Моментум акцій NEM: чи стійкий ралі компанії Newmont Corporation?

Огляд галузі: сектор золотої шахти у вогні

Галузь видобутку — золото наразі привертає значну увагу інвесторів, посідаючи топ-12% усіх секторів. Цей тренд створив ідеальні умови для добре позиціонованих гравців, таких як Newmont Corporation (NEM) та Agnico Eagle Mines Limited (AEM), щоб скористатися сприятливими ринковими умовами. Обидві компанії продемонстрували сильні фундаментальні показники, що виходять за межі просто ентузіазму щодо сектору.

Останні результати NEM і ринкова позиція

Newmont Corporation привернула увагу завдяки вражаючому короткостроковому імпульсу, за останній місяць зросла на 10,8%. Акція нещодавно досягла 52-тижневого максимуму в $100,41, що свідчить про стабільний інтерес покупців. Ще важливіше, NEM показала річний дохід у 167,1%, значно випереджаючи сектор базових матеріалів із 29,8% та легко обігравши галузь видобутку — золото з 147,8%.

Фінансова міцність: де цифри розповідають історію

Останні фінансові результати Newmont підтверджують ентузіазм ринку. У жовтні 2025 року компанія повідомила про EPS у $1,71 проти консенсус-прогнозу $1,29 — значний перевищення. Доходи також були вражаючими, перевищивши очікування аналітиків на 11,06%. Це слідує за стабільною історією несподіваних прибутків за останні чотири квартальні звіти.

З огляду на майбутнє, керівництво малює оптимістичну картину. На поточний фінансовий рік компанія прогнозує прибуток у $6,06 на акцію при доходах у $21,12 мільярда. Це означає зростання EPS на 74,14% і збільшення доходів на 13,05%. На наступний рік компанія очікує $7,07 прибутку на акцію при доходах у $22,74 мільярда — зростання на 16,61% і 7,67% відповідно.

Оцінка: відділяючи справедливу цінність від хайпу

Хоча 52-тижневий максимум акцій може натякати на те, що інвестори вже випередили фундаментальні показники, картина оцінки залишається складною. NEM наразі торгується за 16,4X прогнозованих прибутків за майбутній фінансовий рік — нижче за середнє значення для конкурентів у 17,6X. За показником грошового потоку на основі минулих даних, цей показник становить 17,1X проти середнього конкуренції у 21X, що свідчить про певну обережність у ціновій політиці.

PEG-коефіцієнт 0,69 дає додаткову перспективу, хоча ці показники самі по собі не роблять NEM вигідною пропозицією. За допомогою Zacks Style Score, NEM має оцінку Цінності C, а також однакові C за зростанням і імпульсом, що дає сумарний VGM Score B. Така змішана оцінка свідчить, що акції торгуються десь між справедливою вартістю та помірно оптимістичним прогнозом.

Чому інвесторам варто звернути увагу

Ключовим фактором, що підсилює бичий настрій, є Zacks Rank #1 (Strong Buy) для NEM, що зумовлено міцним імпульсом перегляду прибутків. Це позначення у поєднанні з оцінкою VGM B задовольняє типовим критеріям для акцій, що заслуговують на увагу інвесторів. Поєднання сильних фінансових показників, розумної оцінки порівняно з конкурентами та покращення аналітичних настроїв створює переконливу основу для подальшого зростання.

Конкурентне середовище

Agnico Eagle Mines Limited (AEM) є гідним порівнянням. Також має рейтинг #1 (Strong Buy), AEM має сильніший імпульс — A, хоча з рейтингом Цінності D. У минулому кварталі компанія показала 22,73% перевищення очікувань щодо прибутку і прогнозує $9,43 прибутку на акцію цього фінансового року при доходах у $11,14 мільярда. AEM наразі торгується за 21,9X прогнозованих P/E і 23,55X ціни до грошового потоку — що є премією до оцінки NEM.

Акції AEM зросли лише на 0,9% за останній місяць, що свідчить про потенціал для зростання, якщо ралі на ринку золота триватиме.

Перспективи на майбутнє

Комбінація сили сектору, розумних оцінок і покращення траєкторій прибутків свідчить, що як NEM, так і AEM можуть підтримувати свій висхідний тренд. Інвесторам, які розглядають можливість входу у сектор видобутку, варто оцінити цих двох лідерів у контексті поточних ринкових умов.