Рухаючі ринки переосмислюють торгівлю в понеділок: штучний інтелект і політичні зміни виходять на передній план

Технічний ралі, яке зламало минулотижневу серію

Після кількох днів невизначеності та волатильності на ринку, у понеділок Уолл-стріт змінила курс і зафіксувала виразний стрибок у основних індексах. Поворот був особливо різким у технологічному секторі, де тимчасово питання стійкості ШІ відійшло на другий план через нові оголошення про витрати від галузевих гігантів.

Nasdaq Composite підскочив на 2,69%, здобувши 599 пунктів, тоді як S&P 500 піднявся на 1,55% (102 пункти), а Dow Jones Industrial Average додав 0,44% (203 пункти). Більш широкий ралі приховував різноманітні рухи окремих акцій, з явними переможцями та програвшими, що з’явилися на основі секторних каталізаторів.

Чому акції чипів отримали поштовх від AI

Broadcom (NASDAQ: AVGO) став одним із найсильніших учасників понеділка, піднявшись на 11%, оскільки інвестори переоцінювали короткостроковий прогноз попиту на напівпровідники. Два окремі події підживили інтерес до купівлі.

По-перше, коментарі щодо Alphabet (NASDAQ: GOOGL, GOOG) та її підрозділу Google щодо планів розширення AI-інфраструктури з’явилися у вихідні, сигналізуючи про продовження великих інвестицій у обчислювальні можливості. Для Broadcom, який постачає критичні мережеві та підключальні чипи для великих хмарних платформ, такі оголошення безпосередньо означають очікуване зростання доходів.

По-друге, і можливо більш безпосередньо впливове, Amazon (NASDAQ: AMZN) публічно зобов’язалася інвестувати десятки мільярдів у капітал для ініціатив штучного інтелекту. Це оголошення посилило те, що багато розробників чипів вже знали: потік корпоративних витрат на AI не показує ознак сповільнення. Хоча деякі учасники ринку турбуються про можливе насичення або уповільнення темпів розгортання, настрій у понеділок відображав оптимізм щодо коротко- та середньострокових можливостей розширення потужностей.

Двоїстість у секторі охорони здоров’я: надії на субсидії проти розчарування у ліках

Сектор охорони здоров’я показав яскраву внутрішню диференціацію. Oscar Health (NYSE: OSCR) підскочив на 22% після сигналів із Вашингтона про можливість досягнення компромісу щодо збереження та розширення субсидій на премії за програмою Affordable Care Act. Під час урядового простою наприкінці жовтня та на початку листопада акціонери Oscar готувалися до можливості скасування цих механізмів субсидій, які є критичними для залучення клієнтів та прибутковості страхової компанії.

Оголошення адміністрації Трампа про можливе продовження стало для галузі рятівним колом, пропонуючи надію для сектору, який зазнав удару через політичну невизначеність. Попри сильний одноденний приріст, Oscar залишається значно нижчим за свій жовтневий максимум, але політичний зсув відновив надії на більш світле короткострокове майбутнє.

У контрасті, Novo Nordisk (NYSE: NVO) знизився на 6% після публікації розчаровуючих результатів клінічних досліджень. Фармацевтична компанія тестувала, чи може її агонист GLP-1 семаглутид уповільнити когнітивне зниження у пацієнтів з Альцгеймером. Дані не підтвердили ефективність для цієї показника, що стало ще одним ударом у сфері, де успішні лікування залишаються недосяжними. Генеральний директор Майк Дустдар зменшив очікування щодо дослідження, підкреслюючи його дослідницький характер, але інвестори були менш терплячими — особливо враховуючи низку невдалих терапій для Альцгеймера у галузі.

Роздрібна торгівля перед святковими випробуваннями

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) знизився на 6%, оскільки компанія готується до звіту за квартальними результатами у вівторок. Інвестори готуються до результатів, що відображають як короткострокову слабкість, так і потенційне зниження прогнозу на весь рік нижче очікувань. Роздрібний сектор стикається з протилежними тенденціями: Національна федерація роздрібної торгівлі прогнозує зростання сезонних витрат, але кілька великих ритейлерів вже попередили, що довіра споживачів може похитнутися через невизначеність на ринку праці та наполегливий інфляційний тиск.

З урахуванням сьогоднішнього зниження, акції Abercrombie тепер втратили більше ніж половину своєї річної вартості, що робить їх одним із помітних знижується у цьому тижні.

Висновок ринку: сесія понеділка підкреслила, як корпоративні інвестиції у AI та регуляторна ясність можуть домінувати у настроях, навіть якщо питання довгострокової стійкості залишаються відкритими. Різниця між силою напівпровідників і невизначеністю у секторі охорони здоров’я підкреслює важливість секторних каталізаторів у формуванні руху окремих акцій.