Після дослідження взаємозв’язку між обсягом торгів і ціновими показниками, у цій статті додатково проаналізовано системну кореляцію між ними з статистичної точки зору. За допомогою показника «темп зростання обсягу торгів / ринкова капіталізація» як індикатора відносної активності капіталу та обчислення коефіцієнта кореляції з коливаннями цін визначено типи токенів, більш схильних до впливу капіталу. Розмір кола на графіку відображає ступінь відносної активності капіталу: чим більше коло, тим більш виразне розширення обсягу торгів на одиницю ринкової капіталізації, і тим вища чутливість цін до притоку капіталу.

З графіка видно, що більшість токенів мають кореляцію в діапазоні 0.65–0.85, що свідчить про те, що у сучасному ринку цінові коливання досі значною мірою зумовлені активністю торгів, але не демонструють повністю синхронний високий рівень, що відображає певний рівень сегментації капітальних потоків.

У діапазоні високої кореляції, такі токени, як STCUSD, WFLR, WGLUE, XCN, мають коефіцієнти близько або вище 0.85–0.90, що свідчить про високу відповідність між рухом цін і змінами обсягу торгів. Ці активи зазвичай мають сильні торгові характеристики, високу залежність від ліквідності або яскраво виражену нарративну складову, і їх ціни швидко можуть підніматися або опускатися під час збільшення обсягу торгів, що є типовим для високого бета-активів і чутливих до настроїв.

Токени з кореляцією в діапазоні 0.75–0.85 демонструють характеристику «зміни з обсягом, але з контрольованим амплітудою»: ціни піддаються впливу капіталу, але зберігають певну підтримку з боку фундаментальних або функціональних характеристик; тоді як активи, такі як WAL, BARD, CTC, QTUM, з низькою кореляцією, менш чутливі до змін обсягу торгів і більше залежать від середньострокових потреб і розвитку екосистем, маючи відносну захищеність. Загалом, розподіл кореляцій у цьому періоді демонструє чітку структурну сегментацію: активи з високою кореляцією переважно зумовлені торгівлею та настроями, середньої кореляції — поєднують капітальні потоки і логіку, а низько корельовані активи мають більшу незалежність, що свідчить про перехід ринку до етапу тонкої диференціації цін за активами.

Зв’язок між активністю обсягу торгів і коливаннями цін показує, що токени, орієнтовані на торгівлю і настрої, мають значно вищу кореляцію, тоді як токени інфраструктури та зрілих екосистем менш чутливі до змін обсягу торгів, що свідчить про чітке структурне розмежування ринку