Що входить до портфеля Леона Купермана на $3 мільярдів? Його 5 основних активів розкрито

Леон Куперман, 81-річний піонер хедж-фондів, добре знайомий із створенням багатства. Побудувавши Omega Advisors у потужну компанію, яка управляє понад $3 мільярдом після виходу з Goldman Sachs у 1991 році, інвестиційні рішення Купермана вже давно є майстер-класом у контрінвестиційному мисленні. Але хто насправді такий Леон Куперман? І головне — які акції він фактично володіє?

Останні подання SEC малюють захоплюючу картину: у 47 різних позиціях акцій п’ять активів явно домінують у його портфелі. Це не типові ігри мільярдерів у самовпевненість.

П’ять великих: де розміщені мільярди Купермана

З урахуванням поточних оцінок, ось як розподіляється капітал Купермана:

Mr. Cooper Group (COOP) очолює список із $275 мільйонів, надаючи гіганту з обслуговування іпотек — 4.47% частки, що є його найбільшою позицією за відсотком володіння.

Energy Transfer (ET) посідає друге місце з $248 мільйонами (0.37% володіння), що є значущою ставкою на інфраструктуру природного газу. Партнерство має привабливу дивідендну дохідність у 6.8% і ринкову капіталізацію понад $65 мільярдів.

Vertiv Holdings (VRT) володіє $239 мільйонами (0.56% частки), зосереджуючись на інфраструктурі для енергопостачання та охолодження дата-центрів — мабуть, один із найнедооцінених секторів у портфелі Купермана.

Apollo Global Management (APO) становить $229 мільйонів (0.25% позиції), працюючи у сфері альтернативних активів, де Apollo керує понад $500 мільярдами.

Замикає п’ятірку WillScot Mobile Mini Holdings (WSC) з $135 мільйонами (2.18% володіння), що є ставкою на модульні будівлі та мобільне зберігання.

Що цей портфель відкриває про Купермана

Яскравий висновок? Ці активи зовсім не масові. На відміну від багатьох колег, які наповнюють свої портфелі улюбленими акціями із “Великої сімки”, Куперман володіє лише однією акцією Big Tech — Alphabet — і здебільшого уникає відомих імен, що заповнюють більшість списків мільярдерів.

Його вибір свідчить про філософію, засновану на цінності та доходності, а не на імпульсі. Дивідендна привабливість Energy Transfer, іпотечна стратегія Mr. Cooper Group і інфраструктурна позиція Vertiv — кожна з них пропонує різні підходи до економічної стійкості.

Урок Купермана для звичайних інвесторів

Акції Леона Купермана нагадують нам, що багатство мільярдерів часто накопичується у не дуже привабливих секторах — іпотечних послугах, трубопровідній інфраструктурі та охолодженні дата-центрів. У той час як більшість роздрібних інвесторів гоняться за технологічними унікальними компаніями або мем-акціями, інституційні гравці, такі як Куперман, шукають недооцінені цінності та стабільний дохід.

Його готовність тримати значні частки у середньоринкових компаніях (як свідчить його 4.47% у COOP) також сигналізує про впевненість у тому, що концентровані, контрінвестиційні ставки можуть перевищити диверсифіковану посередність.

Примітка: станом на 4 березня 2025 року, на основі останніх подань SEC Леона Купермана.