Економічні перешкоди тиснуть на акції, тоді як пізні корпоративні звіти дають змішані сигнали

Четверговий огляд: ринки борються з розчаруванням у даних

Фондові індекси відкрилися слабко цього четверга після того, як індекс цін виробників (PPI) за листопад виявився вищим за очікування, а щотижневі заявки на допомогу по безробіттю (Weekly Jobless Claims) зросли перед відкриттям ринку. Незважаючи на близькість до рекордних максимумів, основні індекси зробили суттєвий крок назад — природне коригування через менш вражаючі економічні показники. Усі тепер зосереджені на рішенні (FOMC) наступного тижня, де широко очікується зниження ставки на 25 базисних пунктів [COST]з доведенням ставок до 4.25-4.50%(, що фактично закріплено. Реальним рушієм ринку стане коментар голови ФРС Пауелла та тональність супровідної заяви — ці підказки будуть ключовими для визначення наступного етапу траєкторії ринку.

Результати індексів по всьому ринку

Індекс Dow Jones знизився на 234 пункти, закінчивши день на рівні -0.53%, і тепер втратив майже -5% за останні п’ять торгових сесій. Індекс S&P 500 відобразив слабкість із щоденним зниженням на -0.54%, тоді як технологічний Nasdaq відкотився на 0.66% після досягнення нового закритого максимуму у середу. Малий капітал не був позбавлений — Russell 2000 впав на -1.38%, що дає йому зниження -2% за тиждень.

Сезон звітів приносить результати: у фокусі дискаунтери та напівпровідники

Вражаюча робота Costco

Costco Wholesale Corporation )[AVGO]/market-activity/stocks/cost( опублікувала міцні результати за перший квартал, які впевнено перевищили очікування як за прибутком, так і за доходами. Гігант складу доставив прибуток на акцію у розмірі $4.04 проти очікуваних $3.79, а дохід склав $62.15 мільярда — перевищив прогноз у $62.05 мільярда. Значущим драйвером стала стрічка членських внесків, яка зросла на $1.17 мільярда після першого за сім років підвищення цін компанії. Ф’ючерси на акції зросли на цій новині, підсумовуючи вражаючий рік, коли акції вже подорожчали на +50% з початку року. Постійність заслуговує на увагу: Costco не пропустила прибуток протягом двох повних років, стабільно перевищуючи очікування на +2%.

Broadcom піднімається на хвилі напівпровідників та AI

Broadcom Inc. )[RH]/market-activity/stocks/avgo( опублікувала фінансові результати за четвертий квартал, що перевищили очікування за прибутком, з прибутком $1.42 на акцію проти прогнозу $1.39. Доходи склали $14.05 мільярда, що майже відповідало прогнозу, незважаючи на технічний провал щодо $14.06 мільярда. Головною новиною стали доходи від напівпровідників, які досягли рекордної позначки у $30.1 мільярда, зростаючи на +220% рік у рік завдяки вибуховому зростанню бізнесу, пов’язаного з AI. Пізні торги показали зростання акцій на +4%, що відображає ентузіазм інвесторів щодо імпульсу AI компанії.

Звіт RH демонструє силу у прогнозах

RH )$812 /market-activity/stocks/rh опублікувала квартальний звіт із змішаними короткостроковими результатами, але з оптимістичним сигналом щодо майбутнього. Ритейлер меблів для дому опублікував прибуток на акцію за третій квартал у розмірі $2.48, що менше за очікувані $2.67, але дохід у мільйонів перевищив прогноз у $810.9 мільйона. Основним каталізатором стала керівна вказівка на +18-20% зростання доходів у поточному кварталі — значне прискорення, що спричинило зростання акцій на +17% у післягодинних торгах. За рік RH вже заробила +33%, що свідчить про довіру інвесторів до історії перетворення компанії.

Що далі для ринків

Злиття економічної невизначеності, майбутніх рішень ФРС і міцних корпоративних результатів створює передумови для волатильної торгівлі до кінця року. Інвестори будуть уважно аналізувати як потік даних, так і якість звітів, коли календар повернеться до 2025 року.