Глибокий аналіз тенденцій новозеландського долара: чому новозеландська валюта продовжує знецінюватися?

Новозеландський долар (NZD) як одна з найбільш торгуємих валют у світі посідає дев’яте місце в глобальній торгівлі іноземною валютою NZD/USD. У 1985 році Нова Зеландія офіційно прийняла систему плаваючого курсу, коли Резервний банк Нової Зеландії припинив публікацію офіційного валютного курсу та скасував прив’язку до кошика зважених валют.

Недавня динаміка новозеландського долара: від піків до падінь

Відповідно до історичних даних валютних курсів, новозеландський долар до американського долара впав з історичного максимуму 0,88 у 2014 році до рівня, що перевищує 0,5 американського долара, що становить більше 32% девальвації. За цією різкою падінням стоять складні економічні фактори.

Характеристики товарної валюти: зв’язок між NZD та AUD

Австралійський долар та новозеландський долар часто розглядаються як барометр глобального економічного зростання. Австралія та Нова Зеландія є типовими експортно-орієнтованими економіками, основний експорт яких складають вугілля, залізна руда, мідь, алюміній, вовна та інші промислові товари і текстиль. Саме через цю економічну структуру австралійський та новозеландський долари рухаються в один бік зі цінами на сировину.

Ці дві валюти називаються «товарними валютами», що означають валюти, які, крім державної кредитної підтримки, мають вартість, що підтримується матеріальними активами. Сьогодні австралійський долар, канадський долар та новозеландський долар є типовими товарними валютами. Після пандемії у світовій економіці спад обидві валюти впали до американського долара на понад 10%.

Чотири основні фактори девальвації NZD

Коливання цін на сільськогосподарську продукцію

Більш ніж дві третини експорту Нової Зеландії походять з сільськогосподарської продукції, вовни та молочних продуктів. Зміни міжнародних ринкових цін цих товарів безпосередньо впливають на перспективи новозеландської економіки та відображаються в динаміці NZD. Коли ціни на ці товари зростають, це сигналізує про поліпшення стану новозеландської економіки.

Постійний спад туристичної індустрії

Туризм є важливою опорою новозеландської економіки. Після спалаху глобальної пандемії туристична індустрія Нової Зеландії зазнала значних збитків, кількість іноземних туристів різко скоротилася, що має довгостроковий негативний вплив на загальну економіку та роботу валюти.

Домінування політики ФРС

Валютний курс NZD/USD порівняно безпосередньо залежить від ставок американського доларового в США. Oскільки ФРС нарощує ставки, американський долар зміцнюється щодо новозеландського долара. Різниця у ставках між Резервним банком Нової Зеландії та ФРС постійно збільшується, що подовжує падіння перехресного курсу NZD/USD.

Вплив глобальних непередбачених подій

Будь-яка глобальна непередбачена подія може вплинути на експортну торгівлю Нової Зеландії. Як економіка, що першипично орієнтована на експорт, Нова Зеландія має підвищену чутливість до світових економічних коливань.

Прогноз майбутньої динаміки NZD

Відповідно до прогнозних звітів головних інвестиційних банків, валютний курс новозеландського долара до американського долара може продовжити слабкий тренд:

• Через 6 місяців: 0,594
• Протягом одного року: 0,5934
• протягом двох років: 0,5885
• протягом трьох років: 0,5834

З довгострокової перспективи, через світові економічні спади, новозеландський долар може вступити в ведмежий ринок. Однак потенціал зростання NZD все ж залежить від економічного зростання Нової Зеландії, збільшення зовнішнього попиту на її продукцію та зростання валового внутрішнього продукту.

Коли попит на ризиковані активи є міцним, ціни на сировину зазвичай зростають, інвестори переводять кошти на золото з високою дохідністю та інші товари, одночасно скорочуючи позиції по доларах США. Це також призводить до швидкого зростання новозеландського долара до американського долара на основі сировини. Наразі американський долар проявляє стійкість в умовах ринкової волатильності, трейдери повинні звернути увагу на ключові політичні рішення ФРС та Резервного банку Нової Зеландії.

Огляд способів інвестування в NZD

Депозити в NZD

Найтрадиційніший спосіб — це обмін на новозеландський долар у місцевому банку та розміщення термінованого депозиту. За поточним котируванням обміняйте місцеву валюту на новозеландський долар, помістіть його на термінований депозит банку, отримайте дохід відсотків при дозріванні та обміняйте його назад за тодішнім курсом. Перевага — менший ризик, недолік — обмежений дохід.

Фонди NZD

Фонди NZD є іноземними валютними фондами, інвестиційними цінними паперами яких є новозеландський долар. Через значні коливання валютного курсу, оперуючи професійними менеджерами фондів, ризик та дохід є відносно більшими.

Фьючерси NZD

Фьючерси NZD є похідними валютних фьючерсів — це фьючерсні контракти, що регулюють операції між торговельними сторонами купівлі-продажу за наперед встановленої дати та ціни в майбутньому. Фьючерси NZD можуть торгуватися на Чиказькій біржі (CME) під назвою товару NE з мінімальним кроком 0,0001 пункту. Фьючерси є маржинальним інвестиційним продуктом, дозволяють як довгі, так і короткі позиції, але існує ризик ліквідації маржи або вибухового збитку.

Контракти на різницю (CFD)

Контракт на різницю — це угода між покупцем та продавцем щодо різниці в ціні, де продавець готівкою сплачує покупцю різницю між ціною контракту та ціною розрахунку. Весь процес не передбачає тораділь фізичними товарами. Порівняно з фьючерсами контракти на різницю потребують менше маржи, мають вищу ефективність використання капіталу, теоретично немає кінцевого терміну та можуть утримуватися тривалий час. Контракти на різницю підтримують двосторонні операції, як довгі, так і короткі позиції, особливо придатні для короткострокової торгівлі прибутком за товарними валютами з порівняно передбачуваною динамікою.

Поширені валютні пари торгівлі NZD

• NZDUSD: новозеландський долар/американський долар
• GBPNZD: британський фунт/новозеландський долар
• EURNZD: євро/новозеландський долар
• AUDNZD: австралійський долар/новозеландський долар
• NZDJPY: новозеландський долар/японська єна
• NZDCHF: новозеландський долар/швейцарський франк
• NZDSGD: новозеландський долар/сінгапурський долар
• NZDCAD: новозеландський долар/канадський долар

Висновок

Новозеландський долар як типова товарна валюта має динаміку, тісно пов’язану з глобальною економічною активністю та цінами на сировину. Коли прийняли рішення про участь у торгівлі NZD, інвестори повинні уважно стежити за даними експорту Нової Зеландії, відновленням туризму, напрямком політики ФРС та загальною тенденцією світової економіки. Вибір відповідного способу інвестування та здійснення операцій відповідно до своєї толерантності до ризику та ринкової оцінки — це раціональне інвестиційне рішення.