Royal Bank (RY) досягає подвійного зростання EPS у четвертому кварталі, перевищуючи очікування

Royal Bank продемонстрував видатний четвертий квартал, перевищивши очікування ринку з обох напрямків. Канадський кредитор опублікував прибуток на акцію у розмірі $2.76, переконливо перевищивши консенсус-прогноз у $2.51 — на 9.96% перевищення. Порівняно з аналогічним періодом минулого року, це стало значним стрибком із $2.25 на акцію.

Дохідні показники також виявилися вражаючими: Royal Bank заробив $12.33 мільярда за квартал жовтень 2025 року, перевищивши прогнози консенсусу на 2.77%. Порівняння з доходами за попередній рік у $11.04 мільярда підкреслює постійний імпульс компанії.

Модель перевищення очікувань

Що виділяє Royal Bank у його історії — це послідовність. За попередні чотири квартали компанія тричі демонструвала сюрпризи з прибутком і так само часто перевищувала прогнози щодо доходів. Найбільш помітно, що в попередньому кварталі Royal Bank отримав $2.79 у EPS проти очікуваних $2.36 — перевищення на 18.22%.

Ці результати відображають здатність керівництва до ефективного виконання, хоча негайна реакція ринку значною мірою залежатиме від тону та керівних вказівок, озвучених під час звіту про прибутки.

Відображення акцій у контексті

Протягом 2025 року акції Royal Bank зросли приблизно на 28.2%, значно випереджаючи зростання S&P 500 у 16.1%. Це свідчить про довіру інвесторів, але важливе питання залишається відкритим: чи зможе акція підтримувати цю траєкторію?

Що кажуть рейтингові системи

Незважаючи на сильне перевищення прибутку, оцінка Zacks Rank має застережливий характер. Поточний рейтинг — Zacks Rank #4 (Продаж), що відображає несприятливі тенденції перегляду оцінок перед випуском звіту. Це свідчить про ймовірну короткострокову недосяжність у порівнянні з ширшим ринком.

Консенсус очікує $2.61 у прибутку на акцію за наступний квартал при доходах у $11.99 мільярда. За повний фінансовий рік очікується $10.66 на акцію при загальних доходах у $48.68 мільярда.

Позиціонування в галузі та порівняння з конкурентами

Royal Bank працює у категорії “Банки — іноземні”, яка наразі входить у топ 35% з понад 250 секторів, що відслідковуються Zacks. Це важливо: дослідження показують, що провідні галузі перевищують нижчі за рейтингом у більш ніж 2 рази.

Серед конкурентів у цій сегменті VersaBank (VBNK) запланував оприлюднити результати за той самий квартал жовтень 2025 року. Очікується $0.24 у прибутку на акцію за квартал, що на 14.3% менше, ніж рік тому. Прогноз доходів VersaBank становить $24.27 мільйона, що на 21.5% більше порівняно з аналогічним періодом минулого року.

Підсумок

Результати Royal Bank за четвертий квартал демонструють міцне фінансове виконання та зростання доходів. Однак розрив між стабільними операційними результатами і зниженням оцінок вимагає уваги інвесторів. Взаємодія між доведеними можливостями заробляння та скептичним настроєм аналітиків, ймовірно, визначить короткостроковий напрямок акцій.

Історичний контекст: система Zacks Rank забезпечила середньорічну дохідність понад +24.08% з 1988 року, що більш ніж у двічі перевищує показники S&P 500.