Home Depot залишається у центрі уваги: Piper Sandler підтримує бичачий прогноз, оскільки інститути коригують позиції

Piper Sandler зберігає твердий рейтинг Overweight щодо Home Depot (NYSE:HD), сигналізуючи про впевненість у траєкторії ритейлера станом на початок грудня 2025 року. Інвестиційна теза вказує на значний потенціал зростання протягом наступного року.

Цільова ціна та перспективи зростання

Аналітики, що відстежують HD, прогнозують середню цільову ціну на один рік у розмірі $408.98 за акцію, що становить 18.45% зростання від закриття 5 грудня на рівні $345.27. Діапазон прогнозів коливається від $303.00 у консервативному сценарії до $488.25 у оптимістичному, що відображає різноманіття поглядів у спільноті аналітиків. У перспективі, прогнозований річний дохід Home Depot становитиме 165,519 мільйонів доларів, що на 0.40% менше порівняно з минулим роком. Однак прогнозований EPS за не-GAAP становить 18.61, що на 6.99% менше попередніх оцінок, що заслуговує уваги, оскільки динаміка прибутків продовжує змінюватися.

Інституційні інвестиції на підйомі

Ринок опціонів подає позитивний сигнал, з коефіцієнтом put/call для HD на рівні 0.87 — нижче нейтрального порогу 1.0, що свідчить про бичачий настрій серед трейдерів опціонів. У ширшому інституційному секторі близько 5470 фондів та інституцій мають позиції у Home Depot. Ця база власності зросла помірно минулого кварталу, додавши 32 нових власники, що становить 0.59%. Важливо зазначити, що інституційні акції фактично зменшилися на 3.06% до 803,079 тисяч акцій за три місяці, хоча середній портфельний розподіл зріс до 0.65% від усіх фондів — на 1.07% більше порівняно з попереднім періодом.

Перерозподіл великих інвестицій

Фонд Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX) залишається одним із найбільших акціонерів, володіючи 31,984 тисячами акцій або 3.21% власності. Незважаючи на зростання абсолютної кількості акцій (зростання на 1.87% від попередніх звітів), фонд скоротив свою відносну вагу у HD на 9.04%. Аналогічно, фонд Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) збільшив свою частку до 28,212 тисяч акцій (2.83% компанії), додавши 2.16% акцій квартал до кварталу, водночас парадоксально зменшивши портфельну вагу на 9.16%.

Geode Capital Management є ще одним великим власником із 23,413 тисячами акцій, що становить 2.35% власності — зростання на 1.85% у володінні та збільшення на 2.53% у відносному позиціонуванні. Позиція Bank Of America з 15,005 тисячами акцій (1.51% власності) залишилася відносно стабільною з незначним зниженням на 0.04%, тоді як компанія збільшила свою вагу у портфелі на 2.40%. Charles Schwab Investment Management завершує топ інституційних власників із 14,358 тисячами акцій (1.44% власності), зменшившись на 1.47% у абсолютних показниках, але збільшившись у портфельній вагі на 0.53%.

Ці тонкі рухи — зростання абсолютної кількості акцій при зниженні ваги у портфелі для деяких індексних фондів — підкреслюють динаміку ринку, де інституції зберігають або збільшують позиції у HD, навіть перебалансовуючи свої портфелі. Розбіжність між змінами у кількості акцій і змінами у розподілі активів свідчить про те, що інституційні менеджери вважають Home Depot основною позицією, яку варто зберігати, незважаючи на потенційний секторний ротаційний тиск.