Биткоін ETF: Який фонд забезпечує найкращі ризик-скориговані доходи?

Сектор електромобілів стикається з труднощами у 2024 році, при цьому індекс S&P U.S. & China Electric Vehicle Index знизився на 6,1% з початку року, тоді як індекс S&P 500 зріс на 14,7%. Проте попит на інвестиції в EV залишається високим серед інвесторів, які шукають можливості декарбонізації. Використовуючи аналітичну рамку ETF від TipRanks, ми проаналізували трьох основних претендентів — Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF (DRIV), iShares Self-driving EV & Tech ETF (IDRV), та KraneShares Electric Vehicles & Future Mobility Index ETF (KARS) — щоб допомогти вам орієнтуватися у цьому волатильному сегменті.

Змагання у показниках: цифри розповідають історію

При оцінюванні ETF, що відстежують виробників автономних транспортних засобів та електромобілів, важливими стають розмір фонду, структура витрат і доходність. DRIV виступає лідером із активами під управлінням на суму 510,34 мільйона доларів і 76 компаніями у портфелі. IDRV має 212,60 мільйона доларів і 53 активи, тоді як KARS — 85,75 мільйона доларів і 58 позицій.

Показники значно різняться. DRIV випереджає конкурентів за показниками доходності за рік і за останні 12 місяців. За рік він зазнав зниження на 19,9%, а за рік — на 23,3%. Найгірший результат у KARS — зниження на 22,6% з початку року і 34,3% за 12 місяців.

Розбір складу фонду: де зосереджена експозиція

Стратегічна позиція DRIV

Відстежуючи індекс Solactive Autonomous & Electric Vehicles, DRIV застосовує AI-орієнтований відбір акцій у сферах виробництва EV і автономного водіння. Його основні активи — Nvidia (13.95% ваги), Alphabet Class A і Qualcomm — демонструють складний нахил у бік напівпровідників і програмного забезпечення, а не безпосередніх виробників EV. Витрати — 0,68%, що є середнім рівнем, а напіврічний дивіденд у розмірі 0,22 долара на одиницю приносить 1,68%.

Однак, за останні шість місяців DRIV зазнав $174 мільйонів у чистих відтоках, що свідчить про обережність інвесторів, незважаючи на лідерство за активами.

Експозиція IDRV до ланцюга доданої вартості

Фонд iShares відстежує індекс NYSE FactSet Global Autonomous Driving and Electric Vehicle, що охоплює весь ланцюг створення вартості — від компонентів до готових автомобілів. Витрати — 0,47%, що є найнижчим серед трьох. Активи зосереджені у BYD Co., Tesla і Rivian (13.04% разом), що забезпечує прямий доступ до виробників EV. Однак, за останній час у фонду зафіксовано $78 мільйонів у зняттях, що відображає ширший настрій сектору.

KARS: диверсифікована мобільність

Копіюючи індекс Bloomberg Electric Vehicles, KARS охоплює виробництво EV, автономні системи, спільну мобільність і постачальників компонентів. Витрати — 0,72%, що є найвищим, а річний дивіденд у 0,23 долара дає 1,13%. Останні $25 мільйонів у відтоках підкреслюють побоювання щодо недосягнення цілей.

Висновок: баланс між перевагами і ризиками

Комбінація значних активів, відносної переваги у показниках і дивідендного доходу робить DRIV найкращим вибором для інвесторів, що прагнуть ризик-обережних інвестицій у EV. Його нахил до напівпровідників і технологічної інфраструктури зменшує ризик окремої компанії, водночас використовуючи структурні тренди у розвитку автономних транспортних засобів.

IDRV підходить інвесторам, які бажають безпосередньо ставити на виробників EV, хоча недавні втрати вимагають обережності. KARS приваблює тих, хто шукає диверсифікацію, але поступається у показниках і ефективності витрат.

Перехід до електромобілів залишається довгостроковим трендом, але правильний вибір — буквально — вимагає балансування розміру фонду, витрат і стратегічної позиції.