Посібник для індійських провідних компаній щодо виходу на біржу у США: інвестиційна логіка за 5 ADR-акціями

Хочете зробити ставку на зростання Індії на ринку американських акцій? Замість того, щоб морочитися з ETF або міжнародними рахунками, американські депозитарні розписки (ADR) дають інвесторам швидкий шлях — торгувати акціями топ-компаній Індії безпосередньо на NASDAQ або NYSE, уникаючи проблем з валютним конвертуванням і різницею у часі.

Чому зараз перспективно інвестувати в Індію?

Індійська економіка стабільно зростає понад 7%, і єдина країна з трильйонним рівнем ВВП серед п’яти найбільших швидкозростаючих економік світу. Morgan Stanley прогнозує, що до 2027 року загальна ринкова капіталізація індійського ринку зросте з 2,3 трлн доларів у 2017 році до 6,1 трлн доларів — цього достатньо, щоб оцінити потенціал ринку. В поєднанні з цифровою трансформацією, демографічним бонусом і урядовою підтримкою, Індія стає новим улюбленцем глобальних інвесторів.

Огляд 5 провідних ADR-компаній Індії

Кількість доступних для торгівлі індійських акцій на американському ринку обмежена, але це й перевага — лише компанії, що пройшли строгий регуляторний контроль, можуть виходити на NYSE або Nasdaq, що вже є гарантією якості.

1. HDFC Bank (HDB) — Індійський фінансовий гігант

Ринкова капіталізація: 84 млрд доларів

Найбільший банк Індії за ринковою вартістю. Акції HDFC зросли на 67,55% у 2017 році, а у фінансовому році 2018 дохід склав 14,8 млрд доларів. Банк обслуговує як міські, так і сільські райони, з балансом, що збалансовано між роздрібними та оптовими клієнтами, що дає йому сильну стійкість у циклічних економічних коливаннях. До 2018 року активи зросли з 1512 до 1725 млрд доларів, демонструючи швидке зростання.

2. ICICI Bank (IBN) — Перша індійська банка, що вийшла на американський ринок

Ринкова капіталізація: 27,3 млрд доларів

З 1999 року на NYSE, ця компанія є ветераном і першою індійською банківською установою, що стала публічною у США. Хоча у 2018 році виникли проблеми з непогашеними кредитами, у 2017 році її акції зросли на 46,87%. За останні п’ять років дохід зріс з 13,3 до 17,46 млрд доларів, а активи у 2018 році перевищили 1725 млрд доларів. Має сильний портфель дочірніх компаній у сферах цінних паперів, управління активами та приватного капіталу.

3. Infosys (INFY) — Лідер у сфері ІТ-послуг

Ринкова капіталізація: 37,8 млрд доларів

Легендарна компанія, що починалася з 250 доларів у 1981 році — Infosys стала першою індійською ІТ-компанією, що вийшла на американські біржі (у 1999 році). У фінансовому році 2018 дохід склав 10,94 млрд доларів, зростання на 7,2%, чистий прибуток — 2,45 млрд доларів (+16,2%). Компанія прогнозує зростання у 2019 році на 6-8% у постійних цінах, демонструючи стабільний темп зростання.

4. Wipro (WIT) — Новачок у сфері технологічних послуг

Ринкова капіталізація: 20,4 млрд доларів

Зайшла на NYSE у 2000 році, у 2018 році Wipro заробила 8,4 млрд доларів доходу і 1,2 млрд доларів чистого прибутку. Визнана партнером Intel у сфері штучного інтелекту, отримала нагороду за найкраще застосування блокчейну у глобальній логістиці. Технологічні інновації — її сильна сторона. У 2017 році акції зросли на 19,95%, демонструючи стабільний приріст.

5. Tata Motors (TTM) — Глобальний виробник автомобілів

Ринкова капіталізація: 15 млрд доларів

Підрозділ Tata Group із капіталом понад 100 млрд доларів, Tata Motors — один із провідних світових автовиробників, що придбав Jaguar Land Rover і корейську DAEWOO Commercial Vehicle. У 2017 році дохід склав 42,04 млрд доларів. У квітні 2018 року глобальні оптові продажі склали 102 297 автомобілів (+40%). Вийшла на NYSE у 2004 році, а у 2009 — на Луксембурзьку біржу.

Інвестиційні переваги

Ці 5 топ-компаній in india через ADR мають свої особливості: фінансові гіганти (HDFC і ICICI) пропонують доступ до фінансового сектору, IT-лідери (Infosys і Wipro) — можливості для глобального аутсорсингу, а Tata Motors — приклад модернізації виробництва. Всі вони пройшли строгий процес виходу на біржу, мають високий рівень фінансової прозорості і підходять для інвесторів із міжнародним досвідом.

У 2017 році ці акції показали гарний результат: HDFC — +67,55%, ICICI — +46,87%, Infosys — +9,39%. З подальшим зростанням індійської економіки історії цих лідерів лише починаються.

Дані станом на травень 2018 року. Інвестиції — за власним дослідженням, не є інвестиційною рекомендацією.