Гонка за домінування ШІ: чому база користувачів Gemini може швидше перетворитися на дохід, ніж Copilot

Кількість користувачів розповідає цікаву історію

У гонці озброєнь штучного інтелекту між технологічними гігантами різниця між Gemini від Alphabet і Copilot від Microsoft показує, як різні стратегії розподілу ресурсів формують потенціал зростання. Alphabet створила Gemini одним із найшвидше зростаючих споживчих продуктів, зібравши 650 мільйонів активних користувачів щомісяця лише за останні квартали. Тим часом, Copilot від Microsoft працює в іншій конкурентній ніші з 150 мільйонами користувачів у корпоративних і споживчих каналах разом.

Різниця полягає не лише у числах — вона відображає принципово різні підходи до виходу на ринок. Gemini скористалася безпрецедентною позицією Alphabet у Google Search та його екосистемі сервісів, що дозволило їй майже миттєво досягти мільярдів потенційних користувачів. Її мобільний додаток став другим за популярністю AI-асистентом після ChatGPT, демонструючи швидке споживче впровадження, яке продовжує прискорюватися з кожною новою версією продукту, особливо після запуску Gemini 3.

Два шляхи до зростання доходів від AI

Прямий та непрямий механізм доходів Alphabet

Дохід Gemini надходить через кілька каналів для Alphabet. Прямий дохід з’являється у підписках Google, які зросли на 21% у порівнянні з минулим роком у минулому кварталі і склали $12.87 мільярдів. Але це недооцінює реальну цінність Gemini. Модель зараз підтримує сервіси Google Cloud, які принесли $15.1 мільярда доходу, зростаючи на 34% у порівнянні з минулим роком, і впливає на монетизацію традиційного пошуку Google — $56.6 мільярдів у минулому кварталі.

Цей ефект екосистеми означає, що кожне покращення користувача Gemini потенційно впливає на кілька джерел доходу одночасно. Пошук Google, Google Cloud і підпискові продукти формують взаємопов’язану мережу доходів, яка базується на покращенні можливостей штучного інтелекту.

Партнерство Microsoft з OpenAI як каталізатор доходів

Copilot працює в рамках стратегії Microsoft, орієнтованої на підприємства, і менш привабливий для масового споживача. 150 мільйонів користувачів переважно — це існуючі корпоративні клієнти, які ліцензують додатки Copilot для Office 365 та інших продуктів. Це цінні клієнти, але потенціал зростання відрізняється від платформ, орієнтованих на споживача.

Однак справжня перевага Microsoft у штучному інтелекті полягає у поглибленні співпраці з OpenAI. Компанія зобов’язалася інвестувати ( мільярдів у майбутні витрати на Azure через контрактні угоди з OpenAI. Сам Azure зростає на 40% у річному вимірі — швидше за Google Cloud і з більшою базою доходів. Це партнерство створює інший шлях для отримання доходів: Microsoft виграє, коли зростає попит OpenAI на обчислювальні ресурси, незалежно від прямого впровадження Copilot користувачами.

Яка компанія досягне 100% зростання доходів першою?

Випадок Gemini

З урахуванням масштабності Gemini і проникнення на ринок споживачів і підприємств через існуючі платформи Google, здається більш імовірним, що доходи від Gemini досягнуть 100% зростання раніше, ніж Copilot. З 650 мільйонами щомісячних користувачів, що прагнуть до 1 мільярда, і новими релізами продуктів, як Gemini 3, що розширює можливості, у Alphabet є чітка перспектива монетизації цієї бази користувачів через підписки, хмарні сервіси та пошукову рекламу.

Випадок Microsoft

Однак ширша картина Microsoft ускладнює цю перспективу. Загальне зростання доходів Microsoft на 17% у порівнянні з минулим роком минулого кварталу перевищує зростання Alphabet у 15%. Взаємозв’язок Azure з OpenAI потенційно відкриває більший дохідний потенціал на наступне десятиліття, можливо, розблоковуючи сотні мільярдів додаткових витрат у міру зростання попиту на AI-обчислення.

Проблема у тому, що зростання Microsoft значною мірою залежить від підтримки партнерства з OpenAI і домінування OpenAI. Зростання Alphabet поширюється на власні технології та екосистему.

Підсумок

Якщо порівнювати Gemini безпосередньо з Copilot, Gemini має перевагу у швидкості зростання доходів завдяки користувацькому масштабуванню та безшовній дистрибуції через сервіси Google. Але якщо оцінювати, яка стратегія створює більші можливості для доходів, структура Microsoft через Azure і партнерство з OpenAI пропонує нетрадиційний шлях, який у довгостроковій перспективі може виявитися не менш трансформативним — хоча й з більшим ризиком концентрації.

Обидва технологічні гіганти добре розташовані для отримання значної цінності від хвилі AI, що змінює корпоративні та споживчі технології. Питання не у тому, хто «виграє» у AI, а у тому, наскільки швидко кожен з них зможе монетизувати свої стратегічні переваги.