Два недооцінених гіганти з Величної Сімки все ще здатні принести результати: урок на 698% про вибірковий покупку

Вражаюча сімка: нерівна продуктивність — чому деякі відстаючі варто враховувати

Між 2015 і кінцем 2024 року так звані Величні сім — колекція мегакепових технологічних компаній, очолюваних Nvidia і Apple, з сильним внеском Alphabet — заробили приблизно 700% прибутку. Це той тип результату, що привертає увагу. Однак у цій еліті результати сильно різняться. Деякі злетіли, інші лише тримаються на рівні або навіть спотикаються. Цікаво, що дві з цих, здавалося б, втомлених компаній тихо закладають фундамент для наступного підйому.

Amazon: гігант хмарних технологій Ринок недооцінений

Коли більшість людей думає про Amazon [(NASDAQ: AMZN)], перше, що приходить на думку — роздрібна торгівля і логістика. Але саме тут інвестори помиляються. Реальний двигун прибутку знаходиться в іншому — зокрема в Amazon Web Services.

Ось реальні цифри: AWS становить лише 18% від загального доходу компанії, але генерує 60% операційного прибутку. Це одностороннє співвідношення говорить все про те, звідки походить майбутнє багатство Amazon. Дослідження Mordor Intelligence прогнозує, що сектор хмарних обчислень зростатиме на 21% щороку до 2030 року, переважно завдяки постійному впровадженню штучного інтелекту. Це означає, що внесок AWS у чистий прибуток не просто зростатиме — він прискориться значно.

Але є ще один, менш обговорюваний двигун: трансформація роздрібної платформи Amazon у гіганта реклами. За останні чотири квартали компанія отримала (мільярдів у доході від реклами від продавців, які змагаються за пріоритетне розміщення на Amazon.com. Для порівняння, це більше, ніж річний операційний прибуток усього підрозділу електронної комерції. За оцінками Forrester Research, світовий ринок роздрібних медіа зросте з )мільярдів сьогодні до $64 мільярдів до 2030 року. Amazon має можливість захопити непропорційно велику частку цього зростання.

Акції відстають від своїх конкурентів з початку 2025 року, через побоювання щодо тарифів і рецесії, які так і не materialized. Це створило рідкісну дислокацію для терплячих інвесторів.

Meta Platforms: недооцінене зростання користувачів і монетизація AI

Meta Platforms $184 NASDAQ: META$312 посідає друге місце за найгіршими показниками серед Величних сім за останнє десятиліття, поступаючись лише Tesla. Песимізм ринку базувався на обґрунтованій тезі: токсичність у соцмережах відлякає користувачів і знизить оцінки. Але цього не сталося.

Замість цього, щоденна активність користувачів у всій екосистемі Meta — Facebook, Instagram, WhatsApp і Messenger — досягла рекордних 3.54 мільярдів у третьому кварталі 2025 року. Більш важливо, що залученість і монетизація одночасно зростають. Середній дохід на користувача (ARPU) піднявся до $14.46 у третьому кварталі, що на 18% більше порівняно з минулим роком. Компанія витрачає більше, ніж будь-коли, але маржа прибутку залишається стабільною, що свідчить про дисципліноване розподілення капіталу.

Штучний інтелект — це секретний інгредієнт. Алгоритми рекомендацій на базі AI у Meta спричинили 5% зростання часу, проведеного у Facebook, і 10% у Threads минулого кварталу. Керівництво вже закладає основу для систем “суперінтелекту”, які ще більше оптимізують рекомендації контенту та монетизацію. Інструменти для бізнесу у WhatsApp і Messenger — це недооцінений напрямок зростання — користувачі вже глибоко залучені, тому додавання функцій комерції здається природним продовженням, а не натягом.

Аналітики з боку продажів переважно погоджуються, з цільовою ціною $838.79, що дає потенціал зростання на 25% від поточних рівнів.

Висновок: вибіркове накопичення у недооцінених компаніях

Ріст на 698% з 2015 по 2024 створив уявлення, що історія Величної сімки завершена. Але домінування Amazon у хмарних технологіях і шлях Meta у монетизації AI натякають на інше. Обидві компанії зазнали невдачі порівняно з конкурентами, створюючи можливості для проникливих інвесторів додати експозицію перед тим, як ринок повністю переоцінить ці історії.