О 3 годині ночі телефонний дзвінок порушив тишу. На іншому кінці сказали лише одне — 10 000 U, 20-кратне маржинальне кредитування, впала на 5%, зникло. Звучить так, ніби ринок занадто жорсткий, але насправді? Управління позицією було погано зроблено. Багато хто має хибне уявлення: повна позиція — це протистояння ризику. Але реальність зовсім інша. Якщо ви зробите хоча б один неправильний крок із повною позицією, швидко помрете. Я бачив занадто багато таких ситуацій. Справжня причина ліквідації — не стільки високий рівень кредитного плеча, скільки кількість фішок, які ви поставили одноразово. Порівняймо — і зрозуміємо. Той самий капітал у 1000U: 900U з 10-кратним плечем, і ціна активу рухається проти вас на 5%? Обліковий запис порожній. 100U з 10-кратним плечем, і ціна активу рухається проти вас на 50% — і ви збанкрутуєте. У чому різниця? Не в тому, наскільки ви неправильно визначили напрямок, а в тому, чи залишили ви ще "пуля" для відновлення. За ці роки торгівлі я ніколи не потрапляв у ліквідацію, і це завдяки трьом основним правилам:

1. Одна позиція не більше 20%. Для рахунку в 10 000 U — максимум 2000 U на одну позицію. Якщо помилитеся і встановите стоп-лосс на 10%, збитки контрольовані, рахунок може продовжувати працювати.
2. Максимальний стоп-лосс — 3%. Попередньо встановлюєте точку виходу, і якщо щось не так — виходите, не затягуєте, щоб зберегти боєздатність рахунку.
3. Тільки слідкуйте за трендом, не торгуйте в боковому русі. Не купуйте на високих рівнях, не додавайте позиції, не ставте на флет. Перед входом приймайте найгірший сценарій.
Справжнє призначення повної позиції — не в тому, щоб ставити на зростання чи падіння, а щоб залишити простір для коливань ринку. Використовуючи малі позиції для тестування, суворо дотримуючись правил, повна позиція стає щитом, а не бомбою з таймером.
Конкуренція у криптовалюті — це не хто заробить найшвидше, а хто проживе найдовше. Менше азарту, більше дисципліни щодо позицій. Сповільніться — і це найшвидший спосіб досягти мети.