Два потужних дивідендних акції, які варто тримати довгостроково

Коли шукаєш стабільні джерела доходу, більшість інвесторів прагнуть високих доходів, не задаючись критичним питанням: чи може ця компанія справді виплачувати дивіденди, залишаючись конкурентоспроможною? Саме тут більшість робить помилку. Найкращі акції з дивідендом не просто ті, що пропонують найвищі виплати — це компанії з міцними балансами, доведеними бізнес-мінами та щирою прихильністю винагороджувати акціонерів у будь-яких умовах.

Два імені виділяються як поколінські активи: Coca-Cola і Home Depot. Ось чому вони мають стати опорою вашого дивідендного портфеля.

Coca-Cola: 63-річна лінія дивідендів, що постійно зростає

Coca-Cola (NYSE: KO) вже не просто продає цукрову воду. З 1886 року вона побудувала імперію напоїв, що охоплює понад 200 країн, включаючи газовані напої, соки, чаї, води та рослинні напої. Хоча швидке зростання, можливо, минуло, компанія залишається стабільною машиною для друку готівки.

Цифри розповідають історію:

У третьому кварталі скоригований дохід зріс на 6% у порівнянні з минулим роком — завдяки ціновій політиці та сприятливим змінам у асортименті продуктів. Обсяг продажів трохи зупинився, але це тимчасово. Коли споживчі витрати відновляться (і це станеться), зростання частки ринку Coca-Cola дозволить їй одразу скористатися цим підйомом.

Що стосується дивідендів, картина ще більш переконлива. З коефіцієнтом виплати дивідендів 67%, компанія має комфортний запас для винагороди акціонерів і реінвестування у зростання. Але головне: Coca-Cola не просто зберігає свій дивіденд — вона є Dividend King, що збільшує виплати вже 63 роки поспіль. У 2025 році рада директорів підвищила квартальні виплати більш ніж на 5%, продовжуючи цю історичну серію.

За поточними оцінками, Coca-Cola дає дохідність 2.9% — значно перевищуючи середню по ринку в 1.1%. Це ознака найкращої дивідендної акції: надійного доходу вище за ринкові ставки.

Home Depot: Циклічна сила та орієнтація на акціонерів

Home Depot (NYSE: HD) домінує у сфері роздрібної торгівлі товарами для ремонту та будівництва з неперевершеним масштабом. Недавні стратегічні кроки — придбання SRS Distribution і GMS — свідчать про серйозні наміри захопити сегмент професійних підрядників, а не лише DIY-споживачів.

Звісно, короткострокові виклики є. Продажі у тих самих магазинах у третьому кварталі зросли всього на 0.2%, через зниження трафіку клієнтів на 1.6%, хоча витрати на одного клієнта зросли на 1.8%. Оскільки домовласники відкладуть масштабні ремонти через економічну обережність, короткострокова перспектива здається повільною.

Але ось що важливо для інвесторів у дивіденди:

Home Depot отримав у минулому період $10.4 мільярдів вільного грошового потоку — проти $6.9 мільярдів виплачених дивідендів. Це коефіцієнт покриття 1.5x, що нагадує фортецю. Стратегія управління капіталом чітка: спершу дивіденди, потім викуп акцій. Це не порожні слова; це політика.

Історія виплат підтверджує це. Home Depot підвищує дивіденди щороку з 2010 року — і, що важливо, ніколи не знижував їх навіть під час фінансової кризи 2007-2009 років. Це приклад управлінської дисципліни та міцності балансу, що визначає найкращі дивідендні акції.

Поточна доходність 2.6% перевищує середню по S&P 500, і з відновленням ринку житла (яке завжди трапляється), Home Depot стане неминучим бенефіціаром. Акціонери отримують стабільний дохід, чекаючи.

Висновок: Доходи + Надійність = Довгострокове багатство

Обидві компанії мають важливу рису: вони довели, що можуть підвищувати дивіденди у циклах економіки, зберігаючи конкурентоспроможність. Вони не платять незбалансовані ставки або не жертвують реінвестуванням. Створюючи портфель з високою впевненістю у дивідендах, ці активи дозволять вам спокійно спати — не тому, що вони злетять завтра, а тому, що десятиліттями стабільного зростання доходів і міцності бізнесу вони майже гарантовано залишатимуться платниками більшого доходу через 20 років.

Для інвесторів, орієнтованих на доходи, це не просто привабливо — це беззаперечно.