Чому захисні ETF у секторі споживчих товарів привертають увагу інвесторів на тлі економічних негараздів

Привабливість інвестицій у споживчі товари базується на їхній фундаментальній стійкості. На відміну від циклічних секторів, що коливаються разом із економічними циклами, компанії, що виробляють їжу, напої та побутову хімію, підтримують стабільний попит незалежно від ринкових умов. Коли споживачі звужують бюджети, вони продовжують купувати необхідне — що робить ETF на споживчі товари привабливим захистом для портфелів, що стикаються з макроекономічною невизначеністю.

Поточний стан економіки США

Американська економіка стикається з зростаючими викликами. Безробіття досягло 4.4% у вересні 2025 року — найвищого рівня з жовтня 2021 року, тоді як стійка інфляція продовжує тиснути на фінанси домогосподарств. Останні зниження облікової ставки Федеральною резервною системою спрямовані на стимулювання економічної активності, але деякі аналітики ставлять під сумнів, чи не спричинить дешевше позичання додаткове зростання цін.

Торговельна політика додає ще один рівень складності. Мита, введені протягом 2025 року, створили перешкоди для зростання, що публічно визнає керівництво ФРС як значний чинник інфляції. Центральний банк тепер балансуватиме між зменшенням темпів зростання ринку праці та наполегливим тиском на ціни одночасно.

Зміна поведінки споживачів відкриває можливості на ринку

Економічний тиск викликав помітну зміну у моделях витрат. За даними досліджень McKinsey, домогосподарства — особливо ті, що належать до нижчих і середніх доходів — свідомо пріоритетизують необхідне над необов’язковими витратами. Це явище «зниження рівня» безпосередньо вигідне роздрібним торговцям, орієнтованим на цінність.

Компанії, такі як Walmart і Costco, побудовані на моделях з низькими щоденними цінами, захоплюють цю споживчу динаміку, тоді як конкуренти з преміальним позиціонуванням зазнають тиску на маржу. Дані однозначно свідчать: коли бюджети звужуються, захисні акції споживчих товарів перевищують ринок.

Три ETF на споживчі товари, за якими варто стежити

Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
З активами у 14.9 мільярдів доларів, XLP забезпечує диверсифіковану експозицію на 37 компаній, що виробляють споживчі товари, включаючи роздрібну торгівлю, побутову хімію, напої, їжу, тютюн і особисту гігієну. Основні активи — Walmart (11.98%), Costco (9.28%) та Procter & Gamble (7.71%). Річний результат становить 1.4%, з конкурентною комісією у 8 базисних пунктів.

Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
З активами у 7.3 мільярдів доларів, VDC відстежує 105 великих і середніх компаній у секторі споживчих товарів. У портфелі домінують Walmart (14.26%), Costco (12.96%) та Procter & Gamble (11.15%). За рік фонд приніс 2.4% доходу при щорічній комісії у 9 базисних пунктів.

iShares U.S. Consumer Staples ETF (IYK)
З активами у 1.19 мільярдів доларів, IYK пропонує експозицію до 55 виробників товарів широкого споживання у США. Його основні активи — Procter & Gamble (13.99%), Coca Cola (11.74%) та Philip Morris International (10.10%) — підкреслюють фокус фонду на стабільних, що платять дивіденди, компаніях. IYK лідирує у групі з 4.1% приросту з початку року, хоча його комісія у 38 базисних пунктів є відносно вищою.

Інвестиційний аргумент у часи невизначеності

З посиленням економічних викликів збереження експозиції до ETF на споживчі товари слугує страховкою для портфеля. Ці фонди мають три переконливі переваги: захист від зниження через стабільні грошові потоки, стабільний дохід у вигляді дивідендів і меншу волатильність порівняно з ширшим ринком акцій. Для інвесторів, які стурбовані короткостроковим погіршенням економіки, формування позиції у ETF на споживчі товари є практичним механізмом перенаправлення капіталу у захисну позицію без повного відмовлення від акцій.