Вагомі гравці, що змінюють глобальний ринок медицини: фармацевтичні титани Америки ведуть рух

Фармацевтичний ландшафт за останнє десятиліття зазнав кардинальних змін. Коли доходи сектору вперше перевищили позначку у $1 трильйонів доларів США у 2014 році, мало хто передбачав подальший розвиток подій. Перенесімося до 2023 року, і галузь тепер генерує щорічний дохід у розмірі 1,6 трильйона доларів США, а прогнози вказують на зростання до 1,7 трильйона доларів США до 2030 року — свідчення безперервних інновацій та зростаючих глобальних потреб у сфері охорони здоров’я. Серед цього процвітаючого екосистеми найбільші фармацевтичні компанії в США залишаються домінуючою силою, керуючи еволюцією ринку та встановлюючи галузеві стандарти.

Американське домінування у фармацевтиці: континентальна перспектива

Фармацевтичний сектор Північної Америки є рушієм світового зростання, головним чином завдяки гіганту — ринку США. Ця географічна перевага дозволила американським та міжнародним компаніям, що базуються в США, зайняти провідні позиції у світових рейтингах. Провідні гравці демонструють вражаючу стійкість, поєднуючи міцні портфелі R&D із диверсифікованими терапевтичними напрямками для подолання ринкових тисків.

Лідери за доходами: хто очолює?

Johnson & Johnson продовжує залишатися беззаперечним лідером ринку з доходами у 2023 році у розмірі 85,16 мільярдів доларів США. Портфель компанії охоплює фармацевтику та медичні пристрої, зміцнений стратегічним управлінням портфелем — зокрема, у 2023 році відбувся спін-оф її підрозділу споживчої охорони здоров’я у Kenvue. Фармацевтичний підрозділ зосереджений на п’яти ключових терапевтичних зонах: імунології, інфекційних захворюваннях і вакцинах, нейронауках, онкології та кардіоваскулярних/метаболічних захворюваннях. Основні показники — онкологічний підрозділ (85,16 мільярдів доларів, +10,5% у порівнянні з минулим роком), бестселер у галузі імунології Stelara (10,86 мільярдів доларів, зростання з 9,72 мільярдів доларів), та препарат для лікування бляшкового псоріазу Tremfya (3,15 мільярдів доларів, +18% у порівнянні з минулим роком). Управління прогнозує щорічне зростання на рівні 5-7% до 2030 року, з урахуванням портфеля з понад 10 препаратів із потенціалом пікових продажів понад 1 мільярд доларів кожен.

Roche Holding зайняла друге місце з доходами у 65,32 мільярдів доларів США, незважаючи на зафіксоване зниження на 7,2%, що переважно пов’язане з посиленням швейцарського франка щодо долара. Компанія функціонує за двома напрямками — фармацевтикою та діагностикою, причому фармацевтичний підрозділ орієнтований на гематологію, онкологію, нейронауки, рідкі захворювання та офтальмологію. Відзначається препарат для лікування захворювань очей Vabysmo, який набирає обертів у конкуренції з Eylea від Regeneron, а терапія гемофілії А Hemlibra зросла на 16% і досягла 4,6 мільярдів доларів.

Merck & Company піднялася на третю позицію з доходами у 60,1 мільярдів доларів США, зростанням на 1,4%. Основний актив — інгібітор контрольних точок Keytruda — найпродаваніший у світі фармацевтичний препарат з доходами понад 19% у порівнянні з минулим роком, з прогнозами до 2025 року досягти 20 мільярдів доларів. Однак існує ризик концентрації — Keytruda становить 41% від загальних доходів, а патентний захист закінчується у 2028 році. Вакцина проти ВПЛ Gardasil показала вражаючий приріст, досягнувши 8,9 мільярдів доларів (+29%), хоча франшизи для діабету Januvia та Janumet стикаються з викликами через генерики та зниження попиту у США.

Середній рівень: претенденти на лідерство

Pfizer опустилася на четверте місце з доходами у 58,5 мільярдів доларів США, що на 41% менше за пікові показники 2022 року у 100,33 мільярдів доларів. Причиною є різке падіння продажів вакцин проти COVID-19, хоча основні продажі фармацевтичних препаратів зросли на 7% без урахування пандемічних продуктів. Угода у грудні 2023 року щодо придбання Seagen за 43 мільярди доларів сигналізує про стратегічне переорієнтування у напрямку онкологічних антитіл-лідерів.

AbbVie отримала доходи у 54,3 мільярдів доларів, оскільки її культовий бестселер Humira стикається з конкуренцією біосимілярів після закінчення патенту у США. Компанія зосереджена на імунологічних активах Skyrizi та Rinvoq, залишаючись активною у придбаннях для компенсації втрат від Humira.

Sanofi піднялася на шосте місце з доходами у 46,6 мільярдів доларів, з майже стабільним зростанням у 0,2% у порівнянні з минулим роком. Як найбільший у світі виробник вакцин через підрозділ Pasteur, двигуном зростання є Dupixent — схвалений FDA у 2017 році для атопічного дерматиту та розширює показання.

Інноваційні зірки, що зростають

AstraZeneca піднялася на сімову позицію з доходами у 45,81 мільярдів доларів (+3,3% у порівнянні з минулим роком), зумовленими сильним зростанням у онкології на 20%, що склало 17,1 мільярдів доларів. Лікування раку легень Tagrisso принесло 5,8 мільярдів доларів (+9%), а комбінації імуно-онкологічних препаратів Imfinzi та Imjudo разом згенерували 4,2 мільярдів доларів (+55%).

Novartis зайняла восьме місце з доходами у 45,44 мільярдів доларів (+7,7%), ставши “чистим” інноватором після відокремлення підрозділу генериків і біосимілярів Sandoz. Лікування серцево-судинних захворювань Entresto та ін’єкція для розсіяного склерозу Kesimpta кожен перетнули позначку у 1 мільярд доларів у продажах.

Bristol-Myers Squibb опустилася на дев’яте місце з доходами у 44 мільярди доларів (-2% у порівнянні з минулим роком), долаючи виклики, пов’язані з патентним cliff. Легендарний бестселер Revlimid втрачає частку ринку, тоді як антикоагулянт Eliquis та імуно-онкологічний агент Opdivo залишаються стратегіями зростання компанії. Ціни за актом зниження цін у рамках Закону про зниження інфляції обмежать зростання Eliquis після 2025 року.

GSK закрила десятку з доходами у 38,4 мільярдів доларів (+3,4%), зростання зумовлене вакциною проти shingles Shingrix (+17%) та новим схваленням вакцини проти RSV Arexvy — першою у світі вакциною проти RSV для дорослих 60+ років, що відкриває новий джерело доходів.

Перспективи: динаміка ринку та стратегічні пріоритети

Найбільші фармацевтичні компанії в США стикаються з складним ландшафтом, балансуючи між інноваціями та управлінням патентним cliff. Вихід патентів на ключові препарати загрожує доходам, конкуренція біосимілярів посилюється, а регуляторний тиск щодо цін зростає. Проте траєкторія сектору до 2030 року, що передбачає досягнення 1,7 трильйона доларів США, відображає тривалу потребу у фармацевтичних інноваціях та стратегічну майстерність лідерів галузі, що керують трансформацією.