#预测市场 Побачив цю досліджувальну інформацію від Kalshi, є кілька цікавих деталей, на які варто звернути увагу.

Прогнозні ринки у середньому роблять помилки у прогнозах CPI на 40% менше за консенсусні прогнози, і логіка за цим числом досить ясна — учасники ринку приймають рішення, базуючись на реальних економічних мотиваціях, тому потік інформації та механізми ціноутворення працюють ефективніше, ніж односторонні очікування аналітиків. Ще цікавіше, що коли фактичні дані суттєво відрізняються від очікувань, точність прогнозів на ринках перевищує очікування консенсусу на 67%, що свідчить про переваги ринку у швидкості реагування та адаптивності у випадках чорних лебедів.

25-місячний період вибірки охоплює період високої волатильності економічного середовища у 2023-2025 роках, що підсилює значущість даних. Для інституційних досліджень та інвестицій таких прогнозних ринків їх сигнальна цінність стає все більш очевидною — вони не замінюють традиційний аналіз, а слугують додатковим інструментом для більш точних рішень у періоди високої невизначеності.

Наступним важливим напрямком є спостереження за тим, чи будуть більше традиційних фінансових інституцій поступово інтегрувати дані прогнозних ринків у свої рамки прийняття рішень, а також чи розшириться цей тип платформ для прогнозування інших класів активів у майбутньому.