Що таке Swap Forex? Насправді, скільки він забирає вашого прибутку?

Більшість трейдерів Forex не звертають уваги на приховані витрати, які називаються Swap. Зазвичай ми бачимо спред і комісію, але Swap? Він мовчки з’їдає ваші гроші кожну ніч, коли ви тримаєте ордер. Більшість новичків не знають, куди зникають їхні прибутки.

Що таке Swap? Витрати, які ви “не бачите”

Swap простими словами – це процентні ставки, які виникають від утримання торгової позиції (Position) протягом ночі. Це різниця в процентних ставках між двома валютами, які ви торгуєте.

Коли ви торгуєте парою Forex, наприклад EUR/USD, насправді ви:

• Якщо Buy (Long): купуєте EUR і позичаєте USD
• Якщо Sell (Short): позичаєте EUR і тримаєте USD

Кожна валюта має свою процентну ставку, встановлену центральним банком. Значення Swap – це різниця між відсотками, які ви повинні виплатити, і відсотками, які ви отримуєте.

Чому потрібно платити Swap? Історія в основі

Давайте подивимось ясно. Якщо процентна ставка EUR становить 4,0% на рік, а USD – 5,0% на рік:

• Buy EUR/USD: ви отримуєте відсотки EUR (4,0%), але платите відсотки USD (5,0%) → різниця від’ємна -1,0% на рік
• Sell EUR/USD: ви платите відсотки EUR (4,0%), але отримуєте відсотки USD (5,0%) → різниця позитивна +1,0% на рік

Але насправді ви не отримуєте/не платите повну суму, тому що торговельна платформа (Broker) додає свій власний “комісійний збір”. Тому, навіть якщо теоретично ви повинні отримати позитивний Swap, платформа може вирахувати комісію, залишивши вам лише по крихтам, або навіть перетворити його на від’ємний.

Swap Long vs Swap Short: чому вони не рівні?

Ось чому Swap Long (для Buy ордерів) і Swap Short (для Sell ордерів) завжди відрізняються.

Ці два числа різні, тому що торглива платформа чіпляє свою комісію на обидвох сторонах. Різниця між Swap Long і Swap Short іноді може бути 2-3 разів більшою, залежно від брокера.

3-Day Swap: день, коли “трейдери плавлять”

Ось lugares, про який більшість новичків не знають:

Чому існує 3-Day Swap?

Ринок Forex закривається в суботу і неділю, але відсотки у фінансовому світі працюють кожен день, включаючи вихідні. Тому торговельна платформа повинна накопичити Swap за суботу-неділю на робочий день.

Зазвичай ніч у середу – це день, коли вам нараховується Swap у 3 рази більше (на деяких платформах це може бути п’ятниця). Технічна причина полягає в циклі розрахунків (Settlement) на ринку Forex, який дорівнює T+2 (2 робочих дні після торгівлі)

Приклад: якщо ви торгуєте Buy 1 Lot EUR/USD з Swap Long = -8,5 Points

• Вартість 1 Pip (10 Points) = $10 USD
• Тому 1 Point = $1 USD
• Звичайний Swap за ніч = -8,5 USD
• Swap у ніч середи = -8,5 × 3 = -25,5 USD

Непалий епізод, правда?

Як точно розрахувати вартість Swap

Спосіб 1: розрахунок за відсотком (%) за ніч

Формула: Swap (у грошах) = вартість позиції × ставка Swap % ÷ 100

Реальний приклад:

• Ви купуєте 1 Lot EUR/USD (100 000 одиниць)
• Ціна EUR/USD = 1,0900
• Ставка Swap Buy = -0,008% за ніч

Крок 1: знайдіть вартість позиції = 1 × 100 000 × 1,0900 = 109 000 USD

Крок 2: розрахуйте Swap = 109 000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD за ніч

Крок 3: якщо це ніч 3-Day Swap = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Спосіб 2: перевірка на торговельній платформі

Більшість платформ показують Swap безпосередньо:

1. Виберіть актив, який вас цікавить
2. Знайдіть відомості про ставки Swap Long / Swap Short
3. Запишіть цифри та розрахуйте за формулою вище

Ризики Swap: скільки він насправді з’їдає?

Ризик 1: втрата прибутку

Ви можете отримати прибуток 50 USD від зміни ціни, але якщо ви тримаєте ордер 5 ночей (разом з одним 3-Day Swap):

• Звичайний Swap: -8,72 USD × 4 ночі = -34,88 USD
• 3-Day Swap: -26,16 USD
• Загальний Swap = -60,88 USD

Це робить ваш прибуток 50 USD зниклим і перетворює його на збиток 10,88 USD.

Ризик 2: тиск на закриття позиції

На спокійному ринку (Sideways) утримання ордера з від’ємним Swap означає, що ви втрачаєте гроші кожен день. Багато трейдерів не витримують і закривають позицію, навіть якщо первоначальний план був чекати підвищення ціни.

Ризик 3: вибивання маржі

Пам’ятайте, що Swap розраховується від “повної” вартості позиції, а не від маржі, яку ви внесли.

Якщо ви використовуєте плече 1:100 для відкриття 1 Lot:

• Внесена маржа: ≈1 090 USD
• Swap за ніч: 8,72 USD
• Порівняно з маржею: 8,72 ÷ 1 090 × 100 = 0,8% за ніч

Якщо 10 ночей поспіль від’ємний Swap, існує ризик вибити маржу, тому що 0,8% × 10 = 8% від маржі.

Можливість від Swap: стратегія Carry Trade

Не все чорне. Деякі трейдери використовують Swap як “джерело доходу” через стратегію Carry Trade.

Концепція

Знайдіть пару валют, де:

• позичити валюту з дуже низькою процентною ставкою (наприклад JPY Японії, CHF Швейцарії)
• купити валюту з високою процентною ставкою (наприклад AUD, NZD, або іноді MXN, TRY)
• мета: отримувати позитивний Swap кожен день

Приклад: Buy AUD/JPY

• отримуєте відсотки AUD (що складають 4,35% за поточними даними)
• платите відсотки JPY (що складають -0,10% або близько 0)
• різниця більше 4% на рік → позитивний Swap!

Ризик

Carry Trade – це не вільні гроші. Ризик – це коливання валютного курсу, яке може нівелювати весь прибуток від Swap.

Якщо AUD/JPY впаде на 10% за півроку, збиток від валютного курсу набагато перевищить прибуток від Swap.

Carry Trade найбільш підходить для періодів стабільності та чіткого тренду ринку.

Безповоротні рахунки Swap: альтернатива для Position Traders

Якщо ви хочете повністю уникнути проблем із Swap, деякі торговельні платформи пропонують рахунки без Swap (або Islamic Account)

Переваги:

• Немає комісії Swap незалежно від того, як довго ви тримаєте ордер
• Ідеально для Swing Traders і Position Traders
• Не потрібно хвилюватись, що Swap з’їсть прибуток

Недоліки:

• Спред може бути ширшим на 1-2 pips порівняно зі звичайним рахунком
• Деякі платформи можуть стягувати фіксовану плату за управління

Рекомендації та підготовка

Що робити перед відкриттям ордера?

1. Перевірте Swap для потрібної пари – дивіться, чи Swap Long і Swap Short позитивні чи від’ємні
2. Розрахуйте вартість Swap – використовуйте формулу вище, щоб дізнатись, скільки ви втратите за ніч
3. Розглянете період утримання ордера – якщо тримаєте короткий час, не хвильтесь, але якщо довго, подумайте добре
4. Виберіть стиль торгівлі – Scalper не потребує хвилювання, Position Trader повинен вибрати між позитивним Swap або рахунком без Swap

Як переглянути інформацію про Swap

Більшість торговельних платформ (MT4, MT5 та інших) показують Swap безпосередньо:

1. Відкрийте Market Watch
2. Клацніть правою кнопкою миші на активі
3. Виберіть Specification або Properties
4. Шукайте “Swap Long” і “Swap Short”

Або просто наведіть указник миші на назву активу, і інформація з’явиться автоматично.

Короткий підсумок: на скільки Swap впливає на вас?

Scalper трейдер (закриває ордер за секунди або хвилини) → мало впливу

Day Trader (закриває протягом дня) → незначний вплив, іноді немає

Swing Trader (тримає днями-тижнями) → значний вплив, потрібно подумати та можливо використовувати рахунок без Swap

Position Trader (тримає місяцями-роками) → найбільший вплив

Найважливіший урок: перед відкриттям ордера “думайте про” Swap також. Не дозволяйте йому бути “приховану вартістю”, яка з’їдає ваші гроші без вашого знання.

Така практика допоможе, насамперед, уникнути неприємних сюрпризів під час закриття ордера, який ви думали, що “заробив”.

Інвестування пов’язане з ризиком, може бути непридатним для всіх. Вивчіть детально перед тим, як розпочати торгівлю.