5 способів інвестування в платину: річний огляд 2024-2025 років

Платина тихо стала однією з найцікавіших дорогоцінних металів для інвесторів. Як третій за обсягом торгівлі дорогоцінний метал у світі (після золота та срібла), вона займає унікальну позицію на перетині інвестиційної привабливості та промислового попиту. Чи ви прагнете диверсифікувати свій портфель або скористатися новими динаміками пропозиції та попиту, ось все, що потрібно знати про інвестиції в платину.

Чому платина заслуговує вашої уваги

На відміну від золота, яке здебільшого використовується для декоративних цілей та інвестицій, платина виконує дві функції. Автомобільна промисловість залежить від неї для каталізаторів (40% попиту), тоді як промислові застосування охоплюють добрива, жорсткі диски, електроніку та фармацевтику. Ювелірна галузь становить 25% споживання, а інвестиційний попит зростає на 5% щороку.

Всесвітній інвестиційний рада з платини (WPIC) прогнозує загальний попит на платину у 7,95 мільйонів унцій у 2024 році, з очікуваним незначним зниженням на 1% у 2025 році. Але тут стає цікаво: ринок стикається з третім поспіль роком дефіциту пропозиції у 2025 році — недостачею у 539 000 унцій. Цей дефіцит пропозиції може створити значний потенціал для зростання.

Історія пропозиції та попиту

Південна Африка домінує у виробництві платини з 67% світового обсягу, зокрема через комплекс Бушвельд. Однак дефіцит електроенергії та перебої в інфраструктурі обмежують постачання. Тим часом, збільшення переробки (на 14%) частково компенсує зниження видобутку на 2%. Росія, Зімбабве, Канада та США входять до п’ятірки провідних виробників.

З іншого боку, сектор автомобілів змінюється. Хоча електромобілі спочатку загрожували попиту, уповільнення впровадження EV підтримало ціну платини. WPIC прогнозує 2% зростання попиту на платину для автомобільної промисловості у 2025 році — найвищий показник за вісім років. Одночасно, економіка водню стає важливим драйвером попиту, зростаючи з 0,4% у 2023 році до 1% у 2024 році, з прогнозами, що вона може стати найбільшим сегментом до 2040 року.

Пряме володіння: акції платини

Для інвесторів, які шукають прямий доступ до виробництва платини:

Крупні виробники:

• Anglo American Platinum (AGPPF) керує трьома основними шахтами у комплексі Бушвельд у Південній Африці та планує незалежний лістинг на Лондонській біржі у середині 2025 року
• Impala Platinum Holdings (IMPUF) входить до числа найвідоміших світових виробників платини з операціями у Південній Африці, Зімбабве та Канаді
• Sibanye Stillwater (SBSW) поєднує виробництво платини та паладію з новою інтегрованою моделлю переробки
• Eastern Platinum (ELR) очікує, що доходи від платинових груп (PGM) складуть щонайменше 65% від загального доходу до 2026 року
• Tharisa (TIHRF) інтегрує дослідження, розробку та виробництво з активами у Південній Африці та Зімбабве

Можливості на етапі досліджень: Молоді шахтарські компанії, такі як Bravo Mining (BRVO), Chalice Mining (CHN), Platinum Group Metals (PTM) та інші, просувають проекти з великим потенціалом платини у Бразилії, Австралії, Канаді та Південній Африці.

Шлях ETF: простота та диверсифікація

Фонди, що торгуються на біржі, пропонують нижчий поріг входу для інвестицій у платину:

Фізичні ETF на платину слідкують за спотовою ціною платинових зливків, зберігаючи їх у безпечних сховищах:

• Aberdeen Physical Platinum Shares ETF (PPLT) — 0.6% комісія
• GraniteShares Platinum Trust (PLTM) — 0.5% комісія, сховища у Лондоні
• Global X Physical Platinum (ETPMPT) — 0.49% управлінська плата, ідеально для австралійських інвесторів

ETF на компанії, що добувають платину:

• iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK) — 0.39% комісія, включає Implats, Anglo American та Sibanye Stillwater

Фонд Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) з комісією 1.12% пропонує гнучкість для тих, хто хоче одночасно інвестувати у обидва метали.

Фізичний зливок: матеріальні активи

Для тих, хто віддає перевагу володінню фізичною платиною, зараз існує кілька варіантів. BullionVault пропонує цілодобовий онлайн-ринок із доступом до платини рівня інституційних інвесторів. У США Costco нещодавно почала продавати 1-унційні платинові бруски та монети — важливий крок до масового впровадження.

Фізичне володіння приваблює інвесторів, які не довіряють цифровим ринкам або прагнуть до абсолютного контролю над активами, хоча витрати на зберігання та страхування слід враховувати.

Ф’ючерси: просунута стратегія для досвідчених трейдерів

Ф’ючерси на платину на Нью-Йоркській товарній біржі (NYMEX) забезпечують кредитне експонування цінових рухів. Трейдери спекулюють на тому, чи зросте або знизиться ціна платини у визначені терміни без фізичної поставки. Однак цей підхід несе значний ризик і не підходить для початківців. Можливий кредитний важіль може значно посилити як прибутки, так і збитки.

Інвестиційний потенціал 2024-2025 роки

Поєднання обмежень пропозиції, зростаючого попиту на водень, відновлення автомобільного сектору та інвестиційних потоків (прогнозоване зростання на 7% у 2025) створює переконливий фон для інвестицій у платину. Дані WPIC показують відновлення інвестиційного попиту на тлі сильних потоків у ETF та нових продуктів, таких як бруски Costco та китайські платинові монети.

Вибір між акціями, ETF, фізичним зливком або ф’ючерсами залежить від вашої толерантності до ризику, інвестиційного горизонту та переваги активного управління. Але одне ясно: дефіцит пропозиції платини та розширення промислових застосувань свідчать про те, що метал залишається недооціненим у порівнянні з його довгостроковим потенціалом.

Чи ви інвестуєте через провідних виробників, таких як Sibanye Stillwater або Impala Platinum, отримуєте диверсифіковану експозицію через ETF, володієте фізичними брусками або торгуєте ф’ючерсами, платина заслуговує на місце у розмовах про диверсифікацію дорогоцінних металів у 2024 році та надалі.