Навігація опціонами на Silver ETF: Посібник інвестора 2025 року

Срібло стало привабливою інвестиційною можливістю у 2025 році, досягнувши безпрецедентних рівнів на тлі геополітичної невизначеності та змін у торговельній динаміці. Після років перебування в тіні золота, срібло прорвалося через свій попередній рекорд 1980 року у розмірі 49,95 доларів США, досягнувши в останні місяці 2025 року вражаючих 58,83 доларів США — завдяки попиту на безпечне притулок та зростанню промислового сектору.

Для інвесторів, які шукають експозицію до срібла без клопоту з зберіганням зливків, біржові фонди (ETF) є елегантним рішенням. Ці цінні папери, що котируються на біржі, поєднують переваги диверсифікації взаємних фондів із зручністю торгівлі акціями, що робить їх дедалі популярнішими серед сучасних портфелів.

Фізичні ETF на срібло: прямий доступ до ринку

Для консервативних інвесторів, які віддають перевагу прямому володінню дорогоцінними металами, кілька ETF, що тримають фізичне срібло, домінують у цій сфері:

Опції для великих капіталізацій

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) є лідером у цій категорії з активами на суму 26,33 мільярдів доларів США та ціною за одиницю 51,21 долара США. Цей інструмент володіє 508 мільйонами унцій фізичного зливка, слідкуючи за бенчмарком London Bullion Market Association. Аналогічно, Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV) пропонує активи на суму 11,61 мільярдів доларів США за ціною 18,65 долара за одиницю, забезпечуючи 191,12 мільйона унцій у лондонських барів Good Delivery — з додатковою перевагою повної конвертованості у фізичний метал для зацікавлених покупців.

ETF Aberdeen Standard Physical Silver Shares (ARCA:SIVR) пропонує економічно ефективну альтернативу з коефіцієнтом витрат 0,3 відсотка, з активами на 3,71 мільярда доларів США та 45,51 мільйона унцій, забезпечених у JPMorgan Chase Bank. За ціною 53,71 долара за акцію він пропонує конкурентоспроможні ціни для інвесторів, що орієнтуються на низькі збори.

Тактичні торгові інструменти

Для тих, хто готовий щодня моніторити позиції, ETF ProShares Ultra Silver (ARCA:AGQ) за ціною 107,32 долара за одиницю забезпечує подвійне щоденне кредитне плече на рухи ціни срібла — ідеально для бичачих трейдерів із активним управлінням. Його аналог, ETF ProShares UltraShort Silver (ARCA:ZSL), торгується за 9,51 долара, забезпечуючи механізм хеджування для ведення медвежих позицій, хоча обидва мають коефіцієнт витрат 0,95 відсотка і вимагають складного управління ризиками.

ETF на видобуток срібла: стратегія зростання капіталу

Інвестори, що прагнуть зростання понад рух цін на спотовому ринку, дедалі частіше звертають увагу на портфелі, орієнтовані на видобуток і роялті:

Встановлені гравці на ринку видобутку

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL) має активи на 3,93 мільярда доларів США з ціною за одиницю 77,66 долара, забезпечуючи диверсифіковану експозицію до 22 країн через провідні холдинги, такі як Wheaton Precious Metals (22.5%), Pan American Silver (12.3%) та Coeur Mining (8.1%). Його коефіцієнт витрат становить 0,65 відсотка, що робить його доступним і водночас зменшує географічні ризики.

ETF Amplify Junior Silver Miners (ARCA:SILJ) за ціною 26,09 долара за акцію орієнтований на малі капіталізації — сегмент із активами на 2,97 мільярда доларів. Ця стратегія охоплює нових виробників срібла, таких як Hecla Mining (11.3%), First Majestic Silver (10.3%) та Coeur Mining (8.7%), що працюють у Північній Америці та Великій Британії.

Спеціалізовані та нові стратегії

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) пропонує найнижчий коефіцієнт витрат — 0,39 відсотка серед фондів, що фокусуються на видобутку, з активами на мільйони доларів США та 69 відсотками канадської експозиції. До його складу входять Hecla Mining $630 15.5%(, Industrias Peñoles )11.7%( та Fresnillo )10%(.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF )NASDAQ:SLVR(, запущений у січні 2025 року, є інноваційним гібридом, що поєднує інвестиції у гірничі компанії з фізичним зливком — з вагою 27,12% на First Majestic Silver і 14,3% у Sprott Physical Silver Trust. За ціною 51,31 долара з комісією 0,65 відсотка він поєднує обидва стилі інвестування.

Найновішим є ETF Sprott Active Gold and Silver Miners )NASDAQ:GBUG(, запущений у лютому 2025 року, який активно розподіляє активи між цінними паперами дорогоцінних металів із комісією управління 0,89 відсотка та портфелем, що включає OceanaGold )4.32%(, G Mining Ventures )4.18%( та Equinox Gold )4.16%(.

Стратегічна рамка вибору

Успіх інвестування в срібні ETF залежить від узгодження вибору продукту з особистими цілями. Консервативні інвестори виграють від фізичних срібних інструментів, що пропонують прозорість і пряме володіння товаром, тоді як інвестори, орієнтовані на акції, отримують вигоду від експозиції до видобутку під час зростання цін на срібло. Леверджовані інструменти підходять досвідченим трейдерам, що щодня моніторять позиції, тоді як гібридні стратегії приваблюють тих, хто шукає збалансовану експозицію.

Різноманіття доступних опцій гарантує, що майже кожен інвесторський профіль зможе знайти відповідний інструмент для участі у ринкових коливаннях дорогоцінних металів у 2025 році.