Розкриття 7.2% річних доходів: стратегія покритого колу OKE

MemeEchoer · 2025-12-26T05:44:25+00:00

Інвестори в ONEOK Inc можуть підвищити доходність, продаючи кол-опціони, додавши потенційний дохід до дивідендної дохідності в 5.6%. Хоча це обмежує максимальний прибуток до $100, воно пропонує загальну дохідність до 7.2%, враховуючи історичну волатильність та стабільність дивідендів.

MemeEchoer

2025-12-26 05:44:25

Генерація анотацій у процесі

ONEOK Inc (тикер: OKE) інвестори, які тримають акції для отримання доходу, мають кілька шляхів для максимізації прибутків. Хоча базова дивідендна дохідність акцій становить 5,6% на рік, існує перевірений підхід для доповнення цього доходу через стратегічний продаж опціонів.

Підхід до підвищення доходу

Механізм простий: продаючи кол-опціони на січень 2028 року за $100 ціною страйку, акціонери можуть отримати додаткову премію. За поточною ціною пропозиції $2.35 за акцію, це приблизно дає 1,5% додаткової річної доходності при розрахунку на сьогоднішню ціну акції. У поєднанні з існуючим дивідендом, інвестори, орієнтовані на дохід, потенційно можуть досягти річної доходності 7,2% без того, щоб акції були викуплені за часом закінчення.

Розуміння компромісу з потенційним зростанням

Стратегія має один важливий аспект: будь-який приріст вище за $100 ціною страйку стає недоступним для акціонера. Однак цей поріг становить зростання на 36,7% від поточних рівнів — значний рух, що вимагатиме суттєвих змін на ринку. Якщо OKE зросте до цього рівня і акції будуть викуплені, інвестори все одно отримають приблизно 39,9% загального доходу з цієї точки входу, включаючи всі зібрані дивіденди за період утримання.

Оцінка ризиків і історичного контексту

Перегляд графіка цін OKE за останні 12 місяців дає корисний контекст для оцінки цієї стратегії. З волатильністю компанії, розрахованою за останні 249 торгових днів, у 31%, акціонери можуть краще зрозуміти, чи виправдано відмовлятися від потенційного зростання понад $100 , якщо це дає справедливу компенсацію за отриманий дохід.

Важливо також враховувати стабільність дивідендів. Хоча рівень виплат коливається залежно від прибутковості компанії, аналіз історичної динаміки дивідендів ONEOK допомагає сформувати реалістичні очікування щодо збереження доходності 5,6% у майбутньому. Цей фундаментальний огляд у поєднанні з аналізом ціноутворення опціонів може допомогти визначити, чи є закріплення цієї премії при поточних цінах привабливим співвідношенням ризику та нагороди.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.