Розуміння варіантів інвестування в мідь: посібник з 7 ETF та ETN інструментів

Інвестори, які шукають експозицію до міді, мають кілька шляхів окрім прямого володіння акціями. Біржові фонди (ETFs) та біржові нотатки (ETNs) пропонують гнучкі альтернативи для доступу до потенціалу ринку міді.

Що таке ETF та ETN на мідь?

ETF — це торговані цінні папери, які працюють як акції, але відстежують базові активи — будь то ф’ючерсні контракти на мідь, фізична мідь або кошики компаній, орієнтованих на мідь. ETN функціонують подібно з точки зору механіки торгівлі, але структурно вони є необезпеченими борговими інструментами, випущеними фінансовими установами. Хоча обидва інструменти забезпечують зручний доступ до ринку, інвестори в ETN стикаються з ризиком контрагента; у разі дефолту емітента, їхні активи можуть бути повністю втратені.

Ринок міді пропонує переконливі можливості, оскільки світовий попит прискорюється, а обмеження пропозиції виникають на тлі переходу до чистої енергетики. Для інвесторів, які розглядають, як скористатися цією тенденцією, наведено сім інвестиційних інструментів, орієнтованих на мідь, які варто оцінити. Дані актуальні станом на 5 травня 2025 року.

ETF на компанії з видобутку міді

1. Global X Copper Miners ETF (ARCA:COPX)

З активами понад 2,09 мільярда доларів США цей фонд відстежує індекс Solactive Global Copper Miners, охоплюючи дослідження, розробки та виробничу діяльність у секторі. Річна витратна норма становить 0,65%, і він включає портфель із 39 акцій, очолюваний First Quantum Minerals, Freeport-McMoRan та Lundin Mining.

2. iShares Copper and Metals Mining ETF (NASDAQ:ICOP)

З активами у 50,63 мільйона доларів США цей ETF забезпечує диверсифіковану експозицію через індекс STOXX Global Copper and Metals Mining. Його 41 глобальне володіння мають конкурентну витратну норму 0,47%. Основні позиції — Grupo Mexico, BHP та Freeport-McMoRan.

3. Sprott Copper Miners ETF (NASDAQ:COPP)

Запущений у березні 2024 року, цей фонд робить акцент на чистому видобутку міді за різними капіталізаціями. З активами у 23,65 мільйона доларів США та платою 0,65%, він керує 49 компаніями з сумарною вартістю у мільярди доларів США. Перебалансування відбувається двічі на рік — у червні та грудні, з основними володіннями у Freeport-McMoRan, Teck Resources та Ivanhoe Mines.

$279 4. Sprott Junior Copper Miners ETF ###NASDAQ:COPJ( Для експозиції до нових можливостей у галузі видобутку цей фонд, запущений у лютому 2023 року, орієнтований на малі капіталізації виробників міді. З активами у 12,6 мільйона доларів США та витратною нормою 0,76%, у портфелі — 40 компаній, серед яких Northern Dynasty Minerals, Solaris Resources та Atalaya Mining.

ETF на ф’ючерси та фізичну мідь

) 5. United States Copper Index Fund ###ARCA:CPER( Цей інструмент пропонує експозицію до міді через ф’ючерсні контракти без необхідності відкривати товарний торговий рахунок. З активами у 162,94 мільйона доларів США та витратною нормою 1,04%, він відстежує індекс SummerHaven Copper Index Total Return через щомісячний відбір ф’ючерсів.

) 6. Sprott Physical Copper Trust ###TSX:COP.U,OTCQX:SPHCF( Новий учасник, створений у липні 2024 року, цей фонд безпосередньо володіє фізичною міддю — наразі 10 157 метричних тонн, оцінених у 96,59 мільйона доларів США станом на травень 2025 року. Витратна норма 2,03% враховує витрати на фізичне зберігання та управління.

Альтернатива ETN

) 7. iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN ###OTC Pink:JJCTF( Ця нотатка вартістю 6,9 мільйона доларів США забезпечує безпосередню експозицію до підіндексу Bloomberg Copper Subindex через високоякісні ф’ючерси Comex. Її витратна норма становить 0,75%, що є конкурентним, хоча інвестори повинні враховувати, що на відміну від ETF, ETN не володіють базовими активами і мають ризик банкрутства емітента.

Вибір за вами

Кожна структура відповідає різним інвестиційним цілям. ETF, орієнтовані на видобуток, підходять тим, хто ставить на операційний важіль, тоді як ф’ючерсні інструменти пропонують чисту товарну експозицію. Фізична мідь — це tangible asset з вищими комісіями. ETN приваблюють трейдерів, які шукають конкретне відтворення індексу, хоча й мають ризик контрагента.

Переваги ринку міді — підтримка відновлюваної енергетики та обмежена пропозиція — створюють привабливе середовище для диверсифікованої експозиції. Чи то через традиційні інвестиції у видобуток, чи через прямий доступ до товару, ці сім інструментів враховують різні рівні ризику та інвестиційні стратегії.