Топ-5 акцій з батареями для електромобілів, готових скористатися бумом електрифікації

Гонка за домінування у секторі акумуляторів для електромобілів розігрівається, і розумні інвестори шукають наступних переможців нового покоління. Ось реальність: ринок літій-іонних акумуляторів сам по собі, за прогнозами, вибухне з приблизно $92 мільярдів у 2024 році до понад $250 мільярдів до 2035 року. Це не просто ринок — це можливість понад трильйон доларів, яка змінює енергетику, транспорт і глобальні ланцюги постачання.

Тенденція ринку: чому саме зараз?

Протягом століть панували викопні види палива. Але всього за одне десятиліття електромобілі прискорили цей перехід швидше, ніж будь-хто міг передбачити. Основний каталізатор? Літій. Кожен акумулятор для EV потребує його, і постачання не встигає за попитом. До того ж з’являються нові технології твердотільних акумуляторів, що обіцяють на 50% більший запас ходу і швидше заряджання, і ви отримуєте ринок у гіперприскоренні.

Виклик для інвесторів: обрати переможців із загальної маси. Деякі компанії — це усталені гіганти літію з грошима і шахтами. Інші — інноваційні стартапи, що ставлять все на проривні технології. Обидва шляхи мають ризики, але обидва можуть принести значні прибутки.

П’ять головних акцій у секторі акумуляторів EV, за якими слід стежити

Lithium Americas: Вітчизняна компанія за підтримки уряду

Lithium Americas Corp. (NYSE: LAC) розташована на вершині найбільшого незадіяного літієвого родовища Північної Америки — проект Теккер-Пас у Неваді. З урахуванням того, що уряд США активно працює над забезпеченням критичних мінералів і зменшенням залежності від іноземних джерел, LAC раптово опинилася в центрі уваги.

Ціна акцій розповідає свою історію: після повідомлень про можливий державний пакет акцій у США, вони більш ніж подвоїлися, зафіксувавши 95% тижневого зростання. Ринкова капіталізація: $1.4 мільярда. Але є нюанс — LAC ще не отримала доходів. Компанія витрачає кошти на отримання дозволів і будівництво, без гарантій щодо термінів. Аналітики залишаються обережними, встановивши рекомендацію «Утримувати» і цільову ціну $4.72, що вказує на потенційний ризик зниження. Однак, якщо угода з урядом реалізується, ця акція може різко піднятися.

Albemarle: Ветеран літію з новою силою

Albemarle Corporation (NYSE: ALB) — це чистий гігант літію, яким володіють більшість інституційних інвесторів. З шахтами в Австралії, Чилі та США, а також з реконструкцією в Північній Кароліні, ALB контролює ланцюг постачання літію, що живить виробників акумуляторів EV по всьому світу.

Однак дивно: хоча менші гравці літію стрімко зростають, ALB відстає. За рік показник зростання становить лише +2.35%, поступаючись колегам і ширшому ринку. При ринковій капіталізації $10.3 мільярда і входженні до індексу S&P 500, ALB залишається структурно привабливою.

Технічна картина цікава. З липня акції консолідувалися між $70 і $90, а останнє закриття було біля рівня $90 прориву. Чистий прорив вище може сигналізувати про новий імпульс зростання.

Фундаментально, останні результати Q2 принесли полегшення: компанія повернулася до прибутковості з чистим доходом $22.9 мільйонів (проти збитку у $188.2 мільйони минулого року). Доходи знизилися на 7% у порівнянні з минулим роком до $1.33 мільярда, але перевищили очікування у $1.22 мільярда завдяки дисциплінованій політиці витрат. Менеджмент зазначив, що попит залишається більш стійким, ніж очікувалося, особливо в Китаї та Європі. Як тільки ціни на літій стабілізуються, ALB буде добре підготовлена скористатися прогнозованим подвоєнням попиту до 2030 року.

Solid Power: Високоризиковий інноватор твердотільних акумуляторів

Solid Power, Inc. (NASDAQ: SLDP) зосереджена виключно на технології твердотільних акумуляторів. Потенціал величезний — довший запас ходу, швидше заряджання і краща безпека, ніж у сучасних літій-іонних. Недолік? Технологія ще не доведена до масштабного застосування.

Акції відображають цей ажіотаж: зростання на 97% за рік, включаючи 73% квартальне зростання. Але реальність така: цей ріст був викликаний секторною динамікою і технічними факторами, а не фундаментальними проривами. У звіті за Q2 2025 SLDP повідомила про збиток у 14 центів на акцію, що на 2 центи менше за очікування. Доходи склали $6.49 мільйонів, перевищивши консенсус у $6 мільйонів, але це все ще майже нічого для компанії, оціненої за потенціалом.

Партнерство з BMW і Ford додає довіри, а дослідження сульфідних електролітів викликає інтерес. Але SLDP — це бінарна ставка: або технологія працює і компанія стає гігантом, або зникає. Не для ризикованих.

$5 QuantumScape: Твердотільні акумулятори під підтримкою VW

QuantumScape Corporation ###NYSE: QS( привернула увагу своїми анофобними твердотільними акумуляторами, що обіцяють на 50% більший запас ходу і заряджання за 15 хвилин — справжні революційні технології, якщо вони спрацюють. Підтримка Volkswagen з 2012 року, а також угода про ліцензування для масового виробництва у липні 2024 року додають ваги.

Акції зросли на 143% за цей рік на цій оптимістичній хвилі, торгуючись біля 52-тижневих максимумів із ринковою капіталізацією $7.1 мільярда. Але інвесторам слід знати: QS ще не має доходів і витрачає багато коштів. Хоча у компанії достатньо резервів для продовження роботи, статус без доходів і високий рівень оцінки змусили аналітиків встановити рекомендацію «Зменшити» і цільову ціну, що передбачає майже 50% потенційного зниження. Це багаторічний лотерейний квиток, а не основна інвестиція.

) SES AI: Штучний інтелект у акумуляторах

SES AI Corporation ###NYSE: SES( інтегрує штучний інтелект у літій-металеві акумулятори, орієнтуючись на підвищення енергетичної щільності та безпеки для EV і дронів. Компанія має прототипи з General Motors і Hyundai, що підтверджує їхню реальну практичну цінність.

Як і у випадку з твердотільними, SES — рання стадія і ще без доходів, тому дуже спекулятивна. Результати Q2 не виправдали очікувань: збиток у 7 центів проти 12 центів за прогнозом, а доходи склали $3.5 мільйонів, що менше за прогноз у $4.3 мільйона. Мінімальне покриття аналітиків — лише один дав рекомендацію. Overweight від Cantor Fitzgerald і цільова ціна свідчать про потенціал зростання, але ризик реалізації дуже високий.

Інвестиційний кейс: ризик і можливості

Уявіть сектор акумуляторів EV сьогодні як ранню еру смартфонів: технології швидко розвиваються, ланцюги постачання напружені, інфраструктура ще формуються. П’ять акцій охоплюють три стратегії:

Літій — )LAC, ALB$2 : прямий вплив на ціни товарів і дефіцит постачання.

Твердотільні інноватори — (SLDP, QS): ставки на технології наступного покоління, щоб обігнати incumbents.

Плюс з AI — (SES): унікальний підхід, що поєднує програмне забезпечення і апаратне забезпечення.

Разом вони представляють повний спектр можливостей і волатильності сектору акумуляторів EV. Коливання цін металів, затримки технологій і зміни політики будуть регулярно впливати на ці акції. Але для інвесторів із горизонтом 10 років і високою толерантністю до ризику ці активи можуть принести ті самі захоплюючі прибутки, які обіцяє сектор у перехід до електрифікації.