Настоящі гравці сили: Як провідні американські фармацевтичні компанії сформували ринок 2023 року

Глобальний фармацевтичний сектор досяг важливої віхи у 2023 році, зростання доходів продовжує свою висхідну траєкторію і досягає US$1,6 трлн — це далеко від порогу у US$1 трлн, який був перший раз перетнутий у 2014 році. Але які фармацевтичні гіганти саме сприяли цьому зростанню? Давайте розглянемо цифри і з’ясуємо, що насправді роблять провідні американські фармацевтичні компанії та міжнародні гіганти, щоб залишатися попереду.

Неперевершена трійка: JNJ, Roche & Merck

Johnson & Johnson залишається чемпіоном у фармацевтичній галузі, заробивши у 2023 році US$85,16 мільярдів доходу. Що вражає — це не лише масштаб, а й широта. Після відокремлення Kenvue (свого підрозділу споживчого здоров’я), JNJ зосередилася на фармацевтиці. Основна історія? Її онкологічний підрозділ приніс US$17,66 мільярдів продажів, що на 10,5% більше. Але ось у чому нюанс: її цінний імунологічний препарат Stelara виріс з US$9,72 мільярдів до US$10,86 мільярдів, але вже на початку наступного року зіткнеться з конкуренцією біосимілярів. Проте керівництво прогнозує щорічне зростання на 5-7% до 2030 року, орієнтуючись на 10+ препаратів із піковим потенціалом продажів у US$5 мільярдів або більше.

Roche Holding зайняла друге місце з US$65,32 мільярдами у звітних доходах, незважаючи на зниження на 7,2% у порівнянні з попереднім роком (через зміцнення швейцарського франка щодо долара). Швейцарський фармацевтичний та діагностичний гігант обійшов і Merck, і Pfizer у боротьбі за друге місце. Її препарат для захворювань очей Vabysmo став серйозним конкурентом існуючих лікувань, а терапія гемофілії Hemlibra показала зростання продажів на 16%, досягнувши US$4,6 мільярдів.

Merck & Company піднялася на третю позицію з US$60,1 мільярдами, незважаючи на скромне зростання доходів на 1,4%. Основним двигуном? Його інгібітор контрольних точок Keytruda, який став найпродаванішим препаратом у світі, заробивши у глобальному масштабі US$25 мільярдів — на 19% більше ніж у 2022 році. Траєкторія виглядає оптимістично: аналітики прогнозують, що Keytruda може досягти US$30 мільярдів до 2025 року. Ризик? Вичерпання патенту у 2028 році, коли цей препарат становитиме 41% від загального доходу Merck.

Переміни у середньому сегменті: різке падіння Pfizer та інше

Історія Pfizer схожа на сюжетний поворот на ринку. Компанія піднялася з восьмого місця у 2020 році до другого у 2021 завдяки феномену вакцини від COVID-19. До 2022 року вона встановила рекорд із доходом у US$100,33 мільярда. Перенесемося до 2023: приголомшливе падіння доходів на 41%, до US$58,5 мільярдів, що опустило її на четверте місце. Вилучивши продукти від COVID, картина стає яскравішою — базові продажі препаратів зросли на 7%. Придбання Seagen (на US$43 мільярдів у грудні 2023 року) свідчить про зсув Pfizer у бік онкології через технологію антитіло-препаратних кон’югатів.

AbbVie зайняла п’яте місце з US$54,3 мільярдами доходу, але стоїть на критичному перехресті. Її флагманський Humira, колись найпродаваніший фармацевтичний препарат у світі, вже втратило ексклюзивність на ринку США і стикається з конкуренцією біосимілярів, що зростає в Америці та Європі. Компанія тепер має сильніше покладатися на імунологічні франшизи, такі як Skyrizi і Rinvoq, а злиття та поглинання можуть стати частиною стратегії для майбутнього зростання.

Європейські претенденти та інноватори

Sanofi піднялася на шосте місце з US$46,6 мільярда (зростанням всього на 0,2% у порівнянні з попереднім роком), завдяки препарату Dupixent, який розширив свої показання за межі схвалення у 2017 році для атопічного дерматиту. Як найбільший у світі виробник вакцин через підрозділ Pasteur, Sanofi зберігає стабільну позицію на ринку.

AstraZeneca піднялася на сьоме місце з US$45,81 мільярда, показавши зростання доходів на 3,3% і увійшовши до клубу мільярдів у 2022. Зіркою стала онкологічна дивізія, яка зросла на 20% і досягла US$17,1 мільярда. Блокбастер для раку легень Tagrisso приніс US$5,8 мільярда $40 зростанням на 9%(, а комбо імуноонкологічних препаратів Imfinzi і Imjudo разом принесли US$4,2 мільярда — вибухове зростання на 55%.

Novartis, ще один швейцарський гігант, посів восьме місце з US$45,44 мільярда )зростанням 7,7%(. У 2023 році відокремлення підрозділу генериків Sandoz стало перетворенням у компанію, що зосереджена виключно на інноваційних ліках. Комбіновані препарати для серця Entresto і ін’єкція для МС Kesimpta обидва досягли продажів понад US)мільярдів.

Зміни у нижньому сегменті

Bristol-Myers Squibb опустилася з сьомого на дев’яте місце з US$2 мільярдами $45 зниженням на 2%(, проходячи через період ризикованого патентного перехідного періоду. Блокбастер Revlimid втрачає популярність; зростання компанії базується на Eliquis і Opdivo. За новим керівництвом, у 2026 році, коли набудуть чинності зміни цін у рамках IRA, очікування зростання знизяться до 2025 року.

GSK завершила топ-10 з US$38,4 мільярда )зростанням 3,4%(, отримуючи імпульс від вакцини від shingles Shingrix )з прибутком 17%( і нової вакцини Arexvy, першої у світі вакцини проти RSV для дорослих 60+.

Загальна картина

Домінування американських фармацевтичних компаній і їхніх міжнародних партнерів відображає процес консолідації галузі, де масштаб, глибина портфеля і терапевтичний фокус визначають виживання. Патентні перехіди, тиск біосимілярів і регуляторні виклики змінюють конкурентний ландшафт, змушуючи навіть титани інноваційно діяти, поглинати і швидко адаптуватися. Постійне зростання доходів фармацевтичної галузі приховує внутрішню турбулентність — коли вчорашній блокбастер стає завтра генериком, а злиття і поглинання стають стратегією для збереження домінування.