Революція штучного інтелекту в енергетиці: чому ці три енергетичні акції прориваються вперед

Енергетична криза стає найгарячішою інвестиційною можливістю на Уолл-стріт. Оскільки штучний інтелект трансформує глобальний попит на енергію, інвестори поспішають визначити, які компанії забезпечать енергопостачання наступного десятиліття — і переможці вже проявляють себе.

Непереборний бум попиту на енергію, що змінює ринки

Генеративний ШІ потребує приблизно у 10 разів більше електроенергії, ніж стандартний пошук у Google. Якщо це помножити на мільярди транзакцій щодня, це створює безпрецедентне навантаження на електромережі, яке уряди та гіперскейлери ніколи не передбачали.

Microsoft, Alphabet, Meta та Amazon прогнозують витрати приблизно $400 мільярдів на капітальні витрати лише у 2025 році — приголомшливе зростання більш ніж на 300% порівняно з рівнями 2018 року. У світі компанії планують інвестувати $7 трильйонів у інфраструктуру дата-центрів до 2030 року. Тим часом, очікується, що попит на електроенергію в США зросте на 75-100% до 2050 року.

Цей дисбаланс між пропозицією та попитом став визначальним інвестиційним тезисом. Без належної енергетичної інфраструктури ціни на електроенергію злетять до небес, а інновації зупиняться. Уряд США усвідомлює цю нагальність і тепер чотириразово збільшує свою ядерну енергетичну потужність, щоб вирішити, можливо, найкритичніше вузьке місце у зростанні ШІ.

GEV: Каталізатор, що змінив усе

GE Vernova став яскравим прикладом цієї трансформації. З моменту IPO у квітні 2024 року GEV зросла приблизно на 400% — випереджаючи зростання Nvidia і руйнуючи ширший індекс S&P 500. Останні стратегічні оновлення компанії включали подвоєння дивідендів і розширення програм викупу акцій, що свідчить про впевненість керівництва у довгостроковій траєкторії.

Що сприяє цьому ентузіазму? GEV оголосила, що її заборгованість щодо електрифікації подвоїться протягом трьох років. Як постачальник газових турбін і інноватор у галузі малих модульних реакторів, компанія знаходиться на перетині двох критичних енергетичних рішень. Акції нещодавно прорвали рівень опору, який утримували з серпня, що свідчить про те, що інституційні інвестори готуються до наступного зростання.

Для довгострокових інвесторів ідеально вчасно — але покупка якісних активів під час підтверджених проривів історично була більш надійним підходом, ніж гонитва за імпульсом із подальшої відстані.

CEG: Ядерна енергетична гігантська компанія, що консолідує свої позиції

Constellation Energy демонструє протилежний шлях з точки зору зростання — це вже усталений гігант, який тихо стає колосом. CEG закріпила свої позиції як провідний ядерний оператор Північної Америки завдяки революційним 20-річним контрактам на постачання електроенергії з Microsoft і Meta, що фактично закріплює попит гіперскейлерів на електроенергію на десятиліття.

$27 мільярдів придбання Calpine, яке отримало остаточне схвалення Міністерства юстиції у грудні, значно розширює її присутність у галузі природного газу та геотермальної енергетики, одночасно забезпечуючи географічну диверсифікацію у Каліфорнії та Техасі. Це позиціонує CEG не як односировинного постачальника енергії, а як комплексну компанію з енергетичної інфраструктури.

З моменту дебюту у 2022 році CEG зросла приблизно на 615% — співставляючись із Nvidia і випереджаючи всі великі технологічні акції. Недавня підтримка біля 50-денної ковзної середньої свідчить про продовження інституційного накопичення. З прогнозованим зростанням прибутку приблизно на 8% у 2025 році і 22% у 2026 році, а також стабільним зростанням дивідендів ( 10% у 2025 і 25% у 2024), профіль ризику і нагороди здається сприятливим для інвесторів, що шукають експозицію до видимого двоцифрового довгострокового зростання прибутків, підтриманого податковими кредитами для ядерної енергетики.

NEE: Сплячий гігант, що прокидається до попиту ШІ

Історія NextEra Energy більш нюансована. За останні 25 років NEE принесла 810% доходу у порівнянні з 460% у S&P 500. Однак останні п’ять років показали відставання ( зростання на 10% проти 95% у бенчмарку), що створює тривалий період, коли ринок міг ігнорувати її енергетичні можливості у галузі ШІ.

Ця історія швидко змінюється. NextEra оголосила про плани розгортання 15 гігаватів нових потужностей для дата-центрів до 2035 року — з потенційним розширенням до 30+ ГВт. Існуючі партнерства з Google, Meta і Exxon Mobil забезпечують прозорість у цьому попиті.

Диверсифікований портфель NEE охоплює вітрову, сонячну, акумуляторну та ядерну енергетику, що позиціонує її як багатогранну компанію з енергетичної інфраструктури, а не як односировинного постачальника. Florida Power & Light керує найбільшим у країні газовим парком, а NextEra Energy Resources входить до числа найбільших у світі компаній з відновлюваної енергетики та енергетичної інфраструктури.

Фінансово компанія прогнозує зростання доходів на 13-14% і розширення скоригованого прибутку на 7-8%, продовжуючи тенденцію середньорічного зростання близько 10%. Дивідендна дохідність у 2.8%, у поєднанні з понад 25 роками послідовного зростання дивідендів ( робить її привабливою для інвесторів, орієнтованих на дохід. Зараз вона торгується на 15% нижче за свої максимуми після підтримки на ключових технічних рівнях, і, ймовірно, у 2026 році очікуєся значний прорив, оскільки зниження ставок робить дивідендні доходи все більш привабливими.

Точка конвергенції

Ці три компанії — GEV, Constellation Energy і NextEra Energy — представляють різні сегменти революції ШІ у енергетиці, але мають один важливий спільний ознака: прозорість у безпрецедентному зростанні попиту, підтверджену довгостроковими контрактами та підтримкою уряду.

Інвестори, що ставлять на майбутнє обчислювальної потужності ШІ, не можуть ігнорувати вузьке місце у інфраструктурі. Найуспішніші портфелі наступного десятиліття, ймовірно, включатимуть експозицію до компаній, що вирішують цю головоломку.