Ваш посібник із інвестування в срібні ETF: можливості 2025 року та стратегічний вибір

Ринок срібла привернув значну увагу інвесторів у 2025 році. Після подолання свого попереднього рекордного максимуму в US$49.95 (зазначено у 1980), срібло стрімко зросло до US$58.83, під впливом геополітичної напруги, економічної невизначеності та змін у торговій політиці. Для інвесторів, які шукають експозицію до срібла, важливо розуміти доступні інвестиційні інструменти — особливо біржові фонди, — для побудови диверсифікованого портфеля дорогоцінних металів.

Розуміння ETF на срібло: структура та переваги

Інвестиційні можливості у срібло виходять за межі фізичних злитків і монет. Біржові фонди забезпечують більш доступний спосіб входу, ніж взаємні фонди, пропонуючи щоденну ліквідність через торгівлю на фондовій біржі та зберігаючи переваги диверсифікації портфеля. ETF на срібло існують у двох основних формах: ті, що тримають фізичний метал, та ті, що відстежують акції компаній, що займаються видобутком срібла.

На відміну від традиційних взаємних фондів, ETF поєднують переваги професійного управління з прозорістю та гнучкістю. Вони регулярно ребалансуються та контролюються, пропонуючи більшу стабільність, ніж окремі акції видобувних компаній, одночасно зменшуючи питання зберігання та страхування, пов’язані з фізичним дорогоцінним металом. Це зробило ETF все більш популярним серед інвесторів, що прагнуть диверсифікувати свої позиції у дорогоцінних металах.

Пряма експозиція до ціни срібла: п’ять основних варіантів ETF

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Як найбільший гравець у цій категорії, iShares Silver Trust керує активами на суму US$26.33 мільярда. Торгується за ціною US$51.21 за одиницю, цей фонд забезпечує прямий доступ до показників ціни срібла, використовуючи цінову політику London Bullion Market Association як орієнтир. Траст має 508 мільйонів унцій фізичного срібла, що робить його найбільшим прямим володінням срібла серед доступних опцій. Інвесторам слід враховувати, що ця структура функціонує поза рамками традиційного регулювання інвестиційних компаній, що впливає на її регуляторний контроль.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

З активами на суму US$11.61 мільярда та ціною за одиницю US$18.65, Sprott Physical Silver Trust приваблює інвесторів, що цінують безпеку зберігання. Його 191.12 мільйонів унцій лондонських стандартних барів залишаються повністю в розпорядженні трасту, з унікальною можливістю прямого фізичного конвертування. Власники, які бажають викупити фізичне срібло, повинні накопичити достатню кількість одиниць (еквівалент десяти 1000-унційних барів), що створює значущі вимоги до володіння.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

З активами на суму US$3.71 мільярда та ціною US$53.71 за акцію, цей фонд відстежує цінові показники срібла після операційних витрат. Його коефіцієнт витрат становить 0.3 відсотка, що є конкурентною ціною для прямої експозиції до срібла. 45.51 мільйонів унцій металу зберігається у сховищах JPMorgan Chase Bank у Лондоні, що забезпечує інституційний рівень зберігання.

Левериджовані ETF на ціну срібла: продукти ProShares

Для трейдерів із більш високою толерантністю до ризику пропонуються ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) та ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL). Продукт Ultra орієнтований на дворазове щоденне відстеження індексу срібла за ціною US$107.32 за одиницю (AUM US$1.33 мільярда), розрахований для бичачих трейдерів, що активно моніторять позиції. Варіант UltraShort забезпечує негативний дворазовий щоденний леверидж (US$9.51 за одиницю, US$73.71 мільйонів AUM), слугує інструментом хеджування для трейдерів, що очікують зниження цін на срібло. Обидва мають коефіцієнт витрат 0.95 відсотка та використовують ф’ючерсні стратегії.

Акції компаній, що займаються видобутком срібла: п’ять стратегічних ETF

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

З активами на суму US$3.93 мільярда та коефіцієнтом витрат 0.65 відсотка, цей фонд забезпечує диверсифіковану експозицію до компаній з видобутку та роялті. У портфелі — Wheaton Precious Metals (22.5 відсотка), Pan American Silver (12.3 відсотка) та Coeur Mining (8.1 відсотка). Така структура дозволяє інвесторам отримати вигоду від зростання цін на срібло через оцінки компаній, уникаючи концентрації ризиків, пов’язаних із окремими компаніями.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Позиціонуючись як «перший і єдиний ETF, що орієнтований на малі капіталізаційні срібні компанії», фонд Amplify керує активами на US$2.97 мільярда за ціною US$26.09 за акцію. Коефіцієнт витрат становить 0.69 відсотка, що забезпечує доступ до менших, більш орієнтованих на зростання гірничодобувних компаній у Канаді, США та Великій Британії. До складу портфеля входять Hecla Mining (11.3 відсотка), First Majestic Silver (10.3 відсотка) та Coeur Mining (8.7 відсотка), що пропонують інший потенціал зростання порівняно з компаніями великого капіталу.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Цей фонд вирізняється найнижчим коефіцієнтом витрат — 0.39 відсотка, при цьому керує активами на суму мільйонів доларів США. Торгується за ціною US$31.59 за одиницю, відстежуючи компанії, що займаються дослідженням і видобутком срібла по всьому світу. Канадські компанії становлять приблизно 69 відсотків активів, а американські та мексиканські біржі — 27 відсотків. Найбільші позиції — Hecla Mining $630 15.5 відсотка(, Industrias Peñoles )11.7 відсотка( та Fresnillo )10 відсотків(.

) Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ###NASDAQ:SLVR(

Запущений у січні 2025 року, цей гібридний підхід поєднує фізичні запаси срібла з акціями компаній, що займаються видобутком, що відрізняє його від чисто гірничодобувних альтернатив. Фонд із активами на $453.7 мільйона стягує 0.65 відсотка управлінських зборів. Його структура включає Sprott Physical Silver Trust як другий за величиною актив — 14.3 відсотка, а також First Majestic Silver )27.12 відсотка( та Endeavour Silver )10.6 відсотка(.

) Sprott Active Gold and Silver Miners ETF ###NASDAQ:GBUG(

Заснований у лютому 2025 року, цей найновіший фонд із активами на $134.42 мільйона забезпечує активне управління обома секторами видобутку дорогоцінних металів. Його управлінський збір становить 0.89 відсотка, що відображає активне ребалансування з метою оптимізації доходів. Основні позиції — OceanaGold )4.32 відсотка(, G Mining Ventures )4.18 відсотка( та Equinox Gold )4.16 відсотка(, що забезпечують широкий секторний вплив.

Вибір правильної стратегії ETF на срібло

Зростання цін на срібло у 2025 році відображає його перехід від недооціненого дорогоцінного металу до диверсифікатора портфеля. Чи то цільова пряма експозиція через фізично підтверджені фонди, чи прагнення до капітального зростання через акції компаній, інвестори можуть підбирати відповідні інструменти відповідно до свого рівня ризику та часових рамок. Різноманіття варіантів — від консервативних фізичних володінь до левериджних торгових інструментів — забезпечує можливість для різних стилів інвестування знайти відповідний механізм експозиції до срібла у розширеній екосистемі ETF.

Дані станом на 1 грудня 2025 року.