Значення гепу на біржі: ключі до оволодіння цим явищем у вашій щоденній торгівлі

Чи колись ви відкривали графік вранці і виявляли, що ваша улюблена акція зросла в ціні без сліду в середині? Це дірка, яку ви бачите, — те, що ми називаємо gap або прорив, і розуміння його значення є важливим для будь-якого трейдера, який прагне серйозно торгувати на фондових ринках.

Що насправді означає gap? Практичне визначення

Gap — це просто розрив у графіку цін. Виникає, коли ціна відкриття суттєво відрізняється від попереднього закриття, залишаючи порожню зону, де жодна угода не була виконана. Уявіть, що закриваєте сесію на рівні USD 39, але наступного ранку відкриваєте безпосередньо на USD 42,50 без проходження через USD 40 або 41. Цей “стрибок” і є gap, що визначає значення цього поняття на біржі.

Це трапляється тому, що поки ринок закритий, інформація надходить, змінюються настрої, і покупці або продавці активно займають позиції в очікуванні відкриття. Результат — порожнеча в торгівлі.

Звідки беруться ці стрибки цін?

Gaps виникають з двох основних джерел:

Дисбаланс між пропозицією і попитом: Якщо з’являється новина, що компанія укладе великий контракт, покупці масово заходять на ринок перед відкриттям. Недостатньо пропозицій за попередніми цінами, тому ціна стрибком зростає.

Зовнішні новини та події: Анонси продуктів, зміни у керівництві, несподівані дивіденди або рішення регуляторів. Будь-яка інформація, що рухає ринок у закритий час, може спричинити ці стрибки.

Рухи “розумних грошей”: Великі інституційні інвестори, що проривають рівні підтримки або опору, також спричиняють вибухові gaps.

Чотири типи gaps, які ви знайдете у своїй торгівлі

Не всі gaps однакові. Важливо визначити, який саме ви бачите, щоб правильно сформувати свою стратегію:

Звичайні gaps

Найчастіші і найменш цікаві. Просто показують розрив без чіткої цінової моделі. Багато досвідчених трейдерів радять їх ігнорувати, оскільки вони рідко пропонують стабільні можливості для прибутку.

Проривні gaps

Тут починається цікаве. Ціна “віддаляється” від встановленого діапазону або моделі, сигналізуючи про зміну напрямку. Якщо супроводжується високим обсягом торгів — це ознака сили нової тенденції. Це золото для тих, хто вміє їх читати.

Продовжувальні gaps

Ціна рухається у тому ж напрямку, що й раніше. Це прискорення вже існуючої тенденції, підтверджене новинами, що посилюють попередній настрій. Якщо ви початківець, рекомендується ставити стоп-лосс justo під розривом (для висхідних gaps) або justo вище (для низхідних).

Вичерпні gaps

Це протилежність попередніх. Ціна робить останній стрибок у напрямку тенденції, але потім змінює напрямок. Виникають через психологію стадності: багато трейдерів приєднуються пізно до руху, підвищуючи ціну до рівня перекупленості. Просунуті трейдери очікують такого розриву для відкриття протилежних позицій.

Висхідний gap vs низхідний gap: куди спрямовані гроші

Висхідний gap (повний gap): Відкриття перевищує як попереднє закриття, так і максимум попереднього дня. Приклад: закриття на USD 39, максимум дня USD 41, наступне відкриття USD 42,50. Це свідчить про настільки агресивний попит, що пропозиції за проміжними цінами недостатньо.

Частковий висхідний gap: Відкриття перевищує попереднє закриття, але не максимум дня. У нашому прикладі, якщо відкриває на USD 40, — це лише частковий попит.

Низхідний gap: Протилежне: відкриття нижче за попереднє закриття і мінімум попереднього дня.

Різниця більше ніж семантична: повні gaps обіцяють кращий прибуток, оскільки вказують на більшу інтенсивність. Дисбаланс більш серйозний, що зазвичай підтримує рух протягом кількох днів.

Як передбачити, чи буде gap перед відкриттям ринку

Ось практична перевага: професійні трейдери не чекають дзвінка будильника. Вони починають свій день за кілька годин, спостерігаючи за інструментами, що показують активність перед ринком (pre-market trading).

Якщо ви бачите незвичайний обсяг або великі рухи перед офіційним відкриттям, ймовірно, gap буде значним. Акції з більшим середнім обсягом (більше 500 тисяч акцій на день) зазвичай генерують більш надійні gaps із меншим ризиком “пасток”.

Дивіденди також є природними таймерами: у період їх виплати висхідні gaps особливо поширені.

Обсяг: ключ, який багато ігнорують

Ось секрет, який мало хто згадує: обсяг торгів — ваш найкращий союзник у правильному інтерпретуванні gaps.

• Високий обсяг: проривні та продовжувальні gaps супроводжуються високими обсягами. Це серйозний сигнал, що рух має силу.
• Низький обсяг: вичерпні gaps зазвичай мають низький обсяг, що робить їх більш оманливими.

Багато трейдерів втрачають гроші, оскільки не чекають підтвердження обсягом. Вони бачать gap, імпульсивно діють, а потім ціна розвертається у протилежний бік.

Практична стратегія торгівлі gaps

Для початківців:

1. Шукайте акції з gaps за високим обсягом (більше 500 тисяч на день)
2. Визначте, чи це gap продовження або прорив, переглядаючи денний графік
3. Розмістіть стоп-лосс justo за межами розриву (знизу для висхідних, зверху для низхідних)
4. Очікуйте підтвердження: не входьте у першу свічку після gap, дочекайтеся, поки ціна утримається

Для просунутих трейдерів:

1. Визначте вичерпні gaps (останній рух тенденції)
2. Підготуйте протилежну позицію
3. Входьте, коли бачите прорив gap у протилежний бік

Чому деякі трейдери заробляють на gaps, а інші — ні

Різниця проста: переможці вивчають фундаментальні фактори, що стоять за кожним gap. Що спричинило його? Чи є це тимчасовим явищем або сигналом структурної зміни? Чи є підтримка або опір, де ціна може знайти рівновагу?

Проигравші бачать розрив, реагують емоційно і ставлять ордери без контексту. В результаті — потрапляють у пастки, зупиняються у реверсіях і бачать, як їхній прибуток зникає.

Gaps не є ворогами чи друзями; це можливості, що вимагають дисципліни, терпіння і розуміння їхнього значення у конкретному контексті ринку. Ті, хто витрачає час на правильне вивчення цих явищ, зазвичай торгують із значно вищими ймовірностями успіху.