Деманда і пропозиція: як вони впливають на рух цін акцій? Посібник для трейдерів

Якщо ви коли-небудь цікавилися, чому ціна акцій не падає або іноді не може піднятися — це тому, що сили купівлі та продажу на ринку змагаються між собою. Ідея попиту та пропозиції — це ключ до розуміння того, що відбувається на фінансовому ринку, і як використовувати її для отримання прибутку від торгівлі акціями.

Попит і пропозиція, що таке насправді

Попит і пропозиція — це, по суті, дуже природний процес будь-якої торгівлі товарами, включаючи акції. Коли багато людей хочуть купити, ціна зростає. Коли багато людей хочуть продати, ціна падає. Це і є попит і пропозиція.

Коротко кажучи, це правильне розуміння. Але щоб максимально використовувати цю концепцію, потрібно глибше зрозуміти цей термін.

Попит (Demand) — це сила купівлі, що проявляється на ринку

Попит — це кількість покупців і кількість акцій, які вони хочуть купити за різними рівнями цін. Коли ці дані намальовані, виходить “лінія попиту”, що має нахил вниз, що показує: чим нижча ціна, тим більше бажаючих купити.

Закон попиту — простими словами, ціна і кількість, яку споживачі хочуть купити, мають обернене співвідношення (Обернене співвідношення). Це явище виникає через два фактори:

Перший — ефект доходу — коли ціна знижується, ваші залишки грошей у гаманці ніби зростають, і ви можете купити більше.

Другий — ефект заміщення — якщо ця акція подешевша за інші, ви можете відмовитися від інших і купити цю.

Крім ціни, на попит впливають також:

• Прибутки компанії (Заробітки)
• Настрій ринку
• Загальні новини
• Кількість інвесторів
• Відсоткові ставки фінансових інститутів

Пропозиція (Supply) — це сила продажу, що очікує на ринку

Пропозиція — це кількість продавців і кількість акцій, які вони хочуть виставити на продаж за різними рівнями цін. Коли ці дані намальовані, виходить “лінія пропозиції” з нахилом вгору, що показує: чим вища ціна, тим більше продавців готові продавати.

Закон пропозиції — ціна і кількість, яку пропонують продавці, мають пряме співвідношення (Пряме співвідношення). Висока ціна → більше бажаючих продавати, низька ціна → менше.

Інші фактори, що впливають на пропозицію:

• Витрати на виробництво
• Кількість конкурентів
• Податкові політики та регулювання цін
• Нові технології
• Очікування цін у майбутньому
• Природні катастрофи або зовнішні чинники

Цінова рівновага (Equilibrium Price) — точка, де ринок знаходить баланс

Якщо є лише сили купівлі або лише сили продажу, ціна все одно буде коливатися. Істинна відповідь — у точці “рівноваги” — це точка, де лінії попиту і пропозиції перетинаються.

У цій точці:

• Покупці готові платити цю ціну
• Продавці готові продавати за цю ціну
• Обсяг покупок і продажів збігається

Якщо ціна вище цієї точки — товар надлишковий, продавці знижують ціну. Якщо ціна нижча — товар дефіцитний, покупці хочуть ціну підвищити.

Ці коливання ціни триватимуть навколо цієї точки, доки не з’явиться новий фактор, що змінить ситуацію.

На фінансовому ринку попит і пропозиція мають складніші нюанси

Звідки береться сила купівлі на фінансовому ринку

Коли відсоткова ставка низька, люди більше вкладають гроші у акції, бо зберігання у банку приносить менше доходу.

Коли ліквідність системи зростає, інвестори мають більше готівки, і з цим з’являється більше купівельної сили.

Коли настрій ринку позитивний — економіка зростає за новинами, люди починають сміливіше купувати акції.

Звідки береться сила продажу на фінансовому ринку

Коли компанії виходять на IPO або збільшують капітал, кількість акцій у ринку зростає — це новий пропозиційний тиск.

Коли акціонери-інститути хочуть продати, наприклад, через регуляторні обмеження (наприклад, закінчився “Silent Period”), пропозиція зростає.

Коли економічні новини погані, люди бояться економічного спаду і швидко уникають інвестицій. Ці фактори ускладнюють баланс попиту і пропозиції, і зрозуміло, чому аналіз ринку фахівцями є таким складним.

Використання попиту і пропозиції для аналізу торгівлі акціями

Фундаментальний аналіз: визначення справжньої вартості компанії

Коли купівельна сила сильна, ціна зростає. Коли продавці активізуються — ціна падає. Але глибше це залежить від прогнозів і фінансових результатів компанії.

Якщо новини говорять про зростання прибутків, інвестори хочуть купити (сильний попит). Якщо новини про зниження прибутків — вони хочуть продати (сильний продаж).

Фактори, що впливають на ці прогнози:

• Фінансові результати за квартал
• Очікування економічного зростання
• Зміни у структурі бізнесу
• Здатність отримувати прибуток

Технічний аналіз: читання мовлення цін

Різні технічні методи допомагають побачити прихований попит і пропозицію у числах, наприклад:

1. Свічкові графіки (Candlestick) — показують боротьбу між покупцями і продавцями

• Зелений стовпець = перевага купівлі, ціна закриття вище відкриття
• Червоний стовпець = перевага продажу, ціна закриття нижча за відкриття
• Доджі (Doji) — рівновага, жодна сторона не домінує

2. Підтримка і опір (Support & Resistance) — точки, де сили купівлі і продажу збираються

• Support (Підтримка) — рівень, де інвестори хочуть купити, ціна там зупиняється і повертається вгору
• Resistance (Опір) — рівень, де інвестори хочуть продати, ціна там зупиняється і повертається вниз

3. Тренд (Trend) — показує, яка сторона має перевагу

• Вгору = купівля переважає, нові вершини
• Вниз = продаж переважає, нові низини
• Боковий — баланс, без явного лідера

Техніка Demand Supply Zone — справжній спосіб ловити момент для торгівлі

Практичний застосунок концепції попиту і пропозиції — це техніка Demand Supply Zone

Проста ідея: ціна швидко рухається через “зайвий” попит або пропозицію, і потім зупиняється, щоб “збалансуватися”. Коли одна сторона перемагає, ціна повертається і слідує за трендом.

Випадок 1: ціна падає, а потім зростає (Demand Zone Drop Base Rally)

1. Ціна швидко падає (Drop) — сильний продаж
2. Ціна зупиняється у коридорі (Base) — продавці втомилися, покупці заходять
3. Ціна повертається вгору (Rally) — перевага купівлі

Трейдери можуть входити у позицію, коли ціна прориває верхню межу, встановлюючи стоп-лосс під нею.

Випадок 2: ціна зростає, а потім падає (Supply Zone Rally Base Drop)

1. Ціна швидко зростає (Rally) — сильний попит
2. Ціна зупиняється у коридорі (Base) — покупці втомилися, продавці заходять
3. Ціна повертається вниз (Drop) — перевага продажу

Трейдери можуть входити у коротку позицію, коли ціна прориває нижню межу, встановлюючи стоп-лосс вище.

Випадок 3: ціна зростає і продовжує (Rally Base Rally)

1. Ціна зростає (Rally) — сильний попит
2. Ціна зупиняється у коридорі (Base) — продавці хочуть продати, попит трохи слабшає
3. Ціна знову зростає (Rally) — попит повертається

Трейдери можуть додатково входити у позицію при прориві верхньої межі коридору.

Випадок 4: ціна падає і продовжує (Drop Base Drop)

1. Ціна падає (Drop) — сильний продаж
2. Ціна зупиняється у коридорі (Base) — покупці заходять, слабкий продаж
3. Ціна знову падає (Drop) — сильний продаж

Трейдери можуть входити у короткі позиції при прориві нижньої межі.

Підсумок: чи працює попит і пропозиція насправді

Попит і пропозиція — це не просто економічна теорія з підручників. Це основа реальних цінових рухів на ринку. І економісти, і інвестори, і трейдери використовують ці принципи.

Виклик — у практиці. Навчитися бачити лінії попиту і пропозиції у щоденних коливаннях цін — це не фантазія, а навичка, яку можна розвивати через спостереження і постійне навчання.

Ключ — у безперервному навчанні, пошуку рівнів підтримки і опору, запам’ятовуванні моделей ринку і, найголовніше, — починати з невеликих сум і поступово збільшувати їх, набувши впевненості.