Знайомство з механізмом ліквідації: як ринкові ризики миттєво руйнують капітал

Торговий ринок швидкоплинний, одна неправильна оцінка або неправильна дія — і ваші кошти можуть зникнути миттєво — саме тому всі трейдери з кредитним плечем бояться вимкнення позиції. Це не лише призводить до втрати всього капіталу, а й може спричинити борги. Як саме відбувається вимкнення позиції? Чому операції з кредитним плечем особливо небезпечні? І як за допомогою інструментів управління ризиками запобігти цьому? У цій статті детально аналізуємо, щоб допомогти вам уникнути фінансової катастрофи.

Основний принцип вимкнення позиції

Що таке вимкнення позиції?

Вимкнення позиції — це механізм примусового закриття. Коли ваше торгове спрямування протилежне ринковій тенденції, збитки зростають, і чистий баланс рахунку опускається нижче мінімального рівня гарантійного внеску, встановленого брокером, система автоматично закриває всі ваші позиції, щоб не дати вам повернутися. Простими словами, ваш капітал недостатній для підтримки відкритих позицій, і брокер примусово закриває їх.

Чому виникає вимкнення позиції?

Основних причин дві:

1. Торгова стратегія протилежна ринковій, і навіть гарантійний внесок не покриває збитки
2. Вартість активів нижча за рівень підтримки, встановлений брокером

Якщо виконується хоча б одна з цих умов, вимкнення позиції спрацьовує.

Високоризиковий режим роботи з вимкненням позиції

Занадто високий коефіцієнт кредитного плеча

Кредитне плече — це двосічний меч, що може збільшити як прибутки, так і збитки. Наприклад, при капіталі 10 000 юанів і плечі 10 разів для ф’ючерсів на індекс, ви керуєте позицією на 100 000 юанів. Якщо ринок рухається проти вас всього на 1%, ваш капітал втрачає 10%; при 10% руху гарантійний внесок повністю згорить, і вам доведеться або додатково поповнювати, або вас примусово закриють. Багато початківців впевнені, що можуть контролювати ризик, але ринкові коливання часто перевищують очікування, і це головна причина їхнього вимкнення.

Психологічна пастка: очікування відновлення

“Ще трохи почекаю, і ринок відскочить” — поширена помилка новачків. Сподіваючись на удачу, вони затягують стоп-лосс, але при різкому прориві або відкритті позиції за ринковою ціною, збитки стають значно більшими за очікувані.

Пастки прихованих витрат

Багато витрат легко ігноруються. Наприклад, якщо ви не закриваєте позицію в день торгівлі і вона переходить у нічну, система автоматично додасть гарантійний внесок; при волатильності (наприклад, під час виборів) вимоги до гарантійного внеску можуть миттєво подвоїтися.

Ризик ліквідності

При торгівлі маловідомими активами або у нічний час спред може бути дуже великим. Ваш стоп-ордер може виконатися за ціною, що значно нижча за очікувану, наприклад, ви планували стоп на 100 юанів, а ринок закрився на 90.

Події «чорного лебедя»

Пандемія 2020 року, війна між Росією та Україною — системні ризики, що спричинили безперервні обмеження цін, і навіть брокери не могли швидко закрити позиції. У такі моменти не лише втрачаєте весь гарантійний внесок, а й ризикуєте «проскочити» через межу і отримати борг.

Оцінка ризиків вимкнення для різних активів

Ризик вимкнення значно різниться залежно від типу активу. Новачки повинні обирати активи відповідно до рівня ризику, який вони готові прийняти.

Ризик вимкнення криптовалюти

Криптовалюти — найвразливіший сектор із найбільшими коливаннями. Наприклад, Bitcoin іноді за один день коливається на 15%, що безпосередньо призводить до вимкнення багатьох інвесторів. При вимкненні гарантійний внесок зникає, а всі активи автоматично закриваються.

Ризики форекс-торгівлі з гарантією

Форекс — це торгівля з великим кредитним плечем на невеликі суми. Багато тайванських трейдерів віддають перевагу форексу, оскільки з меншим гарантійним внеском можна входити у великі позиції. Але щоб уникнути вимкнення, потрібно розуміти основи:

Розмір контракту має три рівні: стандартний (1 лот), міні-лоти (0.1 лот), мікро-лоти (0.01 лот, найкраще для новачків).

Формула розрахунку гарантійного внеску: гарантійний внесок = (розмір контракту × кількість лотів) ÷ кредитне плече

Наприклад, при плечі 20 і торгівлі 0.1 лотом валютної пари (вартістю 10 000 доларів США), потрібен гарантійний внесок = 10 000 ÷ 20 = 500 доларів.

Якщо баланс рахунку знизиться до мінімального рівня платформи (зазвичай 30%), брокер автоматично закриє позицію. Наприклад, якщо на рахунку 500 доларів, і збитки становлять 450 доларів, залишиться 50 доларів — система закриє позицію, і ви отримаєте вимкнення.

Ризик вимкнення при торгівлі акціями з кредитом

Звичайна торгівля акціями без кредиту — це купівля за власний капітал, і навіть при нульовій ціні ви втратите лише вкладені гроші.

Але при використанні кредитного фінансування або денного трейдингу існує ризик вимкнення:

Якщо рівень підтримки нижче 130%, брокер видає попередження про додатковий внесок, і при недоплаті позицію закривають. Наприклад, при купівлі 1 мільйона юанів акцій за 600 000 юанів, при падінні цін на 20% вже досягає рівня вимкнення.

Якщо трейдер не закриває позицію і ціна різко падає на наступний день, брокер автоматично закриває позицію, і при недостатності гарантійного внеску — відбувається вимкнення.

Безпечний шлях для новачків

Крок 1: Обирайте низькоризикові активи

Починайте з торгівлі акціями за власний капітал, використовуючи вільні кошти, щоб уникнути вимкнення навіть у сні.

Крок 2: Уникайте кредитних інструментів

Ф’ючерси, контракти з кредитним плечем — залиште для досвідчених, поки не наберетеся достатнього досвіду.

Крок 3: Створюйте стабільну стратегію

Регулярні інвестиції набагато безпечніші, ніж «все або нічого».

Для просунутих: план управління ризиками

Якщо ви вирішили зайнятися торгівлею з кредитним плечем:

Починайте з мікро-лота (0.01), щоб ознайомитися з ринковими коливаннями. Рекомендується не перевищувати плечі 10 разів. Обов’язково встановлюйте стоп-лосс і не боріться з ринком.

Інструменти управління ризиками для запобігання вимкнення

Інструменти управління ризиками — це ваш захист, що допомагає правильно визначити момент виходу з ринку і уникнути втрат у разі раптових змін.

Механізми стоп-лосс і тейк-профіт

Стоп-лосс — автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки.

Тейк-профіт — автоматичне закриття при досягненні цільової ціни, щоб зафіксувати прибуток.

Обидва інструменти значно знижують ризик і допомагають уникнути повної втрати.

Використання співвідношення ризик/дохід

Це показник, що визначає, чи варто входити у торгівлю: співвідношення 1:3 означає, що потенційний прибуток у три рази більший за можливі збитки. Чим нижче співвідношення, тим безпечніше.

Формула: співвідношення ризик/дохід = (ціна входу - стоп-лосс) ÷ (тейк-ціна - ціна входу)

Встановлення рівнів стоп-лосс і тейк-профіт

Досвідчені трейдери використовують технічний аналіз — рівні підтримки, опору, середні ковзні. Новачкам рекомендується простий підхід: встановлювати стоп і тейк на 5% вище і нижче ціни входу, щоб автоматично виконати операції без постійного моніторингу.

Механізм захисту від негативного балансу

Регульовані платформи забезпечують захист від негативного балансу — ви не можете втратити більше, ніж внесли. У разі великих збитків брокер бере на себе надлишкові втрати. Деякі брокери зменшують кредитне плече, щоб зменшити ризик. Це особливо корисно для новачків, щоб дати їм час на навчання і помилки.

Основні поради для запобігання вимкнення

Інвестиції — це і прибутки, і збитки, а торгівля з кредитним плечем вимагає особливої обережності. Перед початком потрібно глибоко вивчити ринок, правильно налаштувати інструменти управління ризиками, встановити стоп-лосс і тейк-профіт, щоб уникнути повної втрати рахунку і закласти основу для довгострокових інвестицій.

Пам’ятайте: ключ до запобігання вимкнення — не в тому, щоб передбачити ринок, а в тому, щоб за допомогою інструментів обмежити свої торгові дії. Встановлюйте стоп-лосс, контролюйте кредитне плече, обирайте правильні активи — і ви зможете стабільно рухатися на ринку.