#比特币价格预测 GameStop ці 5 мільярдів доларів у біткоїнах — це, по суті, навчальний приклад коливань. Від 519 мільйонів наприкінці вересня до 528 мільйонів у кінці другого кварталу, а тепер — під тиском, я бачив цю гойдалку прибутків на балансі вже занадто багато разів.

Головне тут — різниця між великими позиціями корпоративного рівня та копіюванням угод роздрібних інвесторів у тому, що вони не мають механізму обмеження збитків. Коли в жовтні сталася різка 30% просадка, 19 мільярдів кредитного плеча були примусово ліквідовані, хоча GameStop не був ліквідований, але прибутки на балансі миттєво зникли — це ціна відсутності управління ризиками.

Моє спостереження — участь не криптовалютних компаній у купівлі біткоїнів здебільшого зумовлена політичними бонусами та FOMO на ринку. Але ринок ніколи не буде м’яким до будь-кого. Ці компанії зараз стикаються з одним ключовим питанням: наскільки вразливі великі позиції у одному активі в умовах екстремальних ринкових ситуацій.

З точки зору копіювання угод це дає нам чіткий сигнал — незалежно від того, наскільки крутий трейдер, ставка на один актив — це гра у ймовірності. Як справжні майстри це роблять? За допомогою диверсифікації, динамічного обмеження збитків і коригування позицій відповідно до відкатів. Приклад GameStop саме доводить, що відсутність управління ризиками рано чи пізно перетворює прибуткову криву у кошмар.

Наступного разу, обираючи об’єкта для копіювання, я більше звертаю увагу на те, як він справляється з збитками, а не скільки він заробив.