщо ви легко піддаєтесь паніці або жадібності, ризиковано.

Базові навички аналізу і досвід. Потрібно розуміти технічний аналіз, володіти інструментами — рівнями підтримки і опору, ковзними середніми, графіками. Без цього — ризикуєте просто втратити гроші.

Достатній капітал і можливість витримати збитки. Денова торгівля — це спекуляція, а не стабільний дохід. Без достатнього капіталу і високого левериджу ризик швидко «злити» депозит.

Які існують конкретні способи денової торгівлі?

Існує кілька методів денової торгівлі, кожен має свої особливості:

Фізична торгівля акціями — унікальна для Тайваню. Підтримується понад 1600 акцій, і саме її називають «деновою торгівлею».

Внутрішньоденна торгівля у США — завершення угод у той самий день. На американському ринку діє правило PDT: при капіталі менше 25 000 доларів можна зробити не більше 3 денових угод за 5 днів; при більшому капіталі — необмежена кількість.

Кредитна і позикові операції — купівля на позикові кошти (фінансування) або продаж у борг (кредитне коротке). Вимагає врахування додаткових витрат — відсотків і комісій, а також ризику дефіциту цінних паперів.

Деривативи — ф’ючерси і опціони на індекси і окремі акції. Багато трейдерів використовують індексні ф’ючерси для швидкої торгівлі з левериджем і низькими витратами.

Автоматична і високочастотна торгівля — за допомогою алгоритмів і програмних систем. Вимагає високих технічних навичок і значних інвестицій у технології, тому недоступна для новачків.

Порівняння правил денової торгівлі у Тайвані та США

Реальні розрахунки витрат на денову торгівлю

Тайвань: купуємо 100 лотів TSMC (10 млн акцій) за 600 нових тайванських доларів за акцію.

• Вартість: 600 × 100 000 = 6 млрд нових доларів
• Комісія (0.04275%): 6 млрд × 0.0004275 = 25,65 тис. доларів
• Податок на торгівлю (0.075%): 6 млрд × 0.00075 = 45 тис. доларів
• Основна витрата — податок.

США: купуємо 1000 акцій NVIDIA по $1000.

• Вартість: $1 000 × 1 000 = $1 000 000
• Комісія: зазвичай — безкоштовно
• Збори SEC/FINRA: $0.000145 × 1 000 = $0.145
• Загалом — менше долара, але потрібно враховувати спред, проскальзування і відсотки за позицією.

Три кроки для практичної денової торгівлі: від вибору акцій до виконання

Перший крок: відбір підходящих активів

Не всі акції підходять для денової торгівлі. Важливо, щоб вони мали «попит» і високий обсяг торгів. Ось кілька способів відбору:

Новини і тематичні рухи — важливо. Новини або аналітичні звіти привертають увагу інвесторів і можуть спричинити сильні коливання протягом дня.

Сигнали від аналітичних звітів. Якщо з’являється аналітичний звіт або рекомендація, це може викликати активність великих гравців і створити можливості для швидкої торгівлі.

Об’єм і швидке зростання. Спостерігайте за лідерами за обсягами, особливо якщо обсяг різко зростає більш ніж на 50% порівняно з середнім за 5-10 днів — це може бути сигналом до входу.

Другий крок: визначення напрямку і моменту входу

Можна торгувати як у бік зростання, так і у бік падіння. При цьому важливо слідкувати за попередніми мінімумами і відкриттям ринку, дивитись на 5-хвилинні графіки (а не щоденні). При покупці — враховуйте загальний тренд ринку: якщо він слабкий, актив може постраждати; якщо ж актив сильний — можна тримати до максимуму.

При коротких продажах — потрібно враховувати «медвежу» атмосферу. Наприклад, якщо сектор або компанія через політичні або регуляторні новини стає непопулярною, коротка позиція має підґрунтя. Аналіз — теж на основі 5-хвилинних графіків і співвідношення сили ринку і активу.

Третій крок: дисципліна і управління ризиками

Найскладніше — дотримуватися правил. Найпоширеніша помилка — затягування з виходом.

Реагуйте швидко: фіксуйте прибуток і обмежуйте збитки. Не потрібно чекати найкращого моменту — заздалегідь встановлюйте рівні виходу. Зазвичай — прибуток 5%, стоп-лос 2-3%. Не відкладайте вихід до останніх хвилин перед закриттям — інакше ризикуєте не встигнути, і акції стануть «залежними» від останніх хвилин.

Контроль капіталу. Хоча позиція закривається в той самий день, можливі помилки і бажання тримати позицію на ніч. Тому потрібно мати достатній запас коштів і не перевищувати ліміт.

Рішучість і відсутність жадібності. Вхід і вихід мають бути швидкими і чіткими. Не дозволяйте емоціям керувати рішеннями. Це допоможе зберегти капітал і уникнути великих втрат.

Рекомендації популярних активів для денової торгівлі 2025 року

Тайванські акції для денової торгівлі (за обсягом):

• Тайванська мобільна корпорація (2330): 3 трлн нових доларів
• 康霈 (691): 2 трлн нових доларів
• 川湖 (2059): 8018 млрд нових доларів
• 中光電 (5371): 1.972 трлн нових доларів
• 創意 (3443): 1882 млрд нових доларів
• 臻鼎-KY (4958): 1.6326 трлн нових доларів
• 東元 (1504): 1.905 трлн нових доларів
• 廣宇 (2328): 2.7726 трлн нових доларів
• 所羅門 (2359): 539.8 млрд нових доларів
• 鴻海 (2317): 4.9552 трлн нових доларів

Американські акції для денової торгівлі (за обсягом):

• Intel (INTC): 103,745 тис. доларів
• Tesla (TSLA): 98,241 тис. доларів
• NVIDIA (NVDA): 175,023 тис. доларів
• AMD: 56,632 тис. доларів
• Gilead Sciences (GILD): 75,258 тис. доларів
• Amazon (AMZN): 41,339 тис. доларів
• ExxonMobil (XOM): 25,010 тис. доларів
• Meta (META): 11,943 тис. доларів
• Microsoft (MSFT): 19,889 тис. доларів
• Alphabet C (GOOG): 24,419 тис. доларів

Ці активи мають високий обсяг торгів і ліквідність, що робить їх ідеальними для короткострокової денової торгівлі.

Останні думки: чи підходить вам денова торгівля?

Являє собою спосіб торгівлі, а не гарантований шлях до багатства або втрат. Вона має переваги — уникнення нічних коливань світових ринків, швидкий обіг капіталу, можливість збільшити прибутки; і недоліки — високі витрати, психологічний тиск і високий ризик.

Через високі комісії і податки на Тайвані багато трейдерів переходять на американський ринок. Вибір залежить від вашого досвіду, капіталу і готовності до ризиків. Важливо починати з малих сум, набиратися досвіду і поступово збільшувати обсяг. Денова торгівля вимагає часу, дисципліни, психологічної стійкості і достатнього капіталу — без цього вона не принесе успіху.