Останні кроки Візіонера: чому ці ігри з ШІ та мегакапіталізацією привертають увагу інституцій після різких корекцій

Засновниця Ark Invest і досвідчена інвесторка у сфері технологій заробила свою репутацію, виявляючи переможців завтрашнього дня ще до того, як натовп зрозуміє. Її останні портфельні маневри наприкінці листопада відкривають переконливу інвестиційну тезу: компанії преміум-якості, які торгуються за все більш розумними оцінками. З чистим статком, сформованим на успішних ставках на інновації, вона продовжує демонструвати впевненість у секторах високого зростання — але лише тоді, коли ціни мають сенс.

CoreWeave: Вигідна інфраструктура AI, що впала на 60%

Найбільш вражаючий хід стосується CoreWeave (NASDAQ: CRWV), що являє собою класичну можливість для купівлі для фондів, орієнтованих на зростання. Ця компанія стала публічною у березні, потім зросла більш ніж на 300%, перш ніж знизитися приблизно на 60% від свого червневого піку. Позиція з 358 999 акцій (збільшена приблизно на 10 000 наступного дня) тепер посідає 31-ше місце за розміром у фонді Інновацій.

CoreWeave працює у новій галузі GPU як послуга, орендуючи доступ до графічних процесорів, оптимізованих спеціально для AI-завантажень. Хоча гіганти хмарних обчислень, такі як Amazon і Google, також пропонують обчислювальні ресурси, CoreWeave здобула експертизу у інфраструктурі, специфічній для AI. Компанія ще не прибуткова і стикається з конкурентним тиском, типовим для інфраструктурних компаній, але вибуховий ріст доходів виправдовує впевненість. Для інвесторів, що шукають цінність після жорстких корекцій, це справжній потенціал зростання.

Meta та Alphabet: Акції Магнітної Семи за розумними мультиплікаторами

Meta Platforms (NASDAQ: META) увійшла до фонду з покупкою 23 769 акцій, закріпивши своє місце як 25-та за розміром позиція серед 48. Торгуючись за 25x очікуваних прибутків, цей компонент Магнітної Семи тепер має найпривабливішу оцінку серед своїх колег. Окрім домінування у соціальних мережах, Meta вкладає мільярди у власні системи AI, включаючи доступного віртуального помічника. Інвестиції у інфраструктуру спрямовані на розширення залученості користувачів і революцію у рекламному досвіді — стратегічний поворот, що виправдовує накопичення за поточними рівнями.

Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL) отримала 113 276 акцій, посівши 42-ге місце у фонді. За 30x очікуваних прибутків Alphabet також представляє розумну оцінку для члена Магнітної Семи, що контролює домінуючу пошукову систему світу. Її підрозділ Google Cloud позиціонує компанію як важливого постачальника інфраструктури, оскільки підприємства змагаються за доступ до AI-чіпів і обчислювальних потужностей. Розширення хмарної інфраструктури безпосередньо підтримує амбіції Alphabet залишатися центральним гравцем у революції AI.

Що цей патерн відкриває про поточну динаміку ринку

Ці три придбання розповідають цілісну історію: якість має менше значення, ніж ціна, при формуванні довгострокових позицій. Компанії з стійкими конкурентними перевагами, доведеними бізнес-моделями, що генерують мільярди щороку, і переконливими шляхами до лідерства у AI, зазнали суттєвих корекцій. Чи то зниження CoreWeave на 60%, чи рух Магнітної Семи до дешевших оцінок — можливості змістилися кардинально.

Інституційні інвестори з глибокою впевненістю і терплячим капіталом усвідомлюють, що поточні відкаті — це точки входу, а не червоні прапорці. Теза залишається незмінною: ці бізнеси сприятимуть технологічному прогресу і прибуткам акціонерів у найближчі роки. Єдина змінна — це цінник.