З нуля зрозуміти, що таке ф'ючерси: правила торгівлі, ризики та практичний посібник

Багато людей починають з інвестування в акції і поступово чують про цеМайбутнєСлово. Дехто каже, що ф’ючерси можуть швидко зробити вас багатими, тоді як інші попереджають, що ф’ючерси надзвичайно ризиковані. Що таке ф’ючерс? Чому результати одного й того ж інструменту так різні в різних руках?

Суть ф’ючерсів: контракти на майбутню торгівлю

Ф’ючерси — це, по суті, контракт- Обидві сторони домовляються торгувати певним предметом за ціною, яка тепер визначена в майбутньому. Ця концепція існує вже давно.

Уявіть, що ви фермер. Минулорічний врожай був значним, але його не вдалося продати за певною ціною, а цього року він хвилюється через поганий врожай. Ці коливання цін є катастрофічним ризиком для фермерів. Отже, хтось придумав спосіб: підписати контракт заздалегідь, незалежно від того, чи буде врожай хороший чи поганий наступного року, ціна вже заблокована. Це найраніша модель ф’ючерсів.

СучасністьФ’ючерси — це фінансові деривативиОсновними об’єктами є не лише сільськогосподарська продукція, а й фондові індекси, валюта, сира нафта, дорогоцінні метали тощо. Ф’ючерсний контракт детально вказує: символ торгованого інструменту, кількість угод, мінімальну одиницю коливань ціни, дату закінчення контракту, метод розрахунку тощо.

Чому майбутнє може бути як маленьким, так і великим: механізм маржі

Магія майбутнього полягає в:Важіль。 Припустимо, ви хочете торгувати контрактом на 1 мільйон, акції потрібно повністю виплачувати, а ф’ючерси мають лише 5-10% маржі — тобто 5-100 000. Ось чому ф’ючерси називають «малими до великими» інструментами.

Але це також найнебезпечніше у майбутньому.

Кредитне плече одночасно збільшує прибутки і збитки. Якщо ціна контракту впадає на 20%, ваша маржа у 50 000 може бути втрачена або навіть втрачена. Ось чому багато людей говорять про майбутнє і змінюють колір — вони часто не встановлюють механізм стоп-лоссу.

Який метод торгівлі ф’ючерсами: довгі та короткі позиції

Ф’ючерси набагато гнучкіші за акції, боМожна йти далеко або коротко.。

Йди далеко: Очікуй зростання ціни, купуй першою, а потім продай після зростання ціни, щоб отримати прибуток. Наприклад, якщо ви очікуєте зростання цін на нафту, купуйте ф’ючерсні контракти на сиру нафту; Якщо ви оптимістично налаштовані щодо акцій США, купуйте ф’ючерси на S&P 500.

Короткий: Очікуй падіння ціни, спочатку продай і чекай, поки ціна впаде, перш ніж закрити позицію. Наприклад, якщо ви вважаєте, що фондовий ринок потребує коригування, ви можете продавати ф’ючерси на фондові індекси для хеджування ризиків; Або зробіть ведмежу ціну на товар і продайте його ф’ючерсний контракт напряму.

Шортинг на фондовому ринку є проблемним (потрібно позичати, сплатити комісію тощо), але ф’ючерси такі прості, як довгі та короткі позиції, що робить ф’ючерсиІнструменти для хеджуванняВи можете знизити ризики, розміщуючи короткі позиції на індексні ф’ючерси, утримуючи акції.

Пляма проти ф’ючерсів: де суттєва різниця

Спотовий трейдинг купує реальні речі — ти купуєш 100 акцій Apple і насправді володієш цими 100 акціями. Торгівля ф’ючерсами — це купівляКонтракт- Обіцянка.

Місце потрібно повністю оплачувати; Ф’ючерси потребують лише маржинальної оплати. Спот не має терміну придатності; Ф’ючерси мають чітку дату доставки. Це означає, що трейдерам ф’ючерсів слід звертати увагу на час закінчення контракту та на те, чи потрібно позицію перевести або закрити до закінчення.

Яка система ризиків у майбутньому?

Розуміння ризиків ф’ючерсів є ключовим.

Кредитне плече підвищує ризик: Це основний ризик. У найгіршому випадку акція втрачає всю основну суму, і ф’ючерси можуть змусити вас бути винними.

Маргінальний дзвінок: Якщо втрата досягне певного рівня, біржа вимагатиме додаткову маржу. Якщо у вас недостатньо коштів для поповнення позиції, це може стати момент найбільшої втрати.

Необмежений ризик: Ціни на ф’ючерсні контракти можуть сильно коливатися. Справжня вартість контракту може бути у 20 разів або навіть вищою за маржу, а раптовий стрибок або падіння ціни може призвести до значних втрат.

Це потребує часу і дисципліни: Ф’ючерси мають обмеження на термін придатності, що означає, що навіть якщо ваше рішення правильне в довгостроковій перспективі, короткостроковий зворотний рух змусить вас ліквідувати свою позицію.

Як займатися торгівлею ф’ючерсами: семикроковий посібник для початку

Перший крок — встановити базову когніцію Ф’ючерси мають термін придатності, потрібно лише виплачувати маржу, мати важіль і відкривати довгі та короткі позиції. Ці характеристики визначають його темп торгівлі та ризиковий профіль.

Другий крок — визначити свій стиль торгівлі Ви підходите для довгострокової чи короткострокової перспективи? Якщо довгострокові інвестори використовують ф’ючерси як основний інструмент для пошуку смерті, ф’ючерси більше підходять для хеджування. Короткострокові трейдери можуть повністю використовувати ліквідність і гнучкість ф’ючерсів.

Третій крок — обрати ф’ючерсного торговця для відкриття рахунку У світі існує багато ф’ючерсних бірж – Чиказька біржа, Нью-Йоркська товарна біржа, Сінгапурська біржа та багато інших. Зазвичай інвестори розміщують замовлення через ф’ючерсний відділ ф’ючерсного дилера (брокера), який з’єднує біржу та клірингову компанію.

Критерії вибору ф’ючерсного брокера: багатство торгових можливостей, швидкі та точні котирування, низькі комісії за обробку та гарантована безпека.

Крок 4: Протестуйте стратегію з демо-акаунтом Більшість торгових платформ пропонують демо-рахунки. Перед тим, як переходити в реальні гроші, використовуйте віртуальні фонди, щоб неодноразово перевірити, чи ваша торгова стратегія дійсно прибуткова. Якщо цей крок пропустити, це фактично еквівалентно азартним іграм.

Крок 5: Оберіть контракт, який хочете обміняти Види торгівлі ф’ючерсами в основному поділяються на шість категорій: фондовий індекс, валютний курс, процентна ставка, дорогоцінні метали, енергетика та сільськогосподарська продукція. Кожен інструмент має кілька контрактів на вибір, і вам потрібно розуміти специфікації контракту, дати закінчення та вимоги до маржі.

Початківцям радять починати з основних контрактів — таких як S&P 500, Dow Jones тощо, які мають найкращу ліквідність.

Крок 6: Зробіть депозит і почніть торгувати Кожен контракт має різні вимоги до маржі. Вам потрібно перевірити мінімальні вимоги до маржі для кожного контракту на платформі, а потім перевести відповідні кошти.

Крок 7: Суворо дотримуйтесь торгового плану Встановіть точки стоп-лоссу та стоп-стоп, а потімЙого потрібно суворо контролювати。 Не змінюйте свій план через короткострокові зворотні коливання і не дозволяйте втратам розширюватися з менталітетом «чекати». Характеристики важеля майбутнього визначають, що дисципліна є різницею між життям і смертю.

Переваги та обмеження торгівлі ф’ючерсами

Переваги:：

• Кредитне плече максимізує використання капіталу та використовує великі позиції з малими фондами
• Можуть працювати як довгий, так і короткий режим, і немає одностороннього обмеження
• Хеджування ризиків існуючих позицій ф’ючерсами з високою гнучкістю
• Міжнародний ринок ф’ючерсів є надзвичайно ліквідним, з жорсткими спредами між ставками та доброю прозорістю

Обмеження та ризики：

• Важіль — це меч із двома кінцями, де збільшуються як прибутки, так і втрати
• Ф’ючерси вимагають вищого рівня професіоналізму, який інвестори акцій не можуть легко конвертувати
• Контрактні специфікації є фіксованими та стандартизованими, не такими гнучкими, як у запасів
• Потрібно мати справу з закінченням терміну дії контракту та планувати наперед

CFD(CFD): гнучка альтернатива ф’ючерсам

Якщо контрактні специфікації ф’ючерсів надто фіксовані, щоб вас обмежити, ви можете переглянути цеCFD(CFD)。

CFD — це контракти, укладені покупцями та продавцями, які відстежують спотові ціни, а прибутки та збитки враховуються через спреди. CFD мають кілька переваг над ф’ючерсами:

Різноманіття багатше: Не обмежуючись біржовими контрактами, торгові варіанти можуть охоплювати сотні варіантів, включно з акціями, форекс, криптовалютами тощо.

Більш гнучкий: Теоретично немає дати доставки, і її можна утримувати безстроково; Обсяг торгів можна обрати самостійно (наприклад, від 0,01 до 30 лотов), а коефіцієнт кредитного плеча — самостійно.

Нижча вартість: Вимоги до маржі нижчі, використання важеля більш вільне, а поріг входу нижчий, ніж у ф’ючерсів.

Але ризики CFD по суті такі ж, як і у ф’ючерсів — існує також можливість посиленого кредитного плеча та необмежених втрат. Тож, незалежно від того, чи торгуєте ви ф’ючерсами чи CFD,Необхідно контролювати коефіцієнт важеля та розробити повний механізм стоп-лосса。

Остання порада

Що таке майбутнє? Це інструмент. Як і кухонний ніж, його можна використовувати для приготування смачної їжі, але він також може завдати шкоди людям. Ключ — це користувач.

Ті, хто багатіє через майбутнє, часто роблять це не тому, що їхні прогнози точні, а через їхДобре виконане управління ризиками– Встановлюйте розумний важільний важіль, суворо впроваджуйте стоп-лоси і не будьте жадібними.

Ті, хто ліквідує свої позиції, часто роблять це через недооцінку ризиків, надмірне кредитне навантаження або ризик із ф’ючерсами замість інвестування.

Якщо ви вирішите займатися торгівлею ф’ючерсами, спочатку потренуйтеся з демо-рахунком, створіть власну торгову систему, зрозумійте кінцевий ризик, а потім використайте невелику суму грошей, щоб зробити це по-справжньому. Майбутнє не є забороненим, але їх безумовно потрібно поважати.