Феномен розбиття акцій 2024 року: чому цей гігант кібербезпеки щойно приєднався до свята

Лихоманка розбиття акцій 2024 року — більше ніж просто гра чисел

У Уолл-стріт абсолютно кипить від обговорень розбиття акцій у 2024 році. Індекс Dow Jones Industrial Average, S&P 500 і Nasdaq Composite досягли історичних важливих рубежів — 45 000, 6 000 і 20 000 відповідно — і значна частина цього ралі може бути віднесена до ентузіазму навколо майбутніх розбиттів акцій серед великих корпорацій.

Але що саме спричиняє цю тенденцію? Розбиття акцій дозволяє публічно торгованим компаніям пропорційно коригувати ціну акцій і кількість випущених акцій, не змінюючи ринкову капіталізацію компанії або її основні бізнес-фундаментальні показники. Хоча зворотні розбиття існують для підвищення ціни акцій компаній, що борються, ринок явно віддає перевагу прямим розбиттям — тим, що створені для того, щоб зробити акції більш доступними для роздрібних інвесторів і працівників.

Дані розповідають переконливу історію. Дослідження Bank of America Global Research показує, що компанії, які здійснюють прямі розбиття, у середньому отримують вражаючий 25,4% прибуток протягом 12 місяців після оголошення про розбиття з 1980 року. Порівняно з скромним середнім річним доходом S&P 500 у 11,9% за аналогічний період, стає зрозуміло, чому інвестори звертають увагу, коли компанії оголошують про такі кроки.

Статті 2024 року для розбиття акцій включали деякі гігантські імена

Цього року було особливо активним щодо розбиття акцій. Більше десятка великих корпорацій завершили прямі розбиття, з провідними компаніями, орієнтованими на штучний інтелект. Nvidia, Broadcom і Super Micro Computer здійснили 10-до-1 прямі розбиття, демонструючи, як провідні технологічні інноватори відкривають свої акції для ширшої бази інвесторів.

Ці рішення не є випадковими. Компанії, що прагнуть до прямого розбиття акцій, зазвичай мають історію перевершення і інновацій. Вони зазвичай мають багато готівки, зростаючий бізнес, який цінує доступність.

Palo Alto Networks здійснює останнє розбиття акцій 2024 року, і час має значення

Сьогодні відзначається, що це, ймовірно, останнє велике розбиття акцій 2024 року. Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), лідер у галузі кібербезпеки з штучним інтелектом, завершив своє 2-до-1 пряме розбиття після закриття ринку 13 грудня, а торгівля з урахуванням коригувань почалася 16 грудня.

Для порівняння, це друге розбиття для Palo Alto з моменту його IPO у липні 2012 року. Раніше компанія здійснила 3-до-1 пряме розбиття у вересні 2022 року. З моменту виходу на біржу акції Palo Alto принесли вражаючий прибуток у 2150% станом на 11 грудня — результат, що відображає безперервне виконання, інновації та домінування на ринку.

Чому Palo Alto Networks продовжує домінувати

Ландшафт кібербезпеки зазнав фундаментальних змін. У міру того, як організації мігрують свої операції та дані клієнтів у хмарні середовища, відповідальність за захист даних дедалі більше перекладається на сторонніх постачальників безпеки. Це створює постійний, критично важливий попит, який злочинці не зупиняють навіть під час економічних спадів або ринкових криз, що означає, що потреба у рішеннях кібербезпеки залишається передбачуваною і стабільною.

Ключовий момент для Palo Alto настав понад шість років тому, коли керівництво зробило рішучий стратегічний поворот у бік моделей підписки на програмне забезпечення (SaaS). Хоча компанія зберігає свій традиційний бізнес з апаратного забезпечення для файрволів, підписки тепер є рушієм зростання. Цей зсув має величезне значення, оскільки хмарно-орієнтовані, штучним інтелектом натхненні платформи безпеки є більш гнучкими, ніж рішення на місці, більш ефективними у виявленні та реагуванні на загрози, і — що важливо — забезпечують вищі маржі при одночасному підвищенні утримання клієнтів через моделі повторюваних доходів.

Цей передбачуваний потік грошових коштів дозволяє Palo Alto реалізовувати послідовну стратегію придбань. З моменту IPO у 2012 році компанія зростала за рахунок додаткових придбань, що розширюють асортимент продуктів і відкривають можливості для крос-продажів. Результат: Palo Alto успішно залучила корпоративних клієнтів, готових вкладати значні бюджети у інфраструктуру безпеки.

Ці цифри вражають. Станом на жовтень Palo Alto обслуговувала 305 клієнтів, що генерують $1 мільйон або більше в річному повторюваному доході (ARR) — на 13% більше порівняно з минулим роком. Ще більш вражаюче, близько 60 з цих клієнтів (20% від загальної кількості) генерують понад $5 мільйон у ARR щороку, що на 30% більше порівняно з попереднім періодом. Залучення більших, більш цінних клієнтів безпосередньо призводить до кращих марж і передбачуваного зростання доходів.

Що далі для цього імпульсу

Якщо Palo Alto Networks збережуть свою виконавчу та стратегічну фокусованість, інвестори можуть побачити ще одне розбиття акцій протягом наступних п’яти років — можливо, раніше. Поєднання домінування на ринку, фінансової дисципліни та подальшого розширення у сегменти з більшою цінністю свідчить про те, що історія зростання ще далеко не завершена.

Статті 2024 року для розбиття акцій у сукупності послали ринку сигнал: коли зрілі, добре керовані компанії здійснюють прямі розбиття, це часто є ознакою впевненості у майбутньому зростанні та поверненнях для акціонерів.