Чи варто додавати ETF State Street SPDR S&P Biotech до вашого портфеля?

Вражаючі результати з початку року: увага до XBI

Фонд State Street SPDR S&P Biotech ETF продемонстрував вражаючі результати, зростаючи приблизно на 28.8% з початку року та на 35.52% за останні 12 місяців (станом на 17 грудня 2025). Ця динаміка привернула увагу як індивідуальних, так і інституційних інвесторів, які шукають цілеспрямовану експозицію до біотехнологічного сектору. 52-тижневий торговий діапазон фонду від $69.8 до $123.66 відображає значну волатильність, що створює як можливості, так і ризики для менеджерів портфеля.

Розуміння структури та інвестиційної філософії XBI

Запущений 31 січня 2006 року, цей пасивно керований ETF забезпечує широке охоплення сегменту Healthcare - Biotech. Фонд спонсорує компанія State Street Investment Management і має понад $7.82 мільярдів активів, закріпившись як один із найбільших інструментів для відстеження біотехнологічних акцій. Стратегія фонду полягає у копіюванні індексу S&P Biotechnology Select Industry Index, який охоплює підіндустрію біотехнологій у складі S&P Total Markets Index і включає всі звичайні акції США на основних біржах, таких як NYSE, AMEX і NASDAQ.

Пасивні ETF мають кілька переконливих переваг для довгострокових інвесторів: низькі управлінські збори, прозорість операцій і податкову ефективність. Фонди, орієнтовані на сектор, забезпечують диверсифіковану експозицію до десятків компаній у межах однієї галузі без ризику концентрації через вибір окремих акцій.

Економія витрат: головна перевага

Однією з ключових характеристик XBI є його річна ставка витрат у 0.35%, що робить його одним із найдоступніших біотехнологічних ETF. При тривалому утриманні ця перевага у витратах значно зростає — дешевші фонди регулярно перевищують за результативністю дорогі аналоги за умови рівності інших факторів. Дохідність дивідендів за 12 місяців становить 0.03%.

Структура портфеля та диверсифікація

Фонд має 100% розподіл у секторі Healthcare і містить приблизно 136 окремих позицій. Така широта ефективно зменшує ризики, пов’язані з окремими компаніями. Crispr Therapeutics Ag (CRSP) є найбільшою позицією з часткою 2.48%, далі йдуть Moderna Inc (MRNA) та Insmed Inc (INSM). Топ-10 активів разом становлять близько 19.54% від загальних активів — це відносно низька концентрація для секторного фонду, що свідчить про справжню диверсифікацію.

Методологія рівної ваги базового індексу гарантує, що менші позиції отримують відповідне представництво, що відрізняє цей підхід від традиційних індексів з вагами за ринковою капіталізацією.

Ризиковий профіль і волатильність

З бета за останні три роки 0.87 і стандартним відхиленням 26.86%, XBI демонструє високий рівень волатильності порівняно з ширшим ринком. Ця волатильність відображає природний характер біотехнологічних компаній — вони стикаються з регуляторною невизначеністю, результатами клінічних досліджень і патентними питаннями, що спричиняють коливання цін. Інвестори, які комфортно сприймають значні короткострокові коливання, можуть вважати це прийнятним заради потенціалу секторного зростання.

Конкурентне середовище: як XBI порівнюється

Ринок біотехнологічних ETF пропонує кілька альтернатив для розгляду. First Trust NYSE Arca Biotechnology ETF (FBT) керує $1.35 мільярдами з коефіцієнтом витрат 0.54%, тоді як iShares Biotechnology ETF (IBB) має активи на $8.60 мільярдів і витрати 0.44%. Обидва відстежують різні біотехнологічні індекси і мають вищі збори, ніж XBI. Для інвесторів, що орієнтуються на економію витрат, пропозиція State Street залишається переважною.

XBI має рейтинг ETF за системою Zacks з оцінкою 3 (Hold), що відображає збалансовану оцінку очікуваних доходів, зборів і індикаторів ринкового імпульсу.

Інвестиційний висновок

Фонд State Street SPDR S&P Biotech ETF є надійним базовим активом для інвесторів, які шукають широке диверсифіковане охоплення сектору біотехнологій. Поєднання низьких витрат, значних активів і хороших недавніх результатів створює переконливий аргумент, особливо для тих, хто має багаторічний інвестиційний горизонт. Висока волатильність фонду вимагає відповідного розміру позицій і врахування ризиків, але базова ідея залишається обґрунтованою для прихильників сектору.