Купувати та тримати або гнатися за швидкими виграшами? Яка стратегія насправді швидше створює багатство

Вічне питання інвестицій — не в тому, щоб обирати переможців, а в тому, чи варто залишатися інвестованим послідовно або постійно входити і виходити з ринку. Один підхід вимагає терпіння. Інший обіцяє захоплення та швидкий дохід. Але який з них насправді робить вас багатшим?

Аргументи за залишатися на місці: чому час у ринку перевершує все інше

Ось що трапляється, коли ви просто зобов’язуєтеся інвестувати в ринок на довгий термін. Візьмемо реальний приклад: якщо б ви інвестували 10 000 доларів у S&P 500 на початку 2003 року і нічого не робили протягом 20 років до кінця 2022-го, ваша інвестиція виросла б до 64 844 доларів. Це більше ніж шість разів повернення ваших грошей.

Але тут стає цікаво — і дещо принизливо для тих, хто намагається вгадати ринок. Якби ви якимось чином пропустили лише 10 найкращих днів за весь цей період, ваші доходи зменшилися б до всього лише 29 708 доларів. Пропустити десять торгових днів із понад 5000? Ваші прибутки скоротилися б удвічі. Саме тому спроби таймінгу ринку настільки небезпечні.

Уоррен Баффет, можливо, найуспішніший інвестор у світі, сказав просто: «Ми навіть не маємо найменшого уявлення, що зробить фондовий ринок у понеділок.» Його Berkshire Hathaway фактично подвоїла доходність S&P 500 з 1965 по 2022 рік. І як він це зробив? Залишаючись інвестованим, а не прогнозуючи рухи ринку.

Математика складних відсотків — це де живе справжня магія. Уявіть собі: щомісяця вносити $500 у інвестицію, яка заробляє 10% на рік. За 30 років ви накопичите приблизно 1,1 мільйона доларів. Ось приголомшлива частина — ви самі внесли лише 180 000 доларів. Решту понад 950 000 доларів отримано за рахунок зростання і складних відсотків. Спробуйте досягти цього, постійно купуючи і продаючи на основі коливань ринку.

Гра в таймінг: чому більшість людей зазнають невдачі

Таймінг ринку звучить красиво в теорії. Ви продаєте перед крахами, купуєте перед ралі і забираєте різницю. На практиці? Це надзвичайно важко, навіть для професіоналів.

Звабливість очевидна: потенціал подвоїти або потроїти свої гроші за кілька місяців. Не чекати десятиліть, щоб багатство зросло за рахунок складних відсотків. Але недоліки жорстокі. Ви ризикуєте великими втратами, якщо зробите неправильний прогноз. Ви будете платити високі податки з кожної прибуткової операції. І статистично ви будете гіршими за тих, хто просто залишався інвестованим.

Успішні довгострокові інвестори майже ніколи не підтримують таймінг ринку. Ви знайдете багато вчених і багатих людей, які пропагують час у ринку. Вам буде важко знайти хоча б одного відомого інвестора, готового поставити свою репутацію на таймінг ринку як на кращу стратегію.

Емоційна реальність кожного підходу

Час у ринку усуває емоційний американські гірки. Ви налаштовуєте автоматичні щомісячні внески, спостерігаєте за волатильністю без паніки і дозволяє складним відсоткам робити свою справу. Це нудно, і саме тому це працює.

Таймінг ринку тримає вас у постійній напрузі — перевіряє ціни, аналізує тренди, приймає рішення. Це стимулююче, але виснажливо. І дані показують, що більшість людей, які намагаються, закінчують гірше, ніж якщо б просто залишалися стабільними.

Що це означає для вашого портфеля

Вибір залежить від вашої толерантності до ризику і терміну. Але якщо ви прагнете до справжнього збагачення, а не азартних ігор, то докази очевидні: послідовний час у ринку перевершує будь-яку стратегію таймінгу за значущих часових рамок.

Найуспішніші інвестори — це не ті, хто робить гучні хіти. Це ті, хто приходить до битви знову і знову, рік за роком, незалежно від того, що станеться з ринком у наступний понеділок.