Шукаєте стабільні дивіденди? Ось як розподілити $1,000 між трьома преміальними REIT-проектами

Розуміння REITs: Ваш портал до доходу від нерухомості

Інвестиційні трасти у нерухомість (REITs) представляють собою переконливу альтернативу для формування пасивного доходу без тягаря прямого управління майном. Ці інструменти юридично зобов’язані щороку розподіляти щонайменше 90% оподатковуваного прибутку між акціонерами, що робить їх надійними джерелами дивідендів. За наявності 1000 доларів для інвестицій, стратегічний вибір REIT стає ключовим для максимізації як доходу, так і капітальної привабливості.

Realty Income (NYSE: O) — Машина щомісячних дивідендів

Realty Income вирізняється як дивідендний аристократ із понад 30 роками послідовного зростання дивідендів та унікальною структурою щомісячних виплат. Компанія вже виплатила 665 послідовних дивідендів, що відрізняє її завдяки операційній досконалості, побудованій на довгострокових трьохсторонніх орендних угодах.

Компанія керує понад 1500 різноманітних об’єктів у США, Великій Британії та Європі, з орендарями з секторів, що стійкі до рецесії, таких як аптеки, продуктові магазини та фітнес-центри. За моделлю трьохсторонньої оренди, орендарі майже повністю несуть операційні витрати, забезпечуючи передбачувані грошові потоки. Початкові терміни оренди зазвичай становлять 10-20 років, що створює довгострокову видимість доходів.

Останні результати підтверджують цю модель: у третьому кварталі дохід зріс на 11% у порівнянні з минулим роком і склав 1,47 мільярда доларів, а FFO на акцію піднявся до 1,07 долара з 0,98 долара раніше. Заповнюваність портфеля залишилася високою — 98,7%. Поточна дохідність становить близько 5,7% — значно вище середнього показника S&P 500 у 1,2% — що робить цей актив привабливим джерелом доходу для консервативних портфелів.

Prologis (NYSE: PLD) — Вершина логістики та дата-центрів

Prologis контролює приблизно 1,3 мільярда квадратних футів логістичної інфраструктури по всьому світу, позиціонуючи себе як домінуючого гравця у секторі, що переживає структурне зростання. Хоча його дохідність у 3,2% поступається деяким конкурентам, компанія продовжує лінію зростання дивідендів вже 12-й рік поспіль.

Масштаби вражають: близько 3% світового ВВП щорічно проходить через об’єкти Prologis, що створює економічну оборону, яку мало хто може повторити. У списку орендарів — такі відомі компанії, як Amazon, Home Depot і FedEx — оператори високої кредитної якості, що забезпечують стабільність доходу.

У третьому кварталі 2025 року компанія підписала рекордні 62 мільйони квадратних футів орендних угод, а заповнюваність портфеля зросла до 95,3%. Основний FFO на акцію зріс на 4,2% до 1,49 долара, що спонукало керівництво підвищити річне керівництво. Важливою подією стало отримання 5,2 гігаватів потужності з підтримкою від енергетичних компаній для розвитку дата-центрів.

Ця двовекторна стратегія — охоплюючи як розширення електронної комерції, так і попит на AI-інфраструктуру — створює значний потенціал для довгострокових інвесторів, що накопичують позиції сьогодні.

Welltower (NYSE: WELL) — Вигідне використання демографічних трендів

Welltower спеціалізується на нерухомості у сфері охорони здоров’я, переважно на інфраструктурі для житла для літніх людей у США, Великій Британії та Канаді. Хоча його поточна дохідність у 1,5% здається скромною, операційні показники демонструють значний імпульс.

Компанія працює через сегменти управління житлом для літніх, трьохсторонньо орендовані об’єкти для літніх та медичні офісні активи. Стратегічний напрямок змінюється: керівництво нещодавно оголосило про вихід з сектору медичних офісів, щоб зосередитися на житлі для літніх, де демографічна неминучість забезпечує стабільний попит.

У третьому кварталі нормалізований FFO на акцію зріс на 21% у порівнянні з минулим роком і склав 1,34 долара, а чистий операційний дохід у тих самих об’єктах піднявся на 15%. Портфель SHO показав особливо вражаючий приріст — 20%. Welltower інвестував у кварталі 1,9 мільярда доларів у придбання та розвиток, маючи в розпорядженні 11,9 мільярда доларів у доступній ліквідності.

Демографічна тенденція старіння населення гарантує розширення цільового ринку Welltower, що робить цю позицію привабливою для довгострокових інвесторів, орієнтованих на дохід із тривалими часовими горизонтом.

Вибір за вами: стратегічне розміщення $1,000

Кожен REIT відповідає різним пріоритетам інвесторів. Realty Income пропонує максимальний поточний дохід із захисними характеристиками. Prologis забезпечує потенціал загального доходу через зростання дивідендів і капітальне зростання на тлі секулярних трендів. Welltower охоплює демографічні зміни з значним операційним важелем.

Розподіл між усіма трьома створює збалансований підхід до отримання доходу від нерухомості, поєднуючи дохідність, зростання та захист у одному портфелі.