Повний посібник з торгівлі ф'ючерсами｜Обов’язкові для новачків стратегії довгих та коротких позицій

Що таке ф’ючерси? Розбираємо цей фінансовий дериватив

Ф’ючерси — це вид контрактної торгівлі, коли дві сторони укладають угоду на біржі про поставку активу у майбутньому за фіксованою ціною. Об’єктами ф’ючерсів можуть бути дуже різні активи: індекси (наприклад, Тайванський ваговий індекс), товари (нафта, золото, сільськогосподарська продукція), валюта, облігації тощо.

Простими словами, ф’ючерси — це «гра на підвищення і пониження» — ви і ваш контрагент виставляєте ордер на біржі, один купує, інший продає, і угода виконується за домовленістю. Найважливіше — ф’ючерсний контракт має термін дії, і при його закінченні обов’язково потрібно закрити позицію і розрахуватися, на відміну від акцій, які можна тримати необмежений час.

На тайванському ринку найбільш активною є торгівля ф’ючерсами на тайванський індекс, тобто ф’ючерсами на індекс Taiwan Weighted Index.

Деталі, які потрібно знати про ф’ючерсні контракти

Кожен ф’ючерсний контракт укладається за чіткими правилами біржі, які регламентують всі параметри. Заходячи на сайт брокера-ф’ючерсного посередника, ви побачите цю інформацію:

• Код товару — для ідентифікації базового активу
• Обсяг торгівлі — скільки одиниць активу представляє один контракт
• Мінімальний ціновий крок — мінімальна зміна ціни
• Час торгів — години відкриття і закриття контракту
• Дата закінчення і розрахунку — дата, коли потрібно виконати поставку або розрахунок
• Спосіб розрахунку — фізична поставка або грошовий розрахунок

Наприклад, ф’ючерс на тайванський індекс має специфікацію: 5 пунктів — це 100 нових тайванських доларів, а множник контракту — 200. Ці деталі визначають, скільки ви можете заробити або втратити з кожною угодою.

П’ять істин, які потрібно знати перед торгівлею ф’ючерсами

Перше, ф’ючерси — це торгівля з кредитним плечем. Вам не потрібно платити всю вартість контракту, достатньо внести гарантійний внесок (зазвичай 5-15% від вартості), і ви контролюєте всю позицію. Це перевага, але і пастка.

Друге, кредитне плече — це двосічний меч. Воно може збільшити ваш прибуток, але і збільшити збитки у пропорції. Якщо ви неправильно визначили напрямок, можете втратити гарантійний внесок і навіть бути змушені закрити позицію примусово, або заборгувати брокеру.

Третє, ф’ючерси можна купувати і продавати — і «на підвищення», і «на пониження». На відміну від інвестування в акції, де можна лише купити і чекати зростання, ф’ючерси дозволяють відкривати короткі позиції, продавати спочатку і купувати пізніше, отримуючи прибуток від падіння цін. І при цьому не потрібно отримувати спеціальний статус для денної торгівлі — торгівля дуже гнучка.

Четверте, торгові витрати на ф’ючерси значно нижчі, ніж на акції. Миттєві комісії, вузькі спреди — це робить ф’ючерси особливо привабливими для короткострокових трейдерів.

П’яте, високочастотна торгівля і високий кредитний леверидж — це дві головні загрози ф’ючерсів. Багато новачків через низькі витрати починають надмірно торгувати, і з кредитним плечем ризик втрат стає дуже високим. Тому, ключ до успіху — не техніка, а цілісна і чітка торговельна система і суворе дотримання правил.

Як торгувати ф’ючерсами? Повна карта торгового процесу

Перший крок: зрозуміти базову логіку ринку ф’ючерсів

Ф’ючерси — це не акції. Акції можна тримати необмежений час, а ф’ючерси потрібно закривати до дати закінчення контракту. Для входу достатньо внести гарантійний внесок, кредитне плече може збільшити як прибутки, так і збитки. Можна торгувати і «на підвищення», і «на пониження», і у будь-якому напрямку — можливості для обох сценаріїв.

Другий крок: визначити свій стиль торгівлі

Ви довгостроковий інвестор чи короткостроковий трейдер? Це важливе питання. Довгостроковим інвесторам ф’ючерси зазвичай не підходять як основний інструмент — вони більше використовуються для хеджування або короткострокової спекуляції. Проаналізуйте свої попередні звички інвестування і визначте роль ф’ючерсів у вашій стратегії.

Третій крок: обрати ліцензованого брокера для відкриття рахунку

Ф’ючерси випускаються біржами різних країн — у Тайвані це Тайванська ф’ючерсна біржа, у США — Чиказька товарна біржа(CME), Нью-Йоркська товарна біржа(NYMEX), Нью-Йоркська біржа металів(COMEX), у Сінгапурі — Сінгапурська біржа тощо. Зазвичай інвестор не може торгувати напряму на біржі, потрібно відкривати рахунок у брокера.

На тайванських брокерах представлені компанії як Yuanta, KGI, Cathay, Fubon, Capital. Міжнародні платформи пропонують торгівлю акціями США, нафтою, золотом і іншими глобальними товарами.

Обрати хорошого брокера — дуже важливо: він має пропонувати торгівлю різними активами, швидко і точно ціноутворювати, мати низькі комісії — все це безпосередньо впливає на ваші витрати і швидкість виконання.

Четвертий крок: протестувати стратегію на демо-рахунку

Після відкриття рахунку не поспішайте вкладати реальні гроші. Використовуйте демо-рахунок для тренування і перевірки своєї стратегії. Більшість платформ пропонують безкоштовний тестовий баланс, щоб без ризику відпрацювати ідеї. Це дуже важливо для новачків — допомагає виявити слабкі місця стратегії, не втрачаючи реальні гроші.

Ключовий момент: на етапі демо потрібно привчитися ставити стоп-лоси і тейк-профіти і строго їх дотримуватися. Адже кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки. Новачкам рекомендується починати з міні-ф’ючерсів.

П’ятий крок: обрати контракт для торгівлі

Ринок ф’ючерсів має шість основних категорій:

Найпопулярнішими залишаються індекси і енергоресурси через високу ліквідність і частоту торгів.

Шостий крок: внести гарантійний депозит і готуватися до торгівлі

Різні контракти вимагають різних гарантійних внесків. Наприклад, у тайванського Yuanta:

Після внесення депозиту можна починати торгувати. Але перед цим потрібно пройти ще кілька кроків, які визначають вашу здатність заробляти.

Сьомий крок: навчитися аналізувати ринок і шукати сигнали

Знаходження торгових сигналів — основа будь-якої торгівлі. Трейдери ф’ючерсів зазвичай віддають перевагу контрактам з високою ліквідністю, тобто ближчим до дати закінчення (дальньо-місячні контракти мають меншу ліквідність і їх краще уникати).

Сигнали надходять з трьох джерел: фундаментальний аналіз (економічні дані, політичні новини), новини (важливі події), технічний аналіз (свічки, середні, індикатори).

Якщо ви торгуєте акціями або ф’ючерсами на акції, логіка аналізу схожа — аналіз компаній і галузей. Але через терміни контракту рекомендується входити у позицію перед початком технічного руху — тоді найкраще визначити напрямок і підвищити ймовірність успіху.

Восьмий крок: визначити напрямок торгівлі — купити чи продати

Купівля ф’ючерсу (лонг): ви очікуєте зростання активу, тому купуєте контракт.

Наприклад: ви вважаєте, що ФРС стимулює економіку, і очікуєте сильне зростання американського ринку. Купуєте ф’ючерс на S&P 500, і при зростанні ціни — отримуєте прибуток, закриваючи позицію.

Продаж ф’ючерсу (шорт): ви очікуєте падіння активу, тому продаєте контракт і закриваєте позицію, коли ціна знизиться.

Наприклад: ви вважаєте, що геополітична напруга призведе до падіння цін на нафту. Продали нафтовий ф’ючерс, і якщо ціна дійсно знизиться — отримуєте прибуток при закритті.

Сила ф’ючерсів у тому, що ви можете заробляти і на зростанні, і на падінні цін.

Дев’ятий крок: встановити стоп-лоси і тейк-профіти для захисту капіталу

Незалежно від напрямку, ринок рухливий — тому обов’язково потрібно ставити стопи і тейк-профіти. Це не опція, а обов’язкова умова.

Новачкам рекомендується починати з коротких стопів і невеликих розмірів позицій. З досвідом можна коригувати рівні, враховуючи волатильність і ризик-менеджмент.

Плюси і мінуси торгівлі ф’ючерсами

Три головні переваги ф’ючерсів

◆ Леверидж — збільшує ефективність капіталу — дозволяє контролювати великі обсяги за менший депозит. Наприклад, внесок у 10 тисяч доларів дозволяє торгувати контрактом на 100 тисяч.

◆ Можливість торгувати і «на підвищення», і «на пониження» — у акціях це складно і дорого (оренда цінних паперів), а у ф’ючерсах — просто і зручно. Це особливо корисно у бічних і медвежих ринках.

◆ Хеджування ризиків — якщо у вас портфель акцій і ви боїтеся короткострокового падіння, можете застрахуватися, відкривши коротку позицію на індексний ф’ючерс.

◆ Висока ліквідність і прозорість торгів — міжнародні ринки мають багато учасників, вузькі спреди, що підходить для великих інвестицій.

Чотири головні ризики ф’ючерсів

◆ Необмежений леверидж — ризик втрат дуже високий — він може збільшити як прибутки, так і збитки. Без жорсткого стоп-лосу і контролю ризиків торгівля стає дуже небезпечною.

◆ Необмежена відповідальність — у акціях максимум можна втратити вкладені гроші, а у ф’ючерсах — при сильних коливаннях можна втратити більше гарантійного внеску і навіть заборгувати брокеру.

◆ Високий рівень складності і вимог до знань — хоча гарантійний внесок менший, ніж у акціях, ризики і складність у рази вищі, тому потрібна висока кваліфікація і психологічна стійкість.

◆ Стандартизовані контракти без гнучкості — у ф’ючерсах неможливо змінювати обсяг або термін, потрібно працювати з фіксованими умовами.

CFD( Contract For Difference) — більш дружній інструмент для новачків

Якщо ф’ючерси здаються занадто складними або ризикованими, можна ознайомитися з CFD — контрактами на різницю. Це угоди між покупцем і продавцем, що відстежують ціну активу без фізичної поставки, і розраховуються за різницею цін.

Чим відрізняються CFD від ф’ючерсів? У CFD немає терміну дії, вони не передбачають фізичну поставку, не потрібно переносити позиції і виконувати обов’язкові поставки — це більш зручно для початківців.

( Переваги CFD

◆ Багатий вибір активів — у Тайвані обмежена кількість ф’ючерсів, а платформи пропонують понад 400 фінансових інструментів, включаючи акції, валюти, криптовалюти, товари — вибір значно ширший.

◆ Гнучкість торгівлі — у CFD немає терміну закінчення, можна тримати довго, скільки потрібно. Можна регулювати кредитне плече)зазвичай 1-200###, і мінімальний обсяг — 0.01 лота(. У ф’ючерсах — фіксовані умови, без можливості коригування.

◆ Нижчі вхідні витрати — CFD — це теж маржинальна торгівля, але з більшою гнучкістю і зазвичай з меншими вимогами до гарантійного внеску.

) Два ключові моменти у роботі з CFD

1. Обережно з кредитним плечем

Коефіцієнт залежить від волатильності активу. На валюті можна використовувати високий леверидж, оскільки коливання менше. На акціях і товарах — краще зменшити плечі, щоб уникнути великих збитків. Новачкам рекомендується починати з низьких рівнів.

2. Розробити повну торгову стратегію

Головне — створити торгову систему: визначити сигнали входу і виходу, рівні стоп-лосу і тейк-профіту. Це дозволить працювати у межах контролю ризиків і стабільно отримувати прибуток.

Типові помилки новачків

1. Зловживання кредитним плечем — намагаєтеся використовувати максимальні коефіцієнти, і в один момент можете втратити весь депозит.
2. Відсутність торгового плану — торгівля наугад, без системи, і потім шкодуєте.
3. Часті операції — через низькі комісії торгуєте багато і часто, що збільшує витрати і ризики.
4. Не ставите стопи — сподіваєтеся, що ринок повернеться, і в результаті втрачаєте ще більше.
5. Психологічний колапс — після великої втрати опускаєте руки і починаєте діяти ще ризикованіше.

Остаточна порада: і ф’ючерси, і CFD — це інструменти з високим потенціалом доходу і високими ризиками. Вони не зроблять вас багатим за ніч, але при дисципліні, системному підході і терпінні вони можуть стати потужним додатковим джерелом прибутку. Починайте з малих обсягів, тестуйте на демо-рахунках, і коли зрозумієте ринок — поступово збільшуйте позиції. Пам’ятайте: вижити у ф’ючерсах — вже перемога.