Метрики оцінки: глибокий аналіз GAP та DECK для розумних інвесторів

Роздрібна торгівля одягом і взуттям продовжує залучати інвесторів, орієнтованих на цінність, які шукають недооцінені можливості. Двоє видатних гравців заслуговують уваги: Gap Inc. (GAP) та Deckers Outdoor Corporation (DECK). При виборі між ними важливо розуміти аналітичну основу — особливо динаміку прибутковості та фундаментальні показники оцінки.

Питання динаміки прибутковості

Система рейтингів Zacks надає кількісну перевагу для шукачів цінності, зосереджуючись на переглядах оцінок прибутковості. Наразі Gap має рейтинг Zacks #2 (Buy), suggesting stronger recent improvements in earnings guidance compared to Deckers, which carries a Zacks Rank of #3 (Утримання). Це свідчить про те, що у аналітиків зросла позитивна динаміка щодо майбутньої прибутковості GAP.

Аналіз чисел оцінки

Традиційні показники оцінки дають наочну картину. Очікуваний співвідношення P/E для Gap становить 11.61, що значно нижче за очікуваний P/E Deckers — 12.98. Різниця зростає при аналізі PEG-коефіцієнтів — метрики, яка враховує очікування зростання. PEG Gap становить 2.76, тоді як Deckers Outdoor Corporation, штаб-квартира якої у Колорадо, має PEG 3.75, що вказує на більш високий очікуваний преміум за зростання, закладений у ціну акцій.

Коефіцієнти ціна/балансові активи (P/B) також підкреслюють різницю. Gap торгується за 2.52 рази від балансової вартості, тоді як Deckers має множник P/B 4.91 — майже вдвічі більше, ніж у Gap, що свідчить про значний преміум за позиціонування бренду та операційну присутність.

Висновок за стилевими оцінками

Об’єднуючи кілька показників оцінки через систему Style Score, Gap отримує оцінку A, що відображає привабливі фундаментальні показники за багатьма метриками. Deckers отримує C, що свідчить про менш переконливі характеристики цінності, незважаючи на його ринкову присутність.

Інвестиційні наслідки

Для портфелів, орієнтованих на цінність, кількісні дані вказують на те, що Gap є більш привабливою можливістю за поточних рівнів. Вищий рейтинг Zacks у поєднанні з значно нижчими мультиплікаторами оцінки створює більш привабливу співвідношення ризик/прибуток. Хоча Deckers зберігає операційну силу, особливо у своїх колорадських операціях, його преміум-оцінка залишає менше запасу безпеки для інвесторів, що шукають максимальний потенціал доходу за кожен вкладений долар.