Чому індекс S&P 500 залишається очевидним вибором для довгострокових інвесторів

Фондовий ринок має захоплюючий патерн: він повільно піднімається сходами, але падає вниз ліфтом. Проте незважаючи на ці драматичні спади, будь-хто, хто тримав S&P 500 протягом історії, постійно виграє. Ось дані, що підтверджують цю контрінтуїтивну стратегію.

Математика не бреше: Бульмаркети тривають довше ведмежих ринків

Історія показує нам чіткі закономірності. Середній бульмаркет триває приблизно 6 років і 10 місяців, тоді як ведмежі ринки — всього лише 1 рік і 3 місяці. Це не оптимізм — це статистика.

S&P 500, який відстежує 500 найбільших компаній Америки, зазнав численних корекцій і крахів. Проте кожен з них зрештою повертався до нових історичних максимумів. Якщо розглянути будь-який історичний графік, ви помітите щось вражаюче: навіть найжорсткіші падіння на 30-50% через кілька десятиліть здаються незначними сплесками.

Чому? Тому що базові бізнеси в складі S&P 500 продовжували зростати. Економіка США, незважаючи на цикли зростання і скорочення, рухалася вперед понад століття. Цей імпульс зрештою перетворюється у прибутки від акцій.

Сьогоднішня можливість не відрізняється — вона знайома

Так, S&P 500 нещодавно стрімко зріс через “Величну сімку” мегакеп-акцій і бум штучного інтелекту. Так, оцінки виглядають розтягнутими порівняно з історичними середніми. Так, завтра може статися корекція.

Але ось що відрізняє переможців від тих, хто сидить осторонь: ніхто не вміє точно визначити час входу на ринок. Не професіонали, не алгоритми, не менеджери фондів з кандидатськими ступенями. Вартість пропустити всього 10 найкращих торгових днів за 20 років зменшує ваші доходи удвічі. Більшість інвесторів, що чекають на крахи, в кінцевому підсумку пропускають відновлення цілком.

Дані з цього приводу вражають. Інвестори, які залишалися повністю інвестованими під час фінансової кризи 2008 року — найгіршого краху за покоління — все одно обігнали тих, хто злякався і продав.

Найрозумніший хід: середньозважене інвестування (Dollar-Cost Averaging)

Якщо ви боїтеся визначати час входу, існує елегантне рішення: середньозважене інвестування. Замість того щоб одразу вкладати $1,000 у ринок, інвестуйте менші суми регулярно — $200 щомісяця, $50 щотижня, залежно від вашого бюджету.

Цей підхід має дві переваги:

• Він знімає емоційний тягар з вибору “ідеальної точки входу”
• Він гарантує, що ви купуєте більше акцій, коли ціни падають, і менше — коли вони зростають

Ви можете купити акції Vanguard S&P 500 ETF (VOO) за менше ніж $1,000, але найкраще те, що вам не потрібно багато капіталу для початку. Фонд підтримує часткові покупки акцій, тобто ви можете інвестувати $1 і при цьому володіти часткою всіх 500 компаній.

Чому це працює для будь-якого розміру портфеля

ETF Vanguard S&P 500 з’явився на ринку ще у 2010 році, з великим обсягом ліквідності та мінімальними витратами. Чи починаєте ви з $100 або з $10,000, ви можете поступово формувати позицію без тиску зробити одноразову велику інвестицію.

Довгострокові інвестори розуміють цю суперсилу: складний приріст за десятиліття. Інвестиція в $1,000, зроблена 20 років тому у компанії, такі як Netflix або Nvidia, сьогодні перетворилася б у сотні тисяч доларів. Це не вдача — це результат володіння частками найкращих бізнесів Америки і надання їм часу працювати.

Висновок

S&P 500 не є привабливим, але він довів свою ефективність. Визначати час ринку — неможливо, але час у ринку — стабільно прибутковий. Розгляньте поступове формування своєї позиції через середньозважене інвестування у індексний фонд. Історія свідчить, що це найрозумніший і найпростіший підхід, доступний більшості інвесторів.