Генеруйте стабільний дохід: Три провідні акції REIT, які варто досліджувати з $1,000

Розуміння REIT як інструментів для отримання доходу

Інвестиційний траст у нерухомість (REIT) функціонує як корпоративна структура, яка набуває, управляє або фінансує доходні об’єкти нерухомості. Інвестуючи через REIT, ви отримуєте доступ до диверсифікованих портфелів нерухомості без необхідності безпосереднього управління майном. Регуляторне середовище вимагає, щоб REIT розподіляли щонайменше 90% оподатковуваного доходу у вигляді дивідендів акціонерам, що робить їх особливо привабливими для інвесторів, орієнтованих на отримання стабільного грошового потоку.

Потенціал зростання та операційна досконалість: Prologis

Prologis (NYSE: PLD) домінує у глобальному секторі логістичної нерухомості, контролюючи приблизно 1,3 мільярда квадратних футів нерухомості по всьому світу. Операційна досконалість компанії була очевидною у третьому кварталі 2025 року, коли вона перевищила прогнози прибутку завдяки рекордним обсягам оренди. Основний FFO на акцію зріс на 4,2% до $1,49, а компанія підвищила свої прогнози на весь рік на основі розширених зобов’язань щодо оренди.

Конкурентна перевага значна: приблизно 3% світового ВВП щорічно проходить через об’єкти Prologis, підтримуючися великими корпоративними орендарями, такими як Amazon, Home Depot і FedEx. Заповненість портфеля досягла 95,3% у кварталі, що свідчить про високий попит на ринку.

Що відрізняє Prologis, так це його стратегія на майбутнє. Компанія забезпечила 5,2 гігаватів інфраструктури електропостачання для використання можливостей розширення дата-центрів. Оскільки логістика електронної комерції продовжує своє секулярне зростання, Prologis зберігає вигідні позиції у ключових розподільчих коридорах. Компанія демонструє зростання дивідендів уже 12 років поспіль, хоча поточна дохідність становить близько 3,2%.

Стабільність через диверсифікацію: Realty Income

Realty Income (NYSE: O) підтримує вражаючу серію підвищень дивідендів понад 30 років. Щомісячні виплати дивідендів — на відміну від звичайного квартального графіка — забезпечують надійний дохід, і компанія завершила 665 послідовних місячних виплат.

Бізнес-архітектура базується на трьохсторонніх орендах (TNL), де орендарі несуть майже всі операційні витрати. Об’єкти здебільшого укладені на 10-20 років, що гарантує передбачуваний потік доходів. Портфель налічує понад 1500 орендарів у різних секторах, зосереджений у нерозривних роздрібних сегментах, таких як аптеки та продуктові магазини.

Показники третього кварталу продемонстрували операційний імпульс: дохід склав 1,47 мільярда доларів, що на 11% більше порівняно з минулим роком, а FFO на акцію зріс до $1,07 з $0,98 раніше. Заповненість портфеля залишалася високою — 98,7%. Доходність дивідендів приблизно 5,7%, що значно перевищує середній показник S&P 500 у 1,2%, що робить Realty Income привабливим для портфелів, орієнтованих на дохід.

Інфраструктура для охорони здоров’я: Welltower

Welltower (NYSE: WELL) спеціалізується на нерухомості для охорони здоров’я з географічним охопленням по США, Великій Британії та Канаді. Компанія працює у сегментах житла для літніх, післягоспітальної допомоги та медичних офісів, хоча нещодавно оголосила про вихід з бізнесу амбулаторної медицини, щоб зосередитися на операціях у сфері житла для літніх.

Сегмент SHO (Senior Housing Operating) — незалежне житло, допоміжне житло та об’єкти пам’яті — показав особливу силу у третьому кварталі. Нормалізований FFO на акцію зріс на 21% у порівнянні з минулим роком до $1,34, а чистий операційний дохід у тих самих об’єктах зріс на 15%. Портфель SHO зріс на 20%.

Інвестиції Welltower прискорилися з $1,9 мільярда валових інвестицій у третьому кварталі, що охоплювали придбання, розробки та кредитування. Доступна ліквідність досягла $11,9 мільярда станом на кінець кварталу. У січні компанія запустила підрозділ управління приватними фондами для контролю за капіталом третіх сторін у сфері нерухомості для охорони здоров’я — стратегічна еволюція, що розширює інвестиційний спектр. Поточна дохідність становить приблизно 1,5%.

Ваше рішення

Кожен REIT має свої унікальні характеристики, що відповідають різним інвестиційним цілям. Realty Income приваблює інвесторів, які цінують негайний високий дохід із його 5,7% доходністю та стабільним грошовим потоком. Prologis залучає тих, хто шукає експозицію до секулярних трендів зростання у логістиці та дата-центрах, підтримувану провідними орендарями та стабільним зростанням дивідендів. Welltower поєднує експозицію у секторі охорони здоров’я з значним зростанням FFO та розширенням управлінських можливостей.

Маючи $1,000 для інвестування, оцінка ваших потреб у доході, толерантності до ризику та часових рамок допоможе визначити оптимальний вибір серед цих REIT.