Чому облігаційні ETF, такі як BND, повертаються у портфелі з орієнтацією на доходи

Торгівля: Основний фонд подвоює інвестиції у фіксований дохід

Trust Co значно розширила свою участь у Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) шляхом придбання додаткових 209 679 акцій на суму приблизно 15,44 мільйонів доларів у третьому кварталі 2025 року, згідно з поданнями SEC, зробленими 6 жовтня 2025 року. Це стратегічне доповнення збільшило загальну позицію фонду у BND до 928 922 акцій, що тепер оцінюється у 69,08 мільйонів доларів і становить 7,1% від його загальних активів під управлінням.

Чому це важливо для інвесторів, що орієнтуються на дохід

Цей крок відображає фундаментальну зміну у побудові портфеля. З урахуванням збереження високих відсоткових ставок, кращі ETF для доходу знову стали привабливими після років домінування ринків акцій. Дохідність дивідендів BND за останні дванадцять місяців становить 3,79% (станом на 6 жовтня 2025), що пропонує значний потенціал доходу в умовах, коли доходність облігацій залишається конкурентоспроможною.

Для інвесторів, що формують портфелі з пріоритетом стабільного доходу, BND тепер посідає друге за величиною місце у Trust Co, поступаючись лише SHV з 8,6% від активів під управлінням. Основні позиції фонду розповідають свою історію:

• SHV: 84,46 мільйонів доларів (8,6% від АУМ)
• BND: 69,08 мільйонів доларів (7,1% від АУМ)
• AGG: 66,39 мільйонів доларів (6,8% від АУМ)
• VUG: 62,95 мільйонів доларів (6,4% від АУМ)
• VTV: 59,01 мільйонів доларів (6,0% від АУМ)

Розуміння привабливості BND

Vanguard Total Bond Market ETF працює за допомогою методології вибірки індексів, що забезпечує інвесторам диверсифіковану експозицію по всьому ринку облігацій США з інвестиційним рейтингом. Його портфель охоплює державні цінні папери, корпоративні облігації з інвестиційним рейтингом, цінні папери, забезпечені іпотекою, та цінні папери, забезпечені активами — все з термінами погашення понад один рік.

Такий підхід до диверсифікації надає те, що все більше цінують інституційні менеджери: широке участь у ринку без концентрації ризику. Ціна фонду станом на 3 жовтня 2025 року становила 74,31 долара, з незначним негативним доходом за 12 місяців у -0,44%, що відображає реальність зростаючих ставок, але зберігає стабільність через його базові потоки доходу.

Загальний контекст ринку

Поновлений інституційний інтерес до ETF, орієнтованих на облігації, сигналізує про те, що ера домінування одного класу активів змінилася. Додаючи значні частки до таких інструментів, як BND, фонди готуються до портфелів, що балансуватимуть потенціал зростання та надійний дохід — розумна стратегія на тлі економічної невизначеності та пошуку стабільності портфеля.

Для роздрібних інвесторів, що шукають найкращі ETF для доходу, BND пропонує доступ до всебічної американської облігаційної всесвіту з мінімальними витратами, що робить його базовою складовою для стратегій інвестування з орієнтацією на дохід, що прагнуть до диверсифікації та передбачуваних доходів.

Додаткові 15,4 мільйони доларів, вкладені Trust Co, що доводить до 7% від загальних активів під управлінням, підкреслює, як досвідчені менеджери адаптуються до поточних умов ринку, забезпечуючи вищу дохідність фіксованого доходу, поки вона ще доступна.