Зростання зростання Zoom: Консенсус аналітиків вказує на стабільний бум у показниках третього кварталу

У той час як Zoom Communications готується оприлюднити свої фінансові результати за третій квартал, аналітики з Уолл-стріт малюють картину скромного, але послідовного зростання. Консенсус-прогноз EPS становить $1.43 на акцію, що на 3.6% більше порівняно з минулим роком, тоді як очікування щодо доходу коливаються навколо $1.21 мільярда — на 3% більше за аналогічний період минулого року.

Що особливо варто відзначити, так це стабільність у цих прогнозах. За останній місяць оцінка EPS за консенсусом залишалася без змін, що свідчить про те, що аналітики уточнили свої прогнози і дійшли згоди щодо короткострокової траєкторії Zoom. Відсутність коригувань сама по собі має значення: це вказує на впевнену, єдину позицію серед аналітичних інститутів щодо показників діяльності компанії.

Географічний розподіл доходів: Бум поширюється по всьому світу

Міжнародні операції Zoom очікується продовжать свій зростаючий тренд у всіх основних регіонах. Очікується, що сегмент Америк згенерує $870.53 мільйонів доходу, що на 2.9% більше порівняно з минулим роком. Тим часом, Європа, Близький Схід та Африка (EMEA) мають принести $194.32 мільйонів, що на 3.9% більше. Азійсько-Тихоокеанський регіон (APAC) прогнозується на рівні $148.63 мільйонів, що на 3.2% вище порівняно з аналогічним кварталом минулого року.

Ці географічні прогнози підкреслюють збалансоване глобальне зростання Zoom, при цьому регіон EMEA очолює за темпами розширення, а Америка зберігає найбільшу абсолютну базу доходів.

Метрики клієнтів: змішана, але посилюючася динаміка

Рівень корпоративних клієнтів прогнозується досягти 185 888, порівняно з 192 400 у попередньому кварталі. Хоча це і зменшення порівняно з минулим роком, воно може відображати зміну у структурі клієнтської бази Zoom, а не зниження попиту.

На відміну від цього, сегмент високої цінності демонструє більш обнадійливі показники. Аналітики прогнозують, що кількість клієнтів, які генерують понад $100K в TTM доході, зросте до 4 341, порівняно з 3 995 у тому ж кварталі минулого року — значне зростання на 8.7%, що підкреслює успіх Zoom у поглибленні відносин із найбільшими клієнтами.

Залишкові зобов’язання щодо виконання контрактів: майбутня видимість доходів

Показники виконання зобов’язань компанії малюють оптимістичну картину майбутніх потоків доходів. Поточні RPO очікується досягнуть $2.44 мільярда проти $2.28 мільярда у Q3 минулого року, тоді як загальні RPO прогнозується на рівні $3.96 мільярда порівняно з $3.74 мільярда роком раніше. Непоточні RPO мають становити $1.51 мільярда, трохи вище за минулорічні $1.46 мільярда.

Ці цифри свідчать про те, що Zoom успішно забезпечила зобов’язання щодо майбутніх послуг, що дає керівництву та інвесторам кращу видимість щодо потенціалу доходів у найближчих кварталах.

Ринкова динаміка та перспективи

Акції Zoom знизилися на 2.8% за останній місяць, поступаючись зниженню S&P 500 на -0.6%. З рейтингом Zacks #3 (Hold), акції очікується слідувати за загальним рухом ринку найближчим часом. Для інвесторів, які стежать за Zoom, послідовний консенсус аналітиків у поєднанні з посиленням показників високої цінності клієнтів створює основу для оцінки того, чи відображає поточна оцінка стабільне зростання підписки та розширення платформи компанії.