Зростання похідних індексу Russell 3000: значні зміни у позиціонуванні по трьох основних активів

Ринки деривативів виявили значущі зміни у позиціонуванні в середу серед основних компонентів Russell 3000, з Spotify Technology (SPOT), United Parcel Service (UPS) та First Solar (FSLR), що привернули увагу трейдерів.

Стратегія концентрації колл-опціонів Spotify

Активність деривативів SPOT зросла до 9 231 загальної позиції сьогодні, що становить приблизно 923 100 базових акцій у експозиції — приблизно 43,3% від типової щоденної торгівлі акціями обсягом 2,1 мільйона акцій. Вирізнялася концентрація у $600 колл-контрактах з терміном до 16 січня 2026 року, які склали 640 позицій, що відповідає 64 000 акціям. Це глибоке поза грошовою зоною позиціонування свідчить про бичачу впевненість з боку інституційних учасників, які роблять ставки на суттєве зростання ціни протягом наступних дванадцяти місяців.

Набір колл-опціонів UPS на короткий термін

Опціони United Parcel Service продемонстрували схожу інтенсивність, з 25 304 деривативними позиціями, що накопичилися сьогодні — еквівалент 2,5 мільйона акцій і становлять 43,2% від недавнього середнього щоденного обсягу торгів UPS. Основна увага зосереджена на колл-опціонах від 19 грудня 2025 року, які поглинули 5 661 контракт або 566 100 базових акцій. Це скупчення навколо короткострокових цінових рівнів свідчить про те, що трейдери очікують короткострокових каталізаторів або подій відкриття цін.

Стратегія захисту від зниження First Solar

На відміну від цього, First Solar продемонструвала захисне позиціонування, з 7 445 опціонними позиціями по всьому комплексу. 744 500 акцій з імпліцитної експозиції становили 40,3% від типової щоденної торгівлі FSLR. Важливо, що домінував пут-опціон від 19 грудня 2025 року з 1 632 контрактами $104 163 200 акцій$210 , що свідчить про те, що портфельні менеджери хеджують можливий ризик зниження або встановлюють більш дешеві точки входу.

Тринапрямне позиціонування цих основних активів — бичачі колли на SPOT і UPS у балансі з захисними путами на FSLR — відображає складних учасників ринку, які калібрують експозиції напередодні кінця року та сезонності торгівлі під час свят.