#比特币与黄金战争 🔥Зв’язок фінансового циклу за лаштунками розміщення 3480 мільярдів ієн від Баффета

Останні великі інвестиції мільярдера Бенджаміна Баффета знову шокували ринок. Berkshire Hathaway залучила 3480 мільярдів ієн для розміщення активів у японській ієні — це не просто ребалансування портфеля, а точна ставка на глобальні тенденції ставок і валютні цикли.

**Чому саме Японія? Вікно для спреду відкривається**

Berkshire має у своєму розпорядженні 3477 мільярдів грошових резервів і стикається з циклом зниження ставок Федеральної резервної системи США, що знижує доходність долара. Японський ринок став ідеальним майданчиком для арбітражу. Банківська ставка Банку Японії вже піднялася до 0.75% — найвищого рівня за тридцять років, і аналітики прогнозують подальше підвищення до 1%-1.5% до 2026 року. Що це означає? Спред між США і Японією зменшується, і двері для зростання ієні відкриваються повністю.

Баффет давно відчув цю вигоду. Виграш від володіння п’ятьма великими японськими торговими компаніями вже перевищує 70%, а річний дохід від дивідендів — понад 8 мільярдів. Цього разу він іде далі — хеджуючи валютний ризик за допомогою японських облігацій, поєднуючи доходи від відсотків і зростання курсу ієні.

**Мільярди входять у ринок — доміно починає падати**

Питання: що станеться при такому масштабі інвестицій? Після прориву ключового порогу для зростання ієні, колективне закриття арбітражних позицій у всьому світі стає неминучим — американські акції та ринки нових країн зазнають втрат. Японія може також зменшити свої володіння американськими облігаціями, щоб збільшити частку ієні, що підвищить доходність американських облігацій, створюючи тиск на технологічний сектор, але водночас відкриваючи можливості для японських фінансових компаній і споживчих гігантів.

**Що робитимуть прості інвестори?**

Вплив буде поширюватися через ланцюг. Ціни на японські товари можуть знизитися, сировинні товари — знизитися, що допоможе зменшити інфляцію, але зросте вартість поїздок до Японії, а структура внутрішніх депозитних ставок також зміниться. Активи типу $BTC і $ETH у сегменті з кредитним плечем потребують обережності — при звуженні ліквідності високий кредитний леверидж може призвести до швидкого ліквідації позицій.

**Як діяти?**

Зосередьтеся на можливостях у японських фінансових компаніях і локальних споживчих гігантах, зменшуйте частку довгострокових американських облігацій, уникайте високолевериджених криптовалют. Залишайте 10%-20% готівки на резерв, диверсифікуйте портфель — це правильний шлях, не слідуйте за натовпом у валютному левериджі.

Мільярдер ніколи не ганяється за трендами, він передбачає цикли. Переміщення 3480 мільярдів змінює глобальний лінійний розподіл ставок, кожен великий фінансовий шок — це шанс перерозподілу багатства. Розуміти цикли і діяти заздалегідь — запорука стабільного отримання дивідендів.