Що саме означає токен? У чому суттєва різниця між ним і Coin?

Поговоримо про криптовалюту: багато хто плутає два поняття — Що означає Token? Чим він відрізняється від Coin? У минулі роки основні криптовалюти, такі як Bitcoin, Litecoin, Dogecoin, називалися загалом Coin, але з появою Ethereum терміни Token і Coin почали змішуватися, і в китайській мові їх перекладають як «токен» або «криптовалюта», що часто вводить інвесторів в оману щодо їхньої різниці. Сьогодні розглянемо глибше значення Token, його класифікацію, фундаментальні відмінності від Coin та способи торгівлі цими активами.

Що означає Token: що він насправді представляє?

Token — це, перекладаючи з англійської, пропуск або жетон, або токен — віртуальний предмет, який уособлює певне право, сертифікат або цифровий актив, і може бути обміняний, переданий або конвертований у відповідному блокчейні. Простими словами, Token — це форма активу, створена на базі існуючого блокчейну.

Після запуску стандарту ERC-20 для Ethereum у 2015 році будь-хто міг випускати свої власні Token, і саме тому Ethereum став найбільшим у світі блокчейном для випуску Token. На відміну від цього, Coin має власний окремий блокчейн, а Token «поселяється» на цих публічних мережах.

Згідно з класифікацією швейцарського управління фінансового ринку (FINMA), Token поділяються на три основні типи:

Платіжні токени — використовуються для безпечних, швидких і з низькими комісіями платежів, стабільні монети — типовий приклад.

Функціональні токени — дають доступ до різних застосунків, наприклад, ERC-20 токени на Ethereum, такі як UNI, LINK, COMP.

Активні токени — це фактично сертифікати частки у проекті, що дають право брати участь у управлінні та отримувати частку прибутку. Хоча вони зазвичай не мають корпоративних прав, у DeFi і NFT вони широко застосовуються.

Глибока різниця між Token і Coin: один погляд — і все зрозуміло

Щоб повністю зрозуміти значення Token, потрібно порівняти його з Coin. Основна різниця полягає в тому:

Coin має власну незалежну екосистему блокчейну, наприклад, Bitcoin працює на Bitcoin-блокчейні, Ethereum — на Ethereum-блокчейні, і вони є нативними активами своїх мереж. Token не має власного блокчейну, а є додатковим активом, побудованим на існуючих блокчейнах.

Конкретна різниця:

Інвестиції у Token і Coin: переваги та недоліки

Отже, що вигідніше — інвестувати у Token чи Coin? Відповідь: обидва мають свої переваги і доповнюють один одного.

Можна так сказати: якщо Coin — це «інфраструктура» для криптоекосистеми, то Token — це «застосунки» на цій платформі. Вартість Coin обмежена його здатністю покращувати інфраструктуру, і якщо ця інфраструктура зазнає невдачі, її вже не врятувати, наприклад, QTUM або BTM. Водночас застосунки на базі Token мають ширше застосування, і невдача окремого застосунку не руйнує всю платформу, наприклад, MakerDAO може запускати нові напрямки бізнесу.

Ще важливіше — волатильність Token зазвичай значно вища за Coin. Наприклад, щоденні коливання цін UNI, SNX, MKR часто перевищують BTC і ETH, що створює більше можливостей для короткострокової торгівлі, але й підвищує ризики. Багато Token у бичачому ринку зростають у ціні у 10 і більше разів, але і різко падають.

Як торгувати Token: два основних способи

Спосіб 1: Спотова торгівля

Спотова торгівля — найпряміший спосіб — купити реальний Token за поточною ринковою ціною і володіти ним. Наприклад, якщо UNI коштує 3 долари, то, заплативши 3 долари, ви отримуєте 1 реальний UNI.

Але потрібно бути обережним із фальшивими токенами. Деякі проєкти випускають під виглядом популярних токенів шахрайські монети без реальної цінності, і купивши їх, ви можете не змогти їх продати. Щоб уникнути — перевіряйте контрактний адресу токена на офіційних сайтах або у блокчейн-оглядачах (наприклад, Etherscan), щоб переконатися, що купуєте оригінал.

Спосіб 2: Трейдинг з маржею

Крім спотової торгівлі, можна торгувати Token з використанням маржі. Цей спосіб не передбачає фактичної передачі токенів, а дозволяє контролювати більший обсяг позиції за рахунок невеликого внеску.

Наприклад, використовуючи 10-кратний леверидж для покупки UNI за 3 долари, потрібно лише 0.3 долара, щоб контролювати 1 UNI. Контракти на різницю (CFD) і ф’ючерси з U-розрахунком — це саме така модель, і ви не володієте реальним токеном, а отримуєте прибуток або збиток залежно від цінових коливань.

Але потрібно пам’ятати: волатильність Token зазвичай вища за Coin, особливо у бичачому ринку. Рекомендується не перевищувати 10-кратний леверидж, і для нових або маловідомих токенів — обережно з розміром позиції, щоб уникнути ліквідації.

Основні кроки для початку торгівлі Token

Незалежно від обраного способу — спотового чи маржевого — алгоритм приблизно однаковий:

Крок 1: Вибір платформи
Обирайте безпечну, регульовану платформу з ліцензією та надійною системою захисту коштів.

Крок 2: Реєстрація та верифікація
Зареєструйтеся, пройдіть KYC, підтвердіть особу згідно з вимогами платформи.

Крок 3: Поповнення рахунку
Поповніть баланс через банківський переказ, електронний гаманець або інший спосіб.

Крок 4: Пошук і розміщення ордеру
У пошуковій стрічці введіть назву токена (наприклад, «UNI»), встановіть обсяг, леверидж (якщо потрібно), рівень стоп-лосу і тейк-профіту, підтвердіть і подайте заявку.

Крок 5: Управління позицією
Після відкриття позиції слідкуйте за ринковою ситуацією, коригуйте рівні стоп-лосу і тейк-профіту, щоб контролювати ризики.

Підсумки

Розуміння значення Token полягає у визнанні його різниці з Coin: перший — це застосунковий актив, другий — базовий нативний актив платформи. Інвестиції у Token відкривають більше можливостей для інновацій і волатильності, але й несуть вищі ризики. Вибираючи спосіб торгівлі — спотовий або маржевий — важливо працювати на перевірених платформах, контролювати леверидж і бути обережним із фальшивими токенами, щоб успішно та безпечно інвестувати у криптоактиви.