Очікування зниження ставок спонукають до купівлі акцій TSX, оскільки канадський ринок досягає нових максимумів

Індекс S&P/TSX Composite у п’ятницю показав солідний приріст, закрившись на рівні 31 382,78 — новий рекордний максимум, що становить зростання на 0,60% або 186,07 пунктів. Динаміка відображає широкий оптимізм на ринку, зосереджений навколо очікуваного пом’якшення монетарної політики з півдня кордону.

Поворот ФРС підсилює інвестиційний апетит

Учасники ринку все більше впевнені у неминучому зниженні відсоткових ставок Федеральною резервною системою США. Інструмент CME FedWatch наразі показує, що трейдери оцінюють ймовірність зниження на 0,25% на засіданні 9-10 грудня у 86,9%. Ці очікування були підкріплені нещодавніми заявами посадовців ФРС. Президент Нью-Йоркського ФРС Джон Вільямс минулої п’ятниці висловив м’яку позицію, тоді як члени Ради директорів Мішель Дейлі та Крістофер Воллер обидва сигналізували, що додаткові зниження ставок залишаються обґрунтованими перед кінцем року. Тим часом політичний тиск посилюється, оскільки президент Трамп і міністр фінансів Скотт Бессент неодноразово закликали до зниження вартості запозичень, а Кевін Хассет з’являється потенційним наступником голови ФРС Джерома Пауелла після закінчення його терміну в травні.

Економічні дані: змішані сигнали для канадського зростання

Статистика Канади оприлюднила дані ВВП за третій квартал, що показали міцне зростання на рівні 2,6% у річному обчисленні, значно перевищуючи прогноз у 0,5%. За кварталом зростання склало 0,6%, відновившись після скоригованого зниження на 0,5%. Це найкращий показник за рік. Однак попередні оцінки за жовтень показали місячне скорочення на 0,3%, причому слабкість проявилася як у секторі виробництва товарів, так і в секторі послуг.

Прем’єр-міністр Марк Карні почав впроваджувати політики для захисту економіки від потенційних тарифних впливів, зокрема уклав енергетичну угоду з прем’єр-міністром Альберти. Офіційні особи прогнозують, що тарифи США можуть знизити економічний обсяг Канади на $50 мільярдів.

Переможці секторів та окремі акції

Матеріали, енергетика та фінанси очолили зростання секторів, причому серед помітних переможців — срібні гірники Aya Gold and Silver, Endeavor Silver і First Majestic Silver, а також Vermilion Energy. Перевищення у цих секторах відображає інвестиційний апетит до активів, що захищають від інфляції, на тлі очікувань зниження ставок.

Навпаки, сектор охорони здоров’я та споживчі товари мали нижчі показники, зокрема Aritzia, Gildan Activewear, Dollarama і Sienna Senior Living зафіксували збитки.

Основні результати корпоративних звітів

Zoomd оприлюднив обнадійливі результати за третій квартал, чистий прибуток склав 3,8 мільйонів доларів, що на 20% більше порівняно з минулим роком. Доходи компанії становили 16,1 мільйонів доларів, операційні витрати знизилися на 5% до 3,2 мільйонів доларів, а скоригований EBITDA склав $4 мільйонів. Прибуток на акцію становив 0,06 канадських доларів, що підкреслює стійкість маржі попри економічні виклики.

Для інвесторів, які шукають акції TSX для купівлі, поєднання сприятливих очікувань щодо ФРС, відновлення зростання ВВП і вибіркової корпоративної сили створює переконливий фон для позиціонування на ринку.